期權合約面值怎麼算

A. 期貨知識：期權合約的結算價格是怎麼計算的

標的合約的前結算價關繫到了漲跌停價格和開倉保證金的計算，在12月2日當天，投資者需要按照新的合約單位調整前結算價。調整後的合約前結算價格=原合約結算價格×原合約單位/新合約單位。日終，中國結算按照調整後的合約單位及行權價格計算並收取維持保證金、鎖定備兌證券。

B. 期權合約面值是指什麼

你好，合約面值就是1張期權合約對應的標的資產的名義價值。
合約面值=合約規定的行權價格*合約單位

C. 深市期權投教 | 解讀股票期權合約

我們常說期權交易，說得更具體一些，是交易代表某種期權的合約。按照交易場所的不同，期權分為場內期權和場外期權。場內期權與場外期權最主要的區別在於，期權合約是否標准化。在交易所上市交易的場內期權具有標准化的期權合約，合約條款包含了合約編碼、合約代碼、合約標的、合約類型、到期月份、到期日、合約單位、行權方式等重要信息。因此，熟練掌握期權合約是參與期權交易的基礎一步。那麼，如何讀懂股票期權合約呢？讓我們一起了解一下吧！
一、合約編碼、合約代碼與合約簡稱
合約編碼用於唯一識別和記錄期權合約。深市ETF期權合約編碼為8位數字，從90000001至91999999按順序對掛牌合約進行編碼，不包含具體的合約條款信息。
合約代碼則包含合約標的、合約類型、到期月份、行權價格等要素。深市期權的合約代碼共20位。如159919| C | 1912M | 004000 | A |#，具體含義如下：
合約簡稱與合約代碼相對應。由合約標的簡稱、合約類型、到期月份、行權價格（為行權價格乘以1000後的整數，除權除息日起修改為調整後行權價格，不超過6位）等要素組成，如「300ETF購12月4000」。
二、合約標的
合約標的是合約雙方約定未來交易的資產。以深市期權為例，合約標的是嘉實滬深300ETF（159919）。
三、合約類型
合約類型包括認購期權和認沽期權。
四、到期月份
期權合約通常按月到期。深市期權合約到期月份為當月、下月及隨後的兩個季月，共四個月份同時掛牌交易。其中，季月指的是3月、6月、9月、12月。
五、到期日、最後交易日、行權日和行權交收日
深市期權的到期日與最後交易日、行權日相同，為每個合約到期月份的第四個星期三，遇法定節假日、深交所休市日則順延至次一交易日，這是股票期權合約有效的最後日期，也是期權買方可以提出行使權利的日期。若合約買方在這一天未行使權利，則合約失效，此後期權買方不再享有權利，期權賣方不再承擔義務。
行權交收日是買方行權後，完成實物交割的日期。深市ETF期權的行權交收日為行權日後的第一個交易日。
六、合約單位
合約單位，是指每張股票期權合約所對應的標的數量。深市ETF期權的合約單位為10，000份。舉例來說，張先生買入2張嘉實滬深300ETF認購期權合約，未來行權時要買入的標的份額是10，000份/張×2張=20，000份。
七、合約面值
合約面值，是指1張期權合約對應的合約標的的名義價值，它等於行權價格×合約單位。例如，行權價格為10元、合約單位為10，000份的認購期權，其合約面值為100，000元。
八、行權價格
行權價格是股票期權合約雙方約定的未來交易標的的價格。例如，投資者以1元的價格買入3個月期限、行權價格為10元/股的認購期權，在這里，10元是行權價格，意味著無論標的價格上漲或下跌到什麼水平，該投資者都有權在3個月後以10元/股的價格買入標的。
九、行權價格間距
行權價格間距，是指相鄰兩個期權行權價格的差值，根據期權合約標的收盤價格分區間設置。深市ETF期權的行權價格間距如下表所示：
十、行權方式
行權方式，又稱履約方式，規定了期權買方可以行權的時間范圍，分為美式和歐式兩種。深市期權行權方式為歐式，合約買方只能在行權日（最後交易日）申報行權。
十一、交割方式
交割方式分為實物交割和現金交割。其中，實物交割指期權買賣雙方按照約定，實際交割標的資產。現金交割則指期權買賣雙方按照結算價格，以現金形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。
除特定情形外，深市期權一般採用實物交割。例如，認購期權的買方根據約定價格將資金交付給賣方，賣方將約定數量的標的ETF交給買方。

D. 期權delta標准計算公式與舉例說明如何計算的！

就是下面這個公式：

B-S-M定價公式

C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)

(4)期權合約面值怎麼算擴展閱讀：

計算方法如下：

其中

d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)

d2=d1-σ·√T

C-期權初始合理價格

X-期權執行價格

S-所交易金判肆坦融資產現價

T-期權有效期

r-連續復利計無風險利率

σ-股票連續復利(對數)回報率的年度波動率(標准差)

式子第一行左邊的C(S,t)表示看漲期權的價格，兩個變數S是標的物價格雹咐，t是已經經過的時間（單位年），其他都是常量。Delta的定義就是期權價格對標的物價格的一階導數，所以右手邊對S求一階偏導，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把數字帶進去就好了。N是標准正態分布的累積分布（需要計算器或者查表）。

Delta值(δ)，又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示:Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。

定義：

所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發生

Delta值變動時，選擇權價值相應也在變動。

公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化

關於Delta值，可以參考以下三個公式：

1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產市場價值×選擇權之Delta值；

2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數=Delta風險約當金額；

3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現貨避險部位價值。

參考資料：網路-Delta值掘桐

E. 期權合約面值是指什麼

你好，合約面值就是1張期權伍侍合約對應的汪橘帆標的資產的名困雹義價值。
合約面值=合約規定的行權價格*合約單位

F. OKEx期權合約的收益怎麼計算

這位可愛的小夥伴咨詢的是反向合約收益如何計算，因為反向合約是以USD作為計價單位，需要換算一下本位幣和USD，計算公式是：

多倉收益=面值*開倉張數（1／開倉價格-1／平倉價格）
空倉收益=面值*開倉張數（1／平倉價格-1／開倉價格）

而我們即將上線的USDT合約，即正向合約，以USDT直接作為保證金，計算收益相對來說簡單一些，計算公式是：

做多：收益=（平倉價-開倉價）*面值*張數=（平倉價-開倉價）*數量
做空：收益=（開倉價-平倉價）*面值*張數=（開倉價-平倉價）*數量

以BTC為例，正向合約中，BTC一張合約面值為0.0001BTC，小明在價格9000的時候，開了10000張多單。當價格漲到10000的時候，小明的收益=（10000-9000）*0.0001*10000=1000USDT

在幣幣交易區BTC/USDT幣對中，小明在價格9000的時候，買入了1個BTC，當BTC價格漲到10000的時候，小明將BTC賣出，其收益=（10000-9000）*1=1000USDT

這里我們可以發現，由於面值是固定的，BTC合約面值為0.0001BTC一張，就相當於把1個BTC分為10000份。在不計算手續費的情況下，同樣的價格，如果開10000張的BTC合約，其收益和在現貨中交易1個BTC的收益是一樣的，開100張和在現貨中交易0.01個BTC的收益是一樣的。這也是USDT保證金合約的優勢之一。因此，我們可以用現貨的思維，來更直觀的理解合約收益的概念。