比特幣基差

A. 杠桿交易和期貨合約什麼區別

杠桿交易和期貨合約的區別有：

1、定義不一樣：期貨合約是買方同意在一段指定時間之後按特定價格接收某種資產，賣方同意在一段指定時間之後按特定價格交付某種資產的協議。杠桿交易，就是利用小額的資金來進行數倍於原始金額的投資。前者是協議，後者是投資。

2、規則不一樣：期貨合約是由交易所設計，經國家監管機構審批上市的標准化的合約。期貨合約的持有者可借交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。杠桿交易是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。

3、特點不一樣：杠桿交易有24小時交易、全球性市場、交易品種少、風險可靈活控制，雙向交易，操作靈活，高杠桿比例、交易費用低、入市門檻低等特點。期貨合約的特點則是以小博大、雙向交易、不必擔心履約問題、市場透明以及組織嚴密，效率高。

B. 黃金還會漲嗎

有可能上去，但不如2020年。
1.不可能說2021年的金價肯定不漲。畢竟，市場瞬息萬變，黃金一直是一種有價值的投資。在這個市場上，很難做出最後的決定。
2.整體來看，金價最大的發展還是慢慢趨於穩定。不過黃金還是有上漲的趨勢，並不是完全處於低谷。有可能先抑後揚，尤其是在未知的新經濟政策等因素刺激下。
3.總的來說，投資黃金是一個長期的項目，需要大家保持穩定的心態，時刻關注大環境的走勢。如果你因為一時的上漲而買入，因為一時的下跌而害怕賣出，那就很容易成為接盤者。
擴展信息:
一、2021年黃金走勢最新分析與預測
趨於穩定。
1.新年伊始，金價一直處於下跌趨勢。其實這是可以預見的發展。畢竟經過去年的暴漲，上漲乏力，受疫情影響的經濟也在慢慢好轉。黃金的發展並不出人意料。
2.沒錯。今年我們大概推測黃金會慢慢回歸一個穩定的價格發展。相對於其他投資項目，黃金一直是比較穩定的。去年大規模上漲的最大原因是疫情爆發。
3.今年世界各國面對疫情都有更成熟的控制體系，對經濟的影響會小很多。不過也不是沒有變數，比如美國政府的經濟政策，可能會對金價產生影響。
2.2021年後黃金是漲還是跌？「大漲的可能性比較大。」1.目前來看，黃金暴跌的可能性確實不大。首先，影響金價的兩大因素已經基本穩定。美國的大選已經註定要結束，新冠肺炎的疫苗也已經研製成功，這意味著所有影響黃金價格的因素都已經得到控制。
2.所以，按照目前的情況分析，金價似乎不會繼續下跌，而是因為多元經濟，而且美國的國情也不是太穩定。下一輪財政刺激法案的頒布是大概率事件，將對黃金提供一定支撐。
三。2021年黃金會跌嗎？
「可能性比較小」
1.黃金跌不跌，主要看實際收益率，也就是債券收益率減去通貨膨脹率。但因為抑制了近期債券收益率的上漲，美元走強，對黃金形成了一定的壓力，所以會下跌。
2.但目前黃金正處於關鍵時期。如果黃金不能在1680美元支撐黃金，價格會大幅下跌。目前最低價格還沒有接近這個點。

C. 什麼叫套利

廣義上的套利是資本市場上的一種獲利方式，含義比較廣，這里簡要討論一下期貨套利

其實了解期貨套的李最好方式就是去下載同花順期貨通，通過模擬盤來感受

期貨套利是指利用相關市場或相關合約之間的價差變動，在相關市場或相關合約上進行反向交易，以期在價差變動有利時獲利的交易行為。

期現套利策略有以下三種：

第一，當前的套利

當前套利是指現貨和期貨反向操作的套利模式，廣泛應用於利率期貨和股指期貨市場。套利者將在現貨市場買入或賣出現貨，根據相同的標的資產在期貨市場以相同的規模賣出或買入該資產的期貨合約，並在未來同一時間平倉。

實際上，因為買賣成份股需要很長時間，而且市場形勢會瞬間發生變化，所以大多數人在實踐中使用計算機程序自動交易。也就是說，一旦指數現貨和期貨之間的平價關系被打破，計算機將根據預先設計的程序進行套利交易。

第二，跨期套利

跨期套利通常在同一期貨品種不同期限的期貨之間進行。具體而言，是指買入或賣出一個短期金融期貨，賣出或買入另一個具有相同標的資產的長期金融期貨，並在短期金融期貨合約到期時或到期前同時對沖這兩個期貨的交易。

與當前套利相比，跨期套利的限制較少。跨期套利是在同一個市場進行的，而期貨市場沒有賣空限制，因此跨期套利是套利交易中廣泛使用的一種期現套利策略。跨期套利所依賴的指標是基差，當基於同一標的資產的不同期限的期貨合約的基差超過正常范圍時，可以通過跨期套利獲得無風險利潤。

第三，跨市場套利

跨市場套利主要在遠期外匯市場進行，廣泛應用於貨幣期貨。買賣一個交易所的金融期貨合約，買賣另一個交易所的相同數量、相同期限的同一金融期貨合約，並在未來同時套期保值的交易。

D. 一般怎麼選擇合約交易所

您好！望採納謝謝(●'◡'●)
交易者想選擇一家適合自己的合約交易所，就一定要先了解什麼是永續合約。

永續合約沒有到期或結算日，永續合約類似於一個保證金現貨市場，因此它的交易價格接近於標的參考指數價格。這與期貨合約不同，由於基差的原因，期貨合約的交易價差可能存在顯著的不同。永續合約錨定現貨價格的主要機制是資金跟用。

永續合約如何操作

假如你持有比特幣，看到比特幣的價格正在下跌，那麼與其忍受虧損賣出比特幣，或繼續持倉等待價格回暖，不如簡單地在比特幣合約市場上「做空」，來穩定自己的投資組合。這個時候可以使用永續合約減少現貨交易中無法做空的損失 。並且，合約市場可以讓交易者在任何市場行情下進行交易，只要判斷准確在牛市和熊市中都有機會獲利。除此之外，交易者還可以藉助杠桿提高利潤。

交易合約時要注意以下幾點：

1. 倉位標記：永續掉期合約使用 合理價格標記 方法。 標記價格決定了 未實現盈虧 以及 強平價格。

2.起始和維持保證金：這些關鍵的保證金水平決定了可以使用多大的杠桿，以及在什麼價格會觸發強制平倉。

3. 資金費用：買方和賣方之間每隔 8 小時定期支付費用。 如果費率為正，買方將支付相應費用於賣方以維持市場多空穩定，如果資金費率為負則賣方支付給賣方相應費用以維持市場多空穩定. 需要注意的是只有在資金時間戳時持有倉位，你才需要支付或收取資金費用。

4..資金時間戳：UTC 4:00（北京時間 12:00）、UTC 12:00（北京時間 20:00）和 UTC 20:00（北京時間 04:00）。

關於永續合約OKEx 、IXX.com、BitMeX均支持1~100倍杠桿任意調控。經常做合約的玩家都知道合約的策略比較靈活杠桿的設置和操作非常重要，在這一點3家合約交易所做都特別好。其次就是合約的行情說來就來，不想錯過重要行情就處於隨時可以操作的環境中，然而，並不是每一位合約玩家都可以隨身攜帶電腦，這個時候OKEx 、IXX.com的APP就體現出了其優勢。這對無法隨身攜帶電腦的玩家來說有很大幫助，但對那些只在電腦上交易的玩家就無所謂了。對於初次玩合約的小白玩家來說可能會需要體驗金支持，這個時候IXX.com注冊送體驗金活動就能充分發揮其優勢了，但對於久經沙場的合約大鱷來說可能就是毛毛雨了。

坦白說：一家合約交易所有什麼樣優勢並不重要，重要的是你需要什麼樣優勢來輔助自己交易。如果你需要的它都有，對於你來說他就是最適合你的合約交易所。

E. 比特幣套期保值是什麼意思

BitOffer推BTC期權，又是現貨最好的風險對沖工具。

如何利用期權來對沖現貨的下跌風險呢？

比如說，比特幣現價7000美金，如果漲到8000美金，你現貨盈利1000美金！

但是如果下跌到6000美金呢？你沒有做任何對沖的情況下，現貨直接虧損1000美金！

但如果你做了相應的對沖，在BitOffer開了一張看跌期權，成本也就 20美金左右，如果比特幣從7000美金跌到6000美金，那一張看跌期權就賺了1000美金，這么一來，現貨虧損的1000美金就被對沖掉了，賬戶沒有任何損失，這就是對沖的魅力。

開啟對沖機制以後，你的賬戶上漲就賺錢，下跌就平本，因為風險已經完全對沖掉了。

F. 火幣觀察：土耳其央行的禁令對比特幣影響大嗎

這一則禁令的發布，和土耳其的貨幣政策有關。3月中旬，土耳其總統突然解僱原央行行長Naci Agbal，新任土耳其央行行長Sahap Kavcioglu一改前任的鷹派風格，將關鍵利率維持在19%不變，同時沒有重申上月的承諾，即「必要時將進一步收緊貨幣政策」。這令越來越多的業內人士和土耳其民眾擔心，里拉匯率可能進一步下挫，同時該國的惡性通脹將變得愈發難以遏制。於是土耳其民間迅速颳起了將里拉換成加密貨幣的熱潮，而這無疑進一步增添了里拉的下行壓力。

根據區塊鏈分析公司Chainalysis的數據，在前央行行長被解職後，土耳其市場的加密貨幣交易量不斷飆升。從2月初到3月底，加密貨幣交易量達到了2180億里拉，而2020年同期僅70億里拉。其中，在Agbal被炒引發土耳其市場動盪的3月20日-24日，短短幾天內土耳其國內加密貨幣交易量就高達逾230億里拉。

目前，土耳其最大的加密貨幣交易所BtcTurk，擁有超過100萬用戶在該平台上交易。該國國內對加密貨幣的狂熱甚至蔓延到了足球領域。BtcTurk如今已成為土耳其男女足的主要贊助商。而土超勁旅加拉塔薩雷和特拉布宗已經推出了粉絲代幣，諸如貝西克塔斯和費內巴切等土超豪門原本也打算在今年效仿。

火幣研習社認為，土耳其的貨幣問題是 歷史 遺留問題，如今數字資產的興起，使得土耳其面臨著大量資本外流的風險。而這將反過來進一步削弱里拉，這也是土耳其央行會發出比特幣禁令的重要原因。但是，從現實的情況來看，土耳其如果不能禁止里拉的惡性通脹，那麼其加密貨幣的交易需求還是會持續增加，只不過可能會從交易所的場內交易轉為場外交易。因為加密貨幣點對點支付的特性，即使民間自發使用加密貨幣支付，土耳其央行並沒有力量去禁止，甚至可能土耳其司法部門自身都難以將這個禁令貫徹，最終可能這個禁令會成為一紙空文。如果細究這個禁令對比特幣的影響，短期內會使得比特幣的價格構成一定打壓，但是從長期來看，這個禁令可能會促使更多土耳其人去購買比特幣。

BTC日內大幅下跌，成交量明顯放大

根據火幣交易平台數據顯示，BTC日內持續下跌，目前最低至60384.69USDT。成交量明顯放大。一小時級別來看，日內空方發力跌破高位震盪區間下沿支撐位，重新回落到前期橫盤區間上沿60800一線。日線級別來看，BTC迎來三連陰，反包前幾日漲幅。晚間持續關注下跌行情的延續情況以及下方60000點整數關口的支撐情況。

根據火幣交易平台數據顯示，ETH日內持續下跌，目前最低至361.17USDT，成交量明顯放大。一小時級別來看，空方日內分兩次下破，跌破前期高位震盪區間的下沿，在前期震盪區間上沿2390一線得到了一定支撐。日線級別來看，ETH今日小幅下跌，基本反包了昨日漲幅的1/2。晚間持續關注下跌行情的延續情況以及下方2340的支撐情況。

合約方面，火幣合約大數據顯示，BTC合約持倉量相對穩定，合約成交量小幅上升，合約市場活躍。交割合約基差小幅上升。

ETH合約持倉量相對穩定，合約成交量小幅上升，合約市場活躍。交割合約基差小幅下降。

USDT在火幣全球站OTC市場的報價為6.72元。

據火幣研習社數據監控顯示，今日DeFi總鎖倉量（TVL）相對穩定達到了946.0億美元，真實鎖倉量相對穩定達到了675.4億美元。其中，Venus漲幅較大，達到了17.59%。今日Defi總交易量小幅上升，達到了43.4億美元。其中，Curve漲幅較大，達到了114.35%。

G. 合約怎麼降低強平價格

有以下方法：
1、若平台使用公允的價格標記方式，可以減少因缺乏市場流動性或市場惡意操縱導致的強制平倉。比如MXC抹茶平台採用指數價格加上隨時間遞減的的資金費用基差。以指數價格上選取的，是標的指數價格加上隨時間遞減的資金費用基差。
2、交易者可以通過增加保證金降低杠桿，拉開標記價格和強平價格的差距，避免強制平倉。
3、開啟自動追加保證金模式。以MXC抹茶為例，在開啟自動追加保證金的情況下，若觸發強制平倉，平台將取消當前合約上的所有未成交訂單以釋放保證金，維持倉位，避免被平倉。其他合約上的訂單不受影響。
4、尋找合約替代品，比如杠桿ETF也能按照杠桿數放大漲幅，但沒有強平價格。買入「3L」代表3倍做多，買入「3S」代表3倍做空。
拓展資料
持倉、平倉、和強制平倉
1、「持倉」指買入某種資產，「平倉」指將持有資產全部賣出，「強制平倉」指的是加杠桿後，資產價值跌的過多，在保證金繳納不足的情況下，被平台強制賣出。比如，交易者加10倍杠桿，用1萬USDT買了10萬USDT的比特幣，在平台的強平制度下，若所持有比特幣價值從10萬USDT跌到9萬USDT，此人所持比特幣就會被迫賣出，並損失保證金。這個過程就是強制平倉。在虛擬合約市場上，交易者需根據合約價格，按一定比率交納少量資金作為履行合約的保證，這部分資金就是虛擬合約保證金。如果該倉位保證金無法滿足維持保證金需求，保證金率小於維持保證金率時，則倉位將被強制平倉，並損失維持保證金，即強制平倉。
2、如果您持有多頭倉位，當該合約的「標的指數」低於倉位的「預估強平價」，您將會被強制平倉。如果您持有空頭倉位，當該合約的「標的指數」高於倉位的「預估強平價」，您將會被強制平倉。BHEX根據最低維持保證金率，計算強平價格。交易者可以在「風險限額」中查看合約的維持保證金率。交易者可以通過平台的保證金率來計算平倉價格。若標記價格達到強平價格，倉位會被平倉引擎接管，進行清算。

H. 想玩比特幣合約，如何使用合約大數據

通過關注各數據的變化以及對比歷史數據來確認目前市場趨勢、總體情緒等。

I. 當現貨價格減期貨價格的差值越來越大時,我們稱之為基差什麼

基差是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算公式為：

基差=現貨價格-期貨價格。

若現貨價格低於期貨價格，基差為負值；現貨價格高於期貨價格，基差為正值。

因此，當現貨價格減期貨價格的差值越來越大時，基差會正值，且數值越來越大，此時基差走強。

J. 什麼是套利交易

二）套利交易：即買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約，這里的期貨合約既可以是同一期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在一種期貨合約上做多在另一種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。

套利交易與通常的投機交易相比具有以下特點：

1、較低的風險。不同期貨合約的價差變化遠不如絕對價格水平變化劇烈，相應降低了風險，尤其是迴避了突發事件對盤面沖擊的風險。

2、方便大資金進出。套利交易能夠吸引大資金，由於雙邊持倉，主力機構很難逼迫套利交易者斬倉出局。

3、長期穩定的獲利率。套利交易的收益不象單邊投機那樣大起大落，同時由於套利交易是利用市場上不合理的價差關系進行操作。而多數情況下不合理的價差很快就會恢復正常，因此套利交易有較高的成功率。

主要的套利模式有跨期套利、跨商品套利和跨市套利三種。

1、跨期套利：是買賣同一市場同種商品不同到期月份的期貨合約，利用不同到期月份合約的價差變動來獲利的套利模式。這次我們提供給大家的是大豆及天然橡膠品種的套利。

2、跨品種套利：是利用兩種不同的但相互關聯的商品之間的價格變動進行套期圖利。即買入某種商品某一月份期貨合約的同時賣出另一相互關聯商品相近交割月份期貨合約。主要有（一）：相關商品間套利（這次我們提供給大家的是銅、鋁之間的套利）。（二）：原料與成品之間套利（如大豆與豆粕之間的套利）

3、跨市場套利：即是在某一期貨市場買入（賣出）某一月份商品期貨合約的同時在另一市場賣出（買入）同種合約以期在有利時機對沖獲利了結的方式。這次我們提供的有最成熟的上海銅與倫敦銅的套利及大連大豆與CBOT大豆之間的套利。

套利交易按是否交接實物又分為實盤套利和虛盤套利。套利一般情況下盡量不接實盤，通過不同合約的價差變動來獲利。隨著實踐交易經驗的豐富和大資金的介入，許多企業開始將期貨與現貨相合將套期保值理論進一步發展，以更加積極的姿態將保值的目標上升到增值。這樣實盤套利也越