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『壹』 廣發銀行與浙商財險撕逼的真相究竟是什麼

傳聞這周周一不流行開晨會，改發朋友圈報平安，哈哈！小夥伴們，are you ok？嗯，侃財妹很好。

該問公告顯示，僑興電信和僑興電訊共募集資金拾億元，主要用於三個方面：

1、用於置換或補充各商業銀行2014年前後"貿易項下"融資額度的強制退出貸款等（即收貸），大約7億。

2、用於集團下屬製造企業產業升級之設備更新改造項目及新增7000平米附屬生產車間及倉庫基建工程項目等，大約2億元。

3、剩餘約1億元用於補充下屬製造企業流動資金。

然而，據財新記者了解到，上述7億資金大部分流向了廣發銀行惠州分行。

財新記者調查發現，截至私募債發行說明書報告日，僑興電訊向惠州分行借款總額為5.59億元，具體為0.71億元、0.71億元、0.71億元、0.95億元、2.5億元，還款日分別為2014年11月20日、2015年1月7日、2015年1月8日、2016年12月26日、2015年11月5日。

僑興電信向惠州分行借款余額為3.48億元，具體為0.57億元、0.41億元、0.6億元、0.81億元、0.57億元、0.21億元、0.3億元，還款日分別為2014年10月22日、2014年10月8日、2014年10月23日、2014年10月24日、2014年11月13日、2015年2月4日、2015年2月5日。

僑興電訊、僑興電信合計負債總額中，2014年10月22日之後，需償還惠州分行貸款余額合計為10.52億元。

所以，說了這么多，整個事件在兩年前就早有預謀嗎？廣發銀行惠州分行出具保函的動機就是為了保證私募債發行成功，從而可以收回貸款？！只想問問馬爸爸的招財寶，這么深的套路，你造么？

小夥伴們，你們怎麼看這團逾期毛線？

來源：綜合北京商報、零壹財經等整理。

『貳』 p2p保理和供應鏈abs的區別

區別：

1、兩者涉及的行業領域不同。

2、p2p保理主要是針對供應鏈的上游供應商對核心企業的應收賬款轉讓，p2p提供資金，或者對接保理公司。

3、供應鏈ABS是資產證券化，把應收賬款轉化成證券。

企業應收賬款的數據往往能直接反映企業的生產銷售規模、企業效益、財務狀況等等信息，與企業的發展和存亡息息相關。

而近年來，全國各行業應收賬款居高不下，嚴重影響企業的資金周轉，使處於債務鏈中的企業無法正常經營、舉步維艱，甚至走向破產倒閉。

所以，做好應收賬款的管理已經成為企業經營活動中非常重要的問題。

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P2P網貸平台隨著自身規模的擴張，現有資金流已不足以支撐平台在技術研發、增持金融牌照、網貸系統升級等各項費用支撐，因此紛紛選擇上市融資。在選擇上市渠道上，頭部P2P平台往往選擇香港或海外上市，而沒有在A股上市，主要考慮國內上市的企業盈利要求、凈利潤水平與排隊等待時間等因素。

截至2017年12月31日，已有四家中國P2P網貸平台在美國上市：宜人貸2015年12月在紐交所上市，信而富、和信貸和拍拍貸2017年先後登陸美國交易所市場。

此外，P2P網貸平台桔子理財母公司樂信於12月31日在納斯達克掛牌。零壹財經判斷，隨著中國互聯網金融監管環境的不斷成熟，未來將有更多的網貸平台選擇上市融資。

『叄』 科學、科幻、科技這三者有何不同

關注「零壹財經」，讀懂新金融。

金融行為監管局（FCA）的監管模式創新――沙盒項目

沙盒（Sandbox）原本是一個計算機用語，指通過限制應用程序的代碼訪問許可權，為一些來源不可信、具備破壞力或無法判定程序意圖的程序提供試驗環境。沙盒中進行的測試，多是在真實的數據環境中進行的，但因為有預設的安全隔離措施，並不會對真實系統和數據帶來影響。

「監管沙盒」由英國首創，指從事金融創新的機構在確保消費者權益的前提下，按FCA特定簡化的審批程序，提交申請並取得有限授權後，允許金融科技創新機構在適用范圍內測試，FCA會對測試過程進行監控，並對情況進行評估，以判定是否給予正式的監管授權，在沙盒之外予以推廣。

一般而言，申請沙盒測試的企業，在現有的監管體系內，要麼根本無法合規運作，要麼合規的成本很高。通過沙盒測試，一方面可以在監管機構的控制下實現小范圍內的真實環境測試，在沙盒測試中，受測試者不因測試本身而喪失任何合法的權益；另一方面，沙盒測試可以為監管機構提供清晰的視角來看待監管規定與金融創新的辯證關系，及時發現因限制創新而有損消費者長遠利益的監管規定，並第一時間調整，真正讓適度監管、包容監管等創新監管精神落地。

英國「監管沙盒」的發展歷程與特點

全球金融危機使得各國的金融監管體制的內在缺陷充分暴露，2011年6月，英國政府正式發布《金融監管新方法：改革藍圖》白皮書，對英國金融監管體制進行改革。

自2013年起，英國金融服務管理局(FSA)的監管職責被金融行為監管局(FCA)和審慎監管局(PRA)所取代，其中，FCA是FSA法律實體的延續，既負責銀行、證券、保險公司等金融機構的行為監管，也負責不受PRA監管的金融服務公司的行為監管和審慎監管。

近年來，英國Fintech產業快速發展，截至2014年末，英國Fintech產業規模已達200億英鎊，倫敦金融城內從事金融科技類服務的人數超過4萬人。英國政府也認識到Fintech產業對投資和經濟增長的重要作用，專設機構支持Fintech發展，並在稅收和投資方面給予初創企業適當優惠，尤其提出英國金融監管環境要有助於促進Fintech行業創新，支持初創企業發展。

英國政府致力於加強英國在金融科技領域的世界領先地位，並為實現這一目標採取了重要舉措。為此，英國FCA設立了創新項目（Project Innovate），並增設創新中心（Innovation Hub），為創新企業提供與監管對接、幫助取得有限授權等各種支持。在創新中心設立一年後，由於實驗效果良好，因英國政府科學辦公室提議，FCA開始研究「監管沙盒」的可行性，並公開征詢意見。最終，於2015年設立「監管沙盒」制度，並增設相應部門。

「監管沙盒」項目為金融科技、新金融等新興業態提供「監管實驗區」，支持初創企業發展。「監管沙盒」以實驗的方式，創造了一個「安全區域」（safe place），適當放鬆參與實驗的創新產品和服務的監管約束，激發創新活力。具體來看，首先，FCA對擬參與「監管沙盒」的企業進行篩選，篩選的條件包括企業的規模、產品是否具有創新性、創新的產品或服務能否促進消費者福利的提升等。其次，FCA根據擬參與企業測試的創新產品和服務選取合適的消費者，並要求擬參與企業設定消費者保護計劃，包括適當的賠償等。最後，在篩選條件合格的前提下，FCA允許參與實驗的企業向客戶推出創新產品和服務，測試期一般為3-6個月。FCA將根據測試的結果進行監管政策的制定或完善，在促進Fintech等新興業態發展的同時，防範金融風險。

新加坡「監管沙盒」的發展歷程及特點

2015年下半年開始，由於世界貿易水平的持續疲軟，新加坡調整了戰略發展方向，將建設「智慧國家」作為政府的重點發展任務，全面支持市場創新，為經濟增長注入新的活力。在此背景下，新加坡結合自身的金融業基礎，不遺餘力地推動Fintech企業、行業和生態圈的發展，目標成為世界智能科技大國和智能金融中心。

為了實現引導和促進Fintech產業持續健康發展的目的，在2016年6月提出了「監管沙盒」（Regulatory Sandbox）制度，為企業創新提供一個良好的制度環境。監管沙盒是一個「試驗區」，市場放鬆產品和服務的法律監管和約束，允許傳統金融機構和初創企業在這個既定的「安全區域」內試驗新產品、新服務、新模式等創新，甚至可以根據「試驗結果」修改和提出新的法律制度。這種「監管沙盒」制度是非常值得肯定的金融監管政策，一方面創新的實時性要求較高，而監管因為沒有先例所以審批周期長，很容易錯過科技創新的發展時機，「監管沙盒」有效地解決了這個矛盾，讓創新在指定區域和范圍內即時開展，提高了創新開發能力；另一方面，技術創新有很高的失敗風險，可能影響創業者和消費者的利益，如果控制不好甚至會釀成系統性風險，破壞金融系統穩定，「監管沙盒」能夠將風險保持在可控范圍內，降低了創新的風險性。

澳大利亞「監管沙盒」的發展歷程與特點

澳財長莫里森（Scott Morrison）2016年3月21日發布聲明表示，聯邦政府將批准澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）成立並管理「監管沙盒」，使處於試驗階段的金融科技公司也能夠應對監管風險，從而降低上市的成本和時間。

2016年12月14日，澳大利亞證券和投資委員會（the Australian Securities and Investment Commision，以下簡稱「ASIC」）發布了一份指引文件（regulatory guides）。該指引允許符合條件的金融科技公司（Fintech 公司）在向 ASIC 備案之後，無需持有金融服務或信貸許可證即可測試特定業務。

這項金融科技許可證豁免提案首次出現於 ASIC 在2016年6月發布的徵求意見稿，這次公布的版本是 ASIC 根據從金融科技界得到的反饋對提案做出調整之後的版本。同時，ASIC 將採取「具體問題具體分析」的監管方式。對一些特殊項目，允許有關企業申請延期，最長可申請12個月的延期並且接受測試的零售客戶人數可擴展到200人。然而，符合條件的企業中不包括網路貸款等公司，但支付領域的初創企業可以從本次豁免中受益。

ASIC 的金融科技公司許可證豁免是獨特的。還沒有哪個主流監管機構授予某類服務豁免許可。這樣做能夠允許符合要求的企業在通知監管者之後，在未進行單獨申請的情況下開始進行商業應用測試。金融科技公司和初創公司現在已經比以往擁有更多面向消費者的測試其創新性金融服務和信貸服務的渠道。在此之前，他們必須在承擔許多監管成本之後，才能開始經營一家公司。ASIC 的金融科技公司許可證豁免規定反映出我們對金融服務領域創新工作的支持。同時，也注重確保對創新性產品和服務予以的適當監管和對消費者的保護。

不同國家「監管沙盒」異同比較

英國、新加坡、澳大利亞等國對Fintech的監管均運用「監管沙盒」制度，「監管沙盒」由英國首創，新加坡在沿襲英國「監管沙盒」的基礎上又對其進行一定改良，所以總體而言，新加坡對Fintech的監管方式與英國類似，但也有部分不同。

首先，就監管主體而言，自2013年起，英國金融服務管理局（FSA）分為金融行為監管局（FCA）和審慎監管局（PRA），將對Fintech的監管劃入FCA的監管范疇；而新加坡則於2015年8月在新加坡金管局（MAS）下新設立金融科技和創新團隊（FTIG），並為進一步支持Fintech創新，在2016年5月由新加坡創新機構（SG-Innovate）和新加坡金融管理局（MAS）聯合設立金融科技署（Fintech Office）來管理金融科技業務並為創新企業提供一站式服務。

其次，就監管力度而言，新加坡較英國更為寬松和靈活。英國身為傳統老牌金融中心，在制度設立方面更為穩健和嚴苛，如英國對於Fintech企業在「監管沙盒」中的時間有更明確要求，一般為3-6個月；雖說新加坡對於在「監管沙盒」中的Fintech企業也有時間要求，但卻沒有給出具體時長，時間更為彈性。

最後，就「監管沙盒」的適用范疇而言，雖然兩國發布「監管沙盒」的目的均是為了支持金融創新，但新加坡發布的《金融科技監管沙盒指南》的徵求意見稿中明確將范圍局限於Fintech領域，英國頒布的「監管沙盒」的適用范圍則更廣，運用於「顛覆性創新」，而不僅局限於Fintech領域。所謂「顛覆性創新」，主要包括如下兩點內容：一、應是能夠顛覆現有流程或市場的創新；二、其核心標準是創新是否有益於消費者。

通過以上新加坡與英國對Fintech的監管比較，可見兩國對「監管沙盒」制度的運用大體一致，但也都根據兩國的具體國情進行具體實施，對其他國家而言，若要借鑒「監管沙盒」來對本國的Fintech實施監管，在把握「監管沙盒」大體方針的基礎上，也需依據本國國情，與本國的土壤相融合，發展出適合本國的Fintech監管道路，切不可盲目地硬搬照抄。

中國「監管沙盒」及未來發展

2013年黃震在央行會議上提出要進行軟法治理、柔性監管，得到央行的支持和重視。對互聯網金融監管，中國很早就有了柔性監管的思路，而且也正在實踐，中國互聯網金融協會的成立和標准工作的啟動就是很好的證明。這方面，中國比歐美早了三年。

2017年2月16日的《中國互聯網金融安全發展報告2016》發布會上，北京市金融工作局黨組書記霍學文透露，北京政府將對互聯網金融進行「監管沙盒」模式的試驗，以位於北京房山區的「北京互聯網金融安全示範產業園」作為試驗地。「監管沙盒」模式的試驗過程中將著力打造網貸行業協會，即北京市網貸行業協會。此外，北京互聯網金融安全示範產業園將聚焦於三類事業，第一是高端技術、安全技術的研發；第二是行業標準的制訂；第三是聚集頂尖企業。

據霍學文透露，北京市對互聯網金融發展已有明確的布局，包括在中關村發展互聯網技術，在北京互聯網金融安全示範產業園集中發展互聯網金融安全。

在發布會上，霍學文指出，北京互聯網金融安全示範產業園的示範作用可在五個方面體現：第一，組織示範，互聯網金融生態中的企業應組織起來；第二，制度優勢，把制度優勢示範出來；第三，「技術是示範產業園的核心」，以技術驅動進行廣泛的、共同的對接和試驗；第四，標准示範，通過互聯網金融安全示範產業園，制訂一些北京的行業標准或國家標准甚至世界的標准；第五，打造一批國際頂尖、國內領先、在行業起到示範作用的互聯網金融安全企業。

來源：挖財研究院

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『肆』 美國銀行為什麼追著"鳳姐"發信用卡 零壹財經

鳳姐，大家都知道，7歲父母離異，大專學歷，做過老師，在家樂福做收銀員時因搞笑、搞怪言論成為網紅。在中國，鳳姐就是個典型的屌絲形象，長得一般、沒男友、收入不穩定。前兩年去了美國，還沒拿到「綠卡」，只能偷偷打黑工，給人美甲。
令鳳姐自己都感到意外的是，美國第一資本銀行居然給她寄了一封信——想要給她發信用卡，並給出15個月0費率的優惠！
在中國，鳳姐可能從來沒有受到過這樣的待遇，以至於在她眼裡，銀行只會給「有錢人」發信用卡。而實際上——就是這樣。國內銀行不會給鳳姐這種「資質條件」的人群發信用卡。
我轉發後，很多國內的銀行朋友也在問：為什麼Capital one敢給還沒拿到綠卡的「新移民」發放信用卡？
作為Capital One的前員工，我想解釋幾句：
第一，Capital One 並沒有把鳳姐當成有錢人，而只是把她當成了需要金融服務的人，是潛在客戶；
第二，敢給一個沒有拿到綠卡的「移民」發卡，靠的就是大數據風控，通過大數據模型分析，銀行發現修腳工人、美甲服務員的現金流很好，就認為能給她發卡，並給予一定額度的授信；
第三，15個月零利率在美國是信用卡公司常見的促銷手段，幾乎從90年代末就開始做了，美國金融市場利率市場化十分成熟，融資成本低，這種優惠很是尋常；
第四，我個人建議鳳姐開通這張信用卡，並多用信用卡買單。通過一段時間的信用積累後，就可以申請汽車、房屋貸款，對拿綠卡也很有幫助，這樣她就離美國夢又近了一步。
什麼是「美國夢」？華爾街有句話，「美國夢就是金融夢」。老百姓的夢無非就是「一座house、兩輛車、兩個孩子、一條狗」，這一切基本都建立在美國成熟的金融信貸市場上的。只要你有一定的信用，就可以通過信貸先實現夢想，再靠自己的努力去維持現狀、甚至創造更美好的生活。
今天，我們提「中國夢」，可中國傳統的金融體系能夠提供的支持卻十分有限。相比美國，中國個人信貸市場規模和結構都有很大的潛力，很多藍領工人、學生、農民群體尚未被服務。目前一些大型銀行的信用卡發放仍然主要依靠上萬人的線下團隊，效率低、市場力度不均、道德風險大；風控標准也過於傳統，他們認為，公務員就比自有職業者的信用好，坐辦公室的就比農民有錢，有的大學生25歲了還無法獲得一張信用卡。
一些金融機構坐擁牌照，並把這當成天然的權利，但他們並沒有意識到也是一種義務，國家和人們需要他們推動更多簡化流程、優化風控，推行更多普惠金融產品來實現「中國夢」。
如今，沒有金融牌照的互聯網金融公司一直在做這些事情。趣分期為大學生提供分期付款，P2P為個人提供借款，京東白條、花唄、微貸能夠快速發放幾萬元的信用貸……越來越多的公司開始通過互聯網發掘「消費信貸」的市場黃金。融360在去年就聯合12家互聯網金融平台、服務機構成立了中國首個在線信貸聯盟OLA。OLA的宗旨是推動中國在線信貸市場的發展，並最終惠及小微機構和個人，使他們獲得更加便利、個性化的金融服務。
成立之後，OLA獲得很多機構的申請，其中也包括很多大型金融機構。自發性的市場行為也帶動了傳統金融體系的變化，一些積極的商業銀行已經有所行動，比如某股份制銀行線上發卡量已經佔到整體的4成。一些銀行也開始探索人臉識別、大數據風控等更為先進的風控技術。
美國上世紀80年代中期開始利率市場化，鼓勵金融創新，中國正在經歷類似的時期，中國會迎來消費金融行業的黃金十年，再疊加移動互聯網和大數據趨勢，在線信貸將迎來一個爆發，或在今年超過萬億規模。
這對金融機構來說，也是一個巨大的機會。在為美國人民「實現夢想」的同時，美國金融機構就曾獲得巨大成功。Capital One一開始只是弗吉尼亞州Signet銀行的信用卡部門，後來不斷地尋求技術創新，並堅持採取多樣化策略，業務范圍涉及信用卡、汽車貸款、家庭貸款、儲蓄、個人信貸、保險等，去年資產規模超過3000億美元，成了500強。Capital One公司首席信息官格里戈爾·拜勒對媒體說，成功應歸功於基於信息的戰略，這一策略使得IT經理可以參與到公司的規劃決策中來。「由於我們所做的任何事情都採用了電子化的方式，這樣一來，技術就成了公司聚焦的中心。」
試想一下，一個農民在田頭需要2000塊錢買種子，他只需要通過智能手機申請一個信用貸款，這個銀行可以基於數據、基於他的政策，基於個性化風控模型可以給2000元的低利息貸款，可能在一天內打到農民的賬上，這就是通過技術的創新，這就是普惠金融的未來。
最令人欣喜的是，監管的思維也在進步。4月15日央行發布了一個新規，所有的信用卡透支或者分期貸款之前都是18%的利息，但現在央行表示金融機構可以自行決定將部分利率降到12%。這是一個進步，市場的決策權利更大了。實際上，在美國，對不對「鳳姐們」發卡、怎麼樣的優惠決定權都在銀行自身，同樣銀行對自己的決策風險自擔。記得《007幽靈黨》里007說他有一張「License to kill」，而另一個人卻說，其實你有的是「License to not kill」。裡面一段對話很有意思。
「十三五」的報告中，關於金融的幾個關鍵詞「金融改革服務實體經濟」、「多層次，多元化，覆蓋廣的金融體系」、「引入民營資本」，這都促進普惠金融發展的舉措。
我也提幾個關鍵詞——「無科技不金融、「無數據不金融」、「無消費不金融」這是行業需要抓住的機會，我有一個預測，十年後金融行業排名前20的公司里，三成以上都會是創業公司。同時，不管是銀行、互聯網金融公司還是科技公司都將面對可能的金融風暴。而對於老百姓而言，「信用」是最大的機會——這是你的權利，也是你在未來金融體系中最大財富。

『伍』 可貸資金利率決定理論的架構下，為什麼一般而言我們都會忽略可貸資金市場,不對該市場進行分析

今年的《政府工作報告》指出，當前系統性風險總體可控，但對不良資產、債券違約、影子銀行、互聯網金融等累積風險要高度警惕。穩妥推進金融監管體制改革，有序化解處置突出風險點，整頓規範金融秩序，築牢金融風險「防火牆」。

作為互聯網金融領域的一大熱點，P2P(網路借貸平台)風險性事件不斷爆發，讓很多投資者感到不安。日前，備受關注的網貸機構資金存管政策終於落地，銀監會發文要求網貸機構對自有資金、存管資金分開保管、分賬核算，防範網貸資金挪用風險，安全保管客戶交易結算資金。那麼，網貸平台風險有多大？投資者應當注意哪些「陷阱」？本報記者進行了調查采訪。

利率下行成趨勢，P2P投資人更謹慎

「這些平台這一刻看著好好的，下一秒鍾就不知道會怎麼樣，錢放在那兒，心裡很不踏實」

北京某公關公司員工劉麗瑩，是一名P2P網貸平台投資「常客」。P2P剛興起時，她就開始關注，陸續在一些平台上試水，到2015年網貸市場最火的時候，她至少在10個平台上輾轉投資。最近，她明顯感覺到各個P2P平台都在降溫。「P2P火爆時期，行業平均收益率為10%左右，現在收益率普遍下行。年前我投了一個平台，算上春節額外贈送的部分，總的收益率是7%左右。」

說降溫，不僅是指平台上的投資收益率在下降，還包括各個平台似乎都比較「沉靜」，不像以前那樣大打促銷牌、送各種禮品。劉麗瑩曾在一個平台投了一款3個月期的標的，投資額只要到80萬元，可免費得到一部蘋果手機，而現在能這樣豪氣送禮物的比較少見。年前，她在幾個熟悉的平台上「轉悠」，都沒看到送禮品的活動，促銷力度也比以前小了很多。

作為資深P2P投資人，劉麗瑩選擇平台有自己的標准。「收益率太高的平台不能選。借款人既要支付投資人的收益，還要掏平台收取的服務費。如果利率太高，哪個行業的收益率能覆蓋這個融資成本?感覺像隨時拿了錢要跑路的。」

網貸之家聯合盈燦咨詢發布的月報顯示：今年2月，網貸行業綜合收益率為9.51%，同比下降235個基點，主流綜合收益率區間仍分布在8%—12%，平台佔比為53.16%。

「隨著網貸行業持續整改，P2P網貸平台在信息披露、風控措施和產品創新上逐步完善，吸引了一些新的投資人加入，但借款人數小幅下降，資金供給大於需求，推動網貸行業綜合收益率下行，2016年底網貸行業綜合收益率已跌破10%。未來行業會逐步走向規范，市場化競爭相對充分後，利率水平還會有所下降，但降幅不會太大。」網貸之家聯合創始人石鵬峰說。

雖然收益率下降，但相比其他投資方式，目前P2P網貸平台還有一定的優勢。比如，1年期銀行理財產品的收益率只有5%，P2P平台的收益率不會高太多，但是期限短一些，1—3個月就能贖回。選擇較短期限的產品，也是不少投資者規避風險的一種方式，可以拿到收益就走。

平台風波不斷，也有不少投資人開始「撤離」。

某網路公司文員王寧曾經在幾個排名靠前的平台上投資過幾筆，但從去年底起，她就把資金撤出來了。「這些平台這一刻看著好好的，下一秒鍾就不知道會怎麼樣，而且利率也沒多高，還不如把錢踏踏實實放在銀行里，更省心。現在政府正整治這些互聯網金融平台，等整治好了再看看吧。」王寧的想法代表了不少投資人的心態。

網貸行業開始洗牌，問題平台浮出水面

「歇業停業平台佔比達到35.7%，重大風險事件增多，808信貸、e速貸等平台相繼出事」

監管政策密集出爐，不少網貸平台變得「低調」起來。有網貸平台坦言，現在看不清政策和行業的風向，乾脆「窩著」，靜觀其變。數據顯示：今年2月P2P網貸行業的成交量為2043.41億元，環比降了7.53%，成交量已連續兩個月出現下降。

監管壓力之下，問題平台逐漸浮出水面，行業前期積聚的風險開始爆發。零壹財經發布的報告顯示，2016年新增問題平台多達1106家。風險事件主要呈現兩個明顯特徵：一是歇業停業平台佔比仍然較大，佔35.7%;二是重大風險事件增多，比如808信貸、e速貸、四達投資、國誠金融等平台相繼出事。

「P2P網貸行業存在四大風險，首先是平台欺詐經營的道德風險。其次是流動性風險，如果投資用戶大量提現，很可能導致一些平台運作的資金池被抽光。還有政策風險和借款人不還款帶來的信用風險。」積木盒子首席執行官謝群說。

怎麼才能不「踩雷」，避開風險平台呢?業內人士指出，此前政策已明確網貸平台信息中介的本質，規范的P2P網貸平台不吸收任何存款，也不參加同業市場。篩選時可以看幾個重要標准，比如注冊資本、平台背景、高管團隊等。還要看平台產品和標的真實性，判斷是否具備純線上的大數據風控能力，以及是否觸及網貸監管的12條紅線，即是否自融、是否設立資金池、是否平台本身提供擔保等。

「目前普通投資人還缺乏基本的金融常識和風險管理能力，投資不夠理性，跟風投資的多。通過這次互聯網金融專項整治，那些經得起檢驗的平台會吸引更多投資者;而經營不善的平台也會被大浪淘沙，退出行業。這種變化對投資人來說，是難得的投資教育機會，幫助投資人改變盲目追求高收益的心態，樹立長期投資理念。」中央財經大學金融法研究所所長黃震說。

有銀行資金存管，投資並非進了「保險箱」

「P2P平台要把合適的產品賣給合適的人，不向沒有風險承受能力的投資人銷售不適當的產品」

專項整治結束後，監管並未放鬆。廈門、廣東、上海等地日前相繼出台了網貸備案登記管理暫行辦法，備受關注的網貸機構資金存管政策也已「落靴」。

存管政策出台前，投資人投入平台的錢直接進企業賬戶，和企業的自有資金混在一起，而每次選擇投向具體項目時，投資人其實並不知道錢到底有沒有進借款人賬戶。不少問題平台就是利用這一點玩起自融的把戲，設定一個虛假的借款標的，說是投資者的錢借給了某家企業或個人，實際上還是在平台自己的腰包里，並沒有投向具體項目。比如之前出事的快鹿集團、「中晉系」就是這種情況。

存管政策出台後，每個投資人會在銀行有自己的專屬賬戶，每筆資金的去向都要得到本人確認、授權，類似股票賬戶的資金劃轉，銀行和網貸平台每天還要核對投資人的賬戶，保證每筆資金有跡可循。這就相當於銀行給投資人的資金上了一道保險，能杜絕資金被挪用的風險。

『陸』 愛有財和零壹財經公司有什麼關系

愛有財網站隸屬於零壹財經公司

『柒』 為什麼P2P頻現跑路 而銀行類理財機構卻鮮有發生

為什麼P2P頻現「跑路」，而銀行類理財機構卻鮮有發生？

記者 胡群
「跑路」，已成為近期P2P網貸行業的關鍵詞。當部分P2P網貸平台爆雷前，一些平台負責人第一選擇並非與投資人、借款人主動商談，也非向公安機關報案，而是選擇一跑了之。

作為理財新渠道——P2P網貸曾為數以百萬計的投資人理財，但也有數十萬投資人遭遇跑路等多種問題平台。相比之下，銀行理財、信託、基金、證券、保險等理財機構為何鮮有「跑路」一說？

這源於監管措施的不完善。銀行理財、信託、基金、證券、保險等理財機構經過十餘年的市場發展，監管已漸趨完善，而P2P網貸作為近年野蠻成長的新型理財方式，監管機構遠未制定出保證行業健康發展的監管政策。

最典型的監管方式即：資產託管與資金存管。

銀行理財、信託、基金、證券、保險等理財機構有著嚴格的資產託管，具備一定資格的商業銀行作為託管人，依據有關法律法規，與委託人簽訂委託資產託管合同，安全保管委託投資的資產，履行託管人相關職責的業務。

監管機構一直要求P2P網貸將交易資金或平台相關備付金、風險金等存放於銀行賬戶。2017年2月22日，銀監會發布的《中國銀監會辦公廳關於印發網路借貸資金存管業務指引的通知》顯示，網路借貸資金存管業務，是指商業銀行作為存管人接受委託人的委託，按照法律法規規定和合同約定，履行網路借貸資金存管專用賬戶的開立與銷戶、資金保管、資金清算、賬務核對、提供信息報告等職責的業務。存管人開展網路借貸資金存管業務，不對網路借貸交易行為提供保證或擔保，不承擔借貸違約責任。

現實情況是，很多銀行的資金存管並沒有義務監督資金流向，平台依舊能夠隨時從第三方提取這些資金，造成了資金的「存而不管」，因此存管並不能有效保障投資者的資金安全，也無法避免平台跑路情況的發生。

「大數據與人工智慧快速發展，將使得資產託管業務的核心競爭力，由最初的渠道銷售能力競爭發展到目前的託管系統功能及託管專業服務的競爭，未來必將向託管數據挖掘和託管增值服務演變。招商銀行率先推出託管大數據平台，將為招行更好適應託管行業競爭加速和服務層次加深提供了強有力的技術支持。」7月13日，招商銀行資產託管部總經理姜然，在招商銀行國內首個託管大數據平台儀式上稱。

作為國內託管資產規模最大的股份制銀行，招商銀行自2002年起開展資產託管業務，目前託管資產規模超過十二萬億，沉澱和積聚了巨量的交易數據與業務數據。為提供更好的託管服務，履行託管人職責，以金融科技引領業務發展，招行自2016年底即開始進行託管大數據平台的研究，結合本行託管業務經驗和大數據開發技術，制定了招行託管大數據平台開發方案。2017年9月招行行長田惠宇啟動了招商銀行託管大數據平台建設。

2017年田惠宇提出：舉全行「洪荒之力」，推進以「網路化、數據化、智能化」為目標的金融科技戰略，打造金融科技銀行。託管大數據平台是招商銀行將分布式計算方式、實時處理技術、大數據分析等最新金融科技，運用到託管業務領域，自主設計的託管平台，由託管經營分析決策系統、全新風險管理系統及新一代風險績效評估系統等主要應用系統所組成。

對資產託管業務青睞的不止是招行。自2012年以來，中國銀行業資產託管規模增速保持在50%以上。《中國資產託管行業發展報告（2017）》顯示，截至2016年年末，中國銀行業資產託管存量規模達121.92萬億元，6年間的託管規模年均復合增速高達53.06%。

隨著資管新規草案的發布及資管新規的落地，銀行業託管規模與收入將可能在中低速增長區間運行。

然而，對於行業的領先者，其優勢仍有望保持。截至今年5月，工行已與國內外5000多家資產管理機構開展業務合作，資管市場客戶覆蓋率超過70%，託管規模超16萬億元，穩居國內同業首位。

招商銀行也冀圖通過託管大數據平台在在系統架構、開發模式、解決痛點、客戶體驗等方面具有行業領先優勢。

據經濟觀察網了解，區塊鏈技術將有望應用於資產託管。

由京東金融研究院和工信部下屬中國信通院雲計算和大數據所共同撰寫的《區塊鏈金融應用白皮書》顯示，基於區塊鏈技術的資金託管平台，可以實現資產委託方、資產管理方、資產託管方、投資顧問和審計方之間的信息實時共享，不僅全流程的自動化，而且保證了履約的安全性和交易的真實性。在實際業務中，引入區塊鏈技術有望將原有業務流程縮短60%-80%，使信用交換更為高效。

中國銀行業協會秘書長黃潤中指出，資產託管屬於技術密集型行業，應加大科技投入，特別是大數據、雲計算、區塊鏈、人工智慧等高新技術的應用，建設集信息交互、業務處理、板塊間關聯支撐、增值服務等諸多功能於一體的創新型科技化、精細化的綜合託管平台。

但是P2P網貸銀行資金存管目前進展節奏較慢。

零壹財經·零壹智庫發布的《2018年P2P網貸行業半年簡報》顯示，截至2018年上半年末，正式對接銀行存管系統的平台至少有909家。

而截至6月末，國內P2P網貸仍有1800餘家，亦即行業中近一半平台仍未能納入銀行資金存管之中。但是即使已進行銀行資金存管，平台資金就安全嗎？

然而，近期出現風險的P2P網貸平台中，不乏有平台進行了銀行存管。截至2018年6月26日，融360大數據研究院統計數據顯示，6月份共計65家平台出現問題，其中有7家平台上線銀行存管。

「如果網貸機構嚴格按照監管要求，嚴格實施資金銀行存管，將有效規避風險。」中國銀行法學研究會理事肖颯認為，與銀行的資產託管相比，P2P網貸的銀行資金存管仍有一定差距，但監管的創新正在加強，銀行的存管能力也在快速升級，預計未來隨著監管的加強及行業的規范，將能探索出更加有利於行業穩健發展的模式。

『捌』 銀行為何如此鍾情區塊鏈

銀行競逐區塊鏈 諸多難題待解

作為傳統的金融機構，銀行是區塊鏈領域最踴躍的探路者。近年來，國內外多家銀行將區塊鏈技術應用於信貸、清算等領域。區塊鏈獨特的信任機制，被銀行視作創新風險管理、簡化交易流程的關鍵技術突破。不過，作為新興技術，區塊鏈生態仍在建立過程之中，應用十分有限，諸多難題仍有待在發展中逐步解決。

「目前區塊鏈不能跑高頻、並發的交易，網速、算力無法支撐。比如支付領域，如果是網購，還是可以實現的；如果是期貨高頻交易，就做不了。」黃震說。

姜鵬說，在設計區塊鏈的體系之初，中信銀行仔細論證了適合使用區塊鏈的業務環節。

「從全球的經驗看，目前還不適合用區塊鏈去做大而復雜的體系建設，不要試圖用區塊鏈解決所有問題，而是重點解決核心問題。做太復雜的系統耗費時間，技術發展那麼快，沒做完舊的系統就面臨新技術的迭代了。」姜鵬說。

「只解決核心問題」的思路，確保了區塊鏈上線後，中信銀行各支行相關業務操作無需流程改造，就可以實現業務升級。

范斌坦言，銀行全面應用區塊鏈還需要時間，IBM對於區塊鏈開源社區的投入將會繼續下去，一方面是為了培育市場，另一方面也是為了爭奪區塊鏈平台的制高點。隨著區塊鏈技術本身的快速迭代，金融機構使用這項新技術的場景仍然有諸多想像空間。

內容來源於新華網

『玖』 零壹財經金融信息服務武漢有限公司怎麼樣

零壹財經金融信息服務武漢有限公司是2016-04-27在湖北省武漢市武昌區注冊成立的有限責任公司(自然人投資或控股的法人獨資)，注冊地址位於武昌區中北路227號願景廣場二期1棟7層4室。

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『拾』 聽說趣鏈科技又獲獎了是什麼獎啊

是的，獲評「2020中國區塊鏈應用TOP30企業」。這個獎是在數字經濟·數字科技·數字金融——2021零壹財經·零壹智庫峰會上發布的，通過網路投票+客觀指標+專家評分等方式才確認的評選結果，含金量十足哦