期貨合約股價怎麼回事
A. 股票指數期貨怎麼回事啊
股價指數期貨是金融期貨的一種。期貨交易就是交易雙方通過買賣期貨合約並根據合約規定的條款,約定在未來某一特定時間和地點,以某一特定價格買賣某一特定數量和質量的標的物的交易合約。
期貨交易的最終目的往往不是標的物所有權的轉移,而是通過買賣期貨合約,規避現貨價格風險。顧名思義, 股價指數期貨就是以貨幣化的股價指數為標的物的期貨合約。股價指數期貨最重要的功能, 就是投資者可以利用它對股票現貨投資進行套期保值,規避系統風險。
投資者投資股票的目的在於通過所投資的股票價格隨上市公司的實質性成長而上升,獲得長期的資本利得,同時通過上市公司的歷年分配, 賺取投資收益。他們希望避免因股票市場的波動, 特別是突發事件引起的劇烈波動而導致的損失。如果沒有一個賣空機制,一旦股市出現劇烈波動,就有可能發生投資者紛紛拋售股票的連鎖反應,從而推波助瀾,進一步加劇了股價的下跌。而股價指數期貨交易正是為投資者提供了一個能夠規避市場系統風險的機制, 其原理是根據股價指數和股票價格變動的同方向趨勢, 在股票的現貨市場和股價指數的期貨市場上作相反的操作來抵消股價變動的風險。這樣,在市場可能出現波動的時候,投資者可以在不賣出股票本身的情況下對其投資進行保值,從而起到穩定市場,保護投資者的利益, 維護證券市場健康發展的作用。
打個比方，某投資者持有大量股票，當股市發生重大利空或他想賣出時而又因為股票數量太大而無法很快賣出時，投資者就可選擇沽空股票指數期貨，從而達到保值、規避風險的目的，因為如果股市真的發生了大幅度下跌，他所持有的股票也會下跌，但他持有的沽空期貨能把股票下跌造成的損失彌補回來。同時因為他無須賣出股票，減輕了對股市的拋壓，起到了穩定市場的作用。
如果理解指數期貨比較困難，我舉一個實際的商品期貨的例子，你就會明白：
做小麥期貨的農民和麵粉加工廠，農民是生產小和出售小麥的，麵粉加工廠是要買小麥加工麵粉的。
對農民而言，都希望小麥能賣個好價錢，如果農民感覺今明兩年小麥會豐收，價格可能會下跌，而他對目前的價格基本滿意，他就會選擇賣出明年的小麥期貨，這樣就會出現兩種情況：
1、如果小麥真跌了，明年他出售小麥的收入會減少，但由於他賣出了小麥的期貨，期貨上賺了，因此能保住收入。
2、如果小麥沒跌，反而升了，那他在期貨上就會虧損，但由於小麥價格漲了，他的收入增加，因此同樣保住了收入。
對麵粉加工廠也一樣，只是工廠如果想鎖定源材料（小麥）的成本，不是賣出小麥，而是買入小麥的期貨。道理同上。
股價指數期貨功能
1、股價指數期貨使投資者無須直接購買股票就可以投資股票市場,減少了因購買股票帶來的麻煩和費用。
2、股價指數期貨交易同其它期貨交易一樣,實行的是保證金制度,投資者無須投入大量的資金就可以參與市場的投資,杠桿率一般在10至40倍。
3、交易成本通常比股票交易小得多。
從期貨的功能可以看出，無論你是買入還是賣出期貨（這里只要有人買，你就可以賣，不需要有什麼具體的實物），都要繳納一定的保證金。你舉的例子因為每一點設置的金額太低，無法反映期貨的杠桿作用，
我以目前正在試運行的股指期貨舉一個例子（目前規定一點是300元）：
假設現在的點位是3000點，我覺得反彈還將繼續，看漲：
我就在3000點買入1口（期貨的交易單位）股指期貨，這一口股指期貨的總價值=3000*300=900000元，因期貨交易採用保證金制度，不需要我繳納所有90萬元，而是按規定的比例繳納，現在的比例是10%，那我就得繳納90000元。(如果是賣，也得繳納這么多保證金)
過了幾天，指數果然到了3600點，我選擇了平倉（就是把以前開的倉清空），那我賺了：600*300=18萬。從這里可以看出，我一共花了9萬元，指數上漲了20%，而我賺了18萬，我的收益率正好是指數上漲幅度的10倍，為什麼會有這個10倍呢？這個10倍就來自前面提到的10%的保證金制度。這就有點象貸款買房，首付20%，如果房價漲一倍，那你的收益就是5倍。我賺的錢就是當初賣給我指數期貨那個人的錢。
反過來，如果我的判斷錯了，指數沒漲到3600點，而是跌到2800點，那我虧了200*300=6萬，大盤跌6.67%，而我虧了6.67%的10倍，虧66.7%！我這些錢虧給誰了呢？就是虧給當初賣給我的那個人。
因此，期貨買和賣都能賺錢，只要買賣的方向和大盤變動的方向一致，也就是你判斷對了大盤的方向，你就賺錢！
B. 股指期貨合約是什麼意思
股價指數期貨(SPIF)，全稱股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨和期貨指數，是指以股票價格指數為標的物的標准化期貨合約。雙方約定，在未來特定日期，可以按照事先確定的股價指數大小買賣標的指數，到期後以現金結算差價。股指期貨交易作為期貨交易的一種類型，其特點和流程與普通商品期貨交易基本相同。股指是期貨的一種。期貨大致可以分為兩類，商品期貨和金融期貨。