怎麼挑選外盤期權合約

『壹』 期權怎麼做

很多投資者都想知道在國內期權是怎麼交易的？其實操作方式也是很簡單的，50etf期權跟股票一樣，搜索50etf期權代碼【510050】，就可以查詢到期權報價了，期權購買的第一步就是在這些報價中選擇期權合約進行差價交易的。

看下圖，在期權T型報價界面，大部分投資者都理解不了，看到認購/認沽合約有很多個不同行權價的合約，到底該怎麼區分呢？

源自：期權醬

期權購買的第一步選擇一份能讓你獲利的合約很重要，期權購買的步驟有四個要點：

第一點：先確定期權開倉方向

這點也是投資期權的優點之一，很多投資者都知道期權是雙向交易，在進行交易的時候標的物無論漲跌都有產生盈利的可能。我們在交易期權時，預期標的物上漲，我們就可以買入看漲期權，預期標的物價格下降，我們就可以買入看跌期權，只要操作得當，盈利的機會也會很大。

第二點：確定正確的期權合約

在進行投資的時候，選擇正確的合約就是投資盈利的第一步，我們首先可以通過流動性來選擇合約，一般來說平值合約的流動性是最大的，持倉量也最多，其次就是平值上下兩檔合約。投資者還可以通過合約的杠桿性來進行選擇，與流動性相反，合約越是虛值，杠桿性也就越大，收益與風險之比也就越大。

第三點：選擇正確的看盤方式

在期權市場上，期權行情圖是T型報價圖，根據報價圖，投資者可以看到期權的價格等一些數據，期權的價格是每分每秒都在變化的，做日內短線的投資者要注意了。

還有一點就是隱含波動率，隱含波動率就是期權的潛在波動率，它和期權價格成正比，期權價格越高，其隱含波動率也就越高。另外，買賣價之間會有一個微小的價差，這與期貨交易的點差一樣，都是交易所賺取的手續費差價。

第四點：到期日的臨近

在期權市場上，進行交易的時候，是購入一張期權合約，合約這個詞，大部分投資者應該也接觸過，合約有簽署日期也有到期日期，期權的到期日一般是每月第四周的周三，過期後期權便失去了價值，所以大家一定留意到期日的到來，再根據自己的損益情況選擇是否行權。

『貳』 股票期權怎麼交易 股票期權購買流程怎樣的

股票期權的買賣交易流程如下：

買進一定敲定價格的看漲期權，在支付一筆很少權利金後，便可享有買入相關期貨的權利。一旦價格果真上漲，便履行看漲期權，以低價獲得期貨多頭，然後按上漲的價格水平高價賣出相關期貨合約，獲得差價利潤，在彌補支付的權利金後還有盈利。

如果價格不但沒有上漲，反而下跌，則可放棄或低價轉讓看漲期權，其最大損失為權利金 最大損失應為得到權利金-付出權利金差額。

看漲期權的買方之所以買入看漲期權，是因為通過對相關期貨市場價格變動的分析，認定相關期貨市場價格較大幅度上漲的可能性很大，所以，他買入看漲期權，支付一定數額的權利金。

一旦市場價格果真大幅度上漲，那麼，他將會因低價買進期貨而獲取較大的利潤，大於他買入期權所付的權利金數額，最終獲利，他也可以在市場以更高的權利金價格賣出該期權合約，從而對沖獲利。

如果看漲期權買方對相關期貨市場價格變動趨勢判斷不準確，一方面，如果市場價格只有小幅度上漲，買方可履約或對沖，獲取一點利潤，彌補權利金支出的損失；另一方面，如果市場價格下跌，買方則不履約，其最大損失是支付的權利金數額。

(2)怎麼挑選外盤期權合約擴展閱讀：

股票期權交易的注意事項：

做期權交易需簽訂期權合同，期權交易的合同通常包括交易的幣種、數量、時間、交割方式（美式或歐式）、保險費率（期權價格）等內容。期權合同中規定的時間長短。簽約日與到期履約日之間相隔時間越長，保險費相應越高。因為期限長，期權賣方風險就大，而買方選擇的機會和餘地就越多。

合約簽訂的第二天，買方需向賣方支付的保險費（1%-5%）。一經付清，便獲期權。賣方在接受買方支付的保險費後，便要承擔合約期間匯率波動的風險。期權合約的買方稱為合同持有人，通常為廠商。期權合約的賣方稱為合同簽署人，通常是外匯銀行。

不管將來的價格形勢對買賣雙方是否有利，都必須執行而期權交易可執行，也可以不執行，完全取決於執行日的資產實際價格對投資者是否有利。期貨交易通過把價格固定下來，使價格波動的風險在買賣雙方分擔，但相對於期權交易，它的風險仍然較大。

期權交易合同相當於提供了一種保險，投資者可以從有利的價格波動中獲利，但他在不利的價格波動中所承擔的風險是有限的。期權投資者須預先付費，期權費相當於投資者付出的保險費，期權交易的參與者在期權交易中有四種基本參與者，賣方期權的購買者與賣出者，買方期權的購買者與賣出者。

『叄』 什麼是期權合約期權合約的四大基本要素是什麼

其實我們常說的期權交易,說得更具體一些,交易的是代表某種期權的合約。那麼期權合約是什麼呢？期權合約是一種標准化合約。 所謂標准化合約就是說,除了期權的價格是在市場上公開競價形成的,合約的其他條款都是事先規定好的,具有普遍性和統一性，那麼關於一張期權合約的要素,我需要知道哪些知識點？

來源網路：財順期權

一張期權合約的要素有哪些知識點？

期權合約的要素主要包括合約標的、合約類型、到期日、行權價等。期權的合約簡稱反映了期權的基本要素信息。合約標的是在交易所上市掛牌交易的單只股票或 ETF。合約類型分為認購期權和認沽期權兩種。到期日即是指期權合約所規定的，期權購買者可以實際執行該期權的最後日期。行權價格是指經磨山祥濟行為相關方行權時所支付或者獲得的金額。

怎麼樣選擇期權合約交易？

其實，在期權交易中挑選合約，一般只需要四步，分別是：確定期權合約月份瞎搏、確定期權合約方向、確定期權合約價格、計算期權合約盈虧，從合約月份來看，期貨標的有幾個月份的合約，期權也對應有幾個月份的合約。同一月份合約下，又有眾多行權價。每個行權價都對應著一個看漲期權、一個看跌唯孫期權。所以，一個品種就會有非常多的期權合約。

期權合約怎麼買？

其實，在期權交易中挑選合約，一般只需要四步，分別是：確定期權合約月份、確定期權合約方向、確定期權合約價格、計算期權合約盈虧，雖然虛值期權的權利金很便宜，但需要標的資產價格發生非常大的變化才有可能獲利。如果標的資產價格在期權快要到期時仍沒有達到盈虧平衡點，盡管投資者做對了方向，最後到期的時候期權還是分文不值。

『肆』 什麼是期權，什麼是期權交易，如何進行期權交易

期權合約眾多，除了交易規則的不同之外，期權如何交易面的部分，提醒兩點注意：

第一是流動性的部分

目前上市的三個品種，財順財經商品期權流動性因為還在穩妥運行的時間窗口內，暫時大量的交易需要有點耐性，但買賣報價部分，在平值與淺虛值合約上，應該都沒問題，除非是深度的合約。

要注意一下買賣價差，而50ETF期權的流動性已經相當好了，沒什麼太大問題，如果遇到報價太寬，別忘了有詢價功能可用。

第二是合約的選擇。

挑選合約首先面對的關卡就是四個單腿基本操作法的應用，分別代表看漲、看跌、看不漲、看不跌。

要形成看漲或看跌的觀點，對大多數的投資人都不困難，因為原來在現貨市場與期貨市場中，不論是采購、銷售、還是期貨套保或者投機，都需要先有漲跌的觀點，才能實踐到實際交易頭寸上面。

什麼是期權交易？

我們來簡單的理解期權交易其實就是講投資者的一種選擇的權利，這種選擇的權利就是說投資者可以在某段時間之內用一定的價格來買賣數量的標的物。在期權當中交易分為買方和賣方的，期權的買方行使權利的時候那麼賣方就必須要遵守合約規定的內容，買方如果沒有行使權利那麼就會虧損掉權利金也就是合約的本金，這個時候賣方賺取的也就是權利金。所以可以看到賣方只能跟隨買方的腳步來決定，這也就是投資者在期權交易當中選擇的權利。

『伍』 期權 哪個指標好用

要知道期權價格越低可能越偏向虛值，資金歸零風險越大。如何科學合理地挑選期權合約，可以從兩個指標著手：權利金價格和Delta。

權利金價格

權利畢或金，指的就是期權合約的市場價格，T型報價上每個期陪慧權合約都會有現時成交價格，而且時刻都在變動，就像股票的現時價格，交易時段都會不斷變動。

Delta

Delta，是衡量期貨價格變動對權利金的影響，可以把它看成是一個指標，就像股票的市盈率、市凈率一樣。

Delta絕對值很大，那麼標的價格變動一點，它也能跟著變動一點，但如果一個期權的Delta絕對值很小，接近了0，那麼即使標的價格變動很大，它的價格也可能一動不動。

看漲期權的Delta為正值，取值范圍從0到1；看跌期權Delta為負值，取值范圍從-1到0；平值期權Delta的絕對值接近於0.5。

雙指標選擇法

對權利金和Delta有了清晰地認識，我們可以將這兩項指標結合來挑選期權合約，在這里可以簡稱「Delta權利金雙指標選擇法」。

Delta指標絕對值越大，意味著期權合約價格越有活力，就像一輛動力好的汽車，標的一動一踩油門就快速動起來；而Delta絕對值越小，意味著期權價格越沒活力蘆數答，就像一輛快報廢的老爺車，就算標的動了如果沒踩盡油門速度也起不來。

期權價格越低，意味著買期權的成本就越低，賣期權的收入就越低；反之，意味著買期權的成本就越高，賣期權的收入就越高。

每一個期權交易者都希望，手中的期權能夠漲得動、有活力，但又不希望買入過於昂貴的期權。一般而言，越是價格貴的期權，Delta絕對值就越大，這就產生了矛盾和權衡。

這時，我們可以對Delta絕對值和權利金分別設置兩條線：買入Delta絕對值大於a，同時期權價格不高於b的期權合約。

設定買入范圍後，遵循Delta絕對值盡量不能小（如不低於30%），而同時權利金成本也不能太貴的原則，選出性價比高的期權；同理，賣出合約也一樣（如Delta不高於20%）。這樣進行合約選擇，不但不會重倉到深度虛值合約，到期價值迅速歸零的概率也會降低不少。

『陸』 美股期權怎麼玩

美國股市的期權交易是在期權交易所進行的，如芝加哥期權交易所（Chicago Board Options Exchange，CBOE）和納斯達剋期權交易所（Nasdaq Options Market，NOM）等。

美股期權交易的一般流程：

• 選擇期權合約：投資者首先需要選擇要買入或岩腔賣出的期權合約。每個期權合約都涉及一個標的資產、行權價格、行權日期和期權類型等因素，投資者應該仔細考慮這些因素消則以及自己岩腔的投資目標和風險承受能力，選擇適合拿棗棚自己的期權合約。

• 下單交易：投資者可以通過證券經紀商在期權交易所下單交易。在下單交易時，投資者需要指定買入或賣出的期權合約、價格和數量等交易信息，並選擇期權的交易類型，如市價單或限價單等。

• 撮合成交：一旦投資者下單交易，經紀商會將其提交到期權交易所進行撮合成交。如果買方和賣方價格和數量匹配，則成交，否則訂單將保持未執行狀態，等待其他投資者的匹配。

• 行權：如果期權到期時，期權的行權價格低於（對於認購期權）或高於（對於認沽期權）標的資產的市場價格，投資者可以選擇行使期權，獲得標的資產或相應的現金結算。如果期權到期時，期權的行權價格高於（對於認購期權）或低於（對於認沽期權）標的資產的市場價格，則期權過期作廢，投資者將失去期權權利和已支付的期權費用。