区块链科技金融引领财富新趋势

A. 区块链在金融领域的潜在应用场景有哪些

因区块链技术最先产生的数字货币对金融领域造成巨大的冲击，研究和应用区块链技术成为当今金融领域的一项重要任务。从本质上来说区块链技术仍然属于一种技术手段、工具，在金融领域应用和在实体经济领域的应用都是平行的，既有各自的相对独立性，但又有一定的交叉，也就是说对实体经济的推动作用是间接的。 1、无论金融还是实体，供需之间交易的基础之一是信任，现行的银to企、企to企、企to人等都是以货币为纽带。而货币的发行权在国家，经营权在银行，随着区块链技术的进一步普及和广泛应用，今后企业与企业，或个人与个人之间可以自组织发行数字货币（数字信用），银行的地位将从目前的垄断经营变成市场平等竞争经营。所以金融领域广泛应用区块链技术对实体经济的影响是间接的。 2、区块链技术是现实（实体）与虚拟之间的桥梁，通过区块链技术可以对现实世界在虚拟世界里进行再造、重构和新定。如现实的纸币在虚拟世界里的数字货币，现实股票交易在虚拟世界里的股票数字化交易，现实的进出口贸易在虚拟世界里的数字结算、数字清关、数字单证、票据等等，可极大的提高了业务流程的效率，节省交易的成本。目前所有交易都离不开银行，银行在交易中起到了中心枢纽的作用，银行应用区块链技术必定提高其结算的效率，间接促进了实体经济的效率，但今后这种影响会逐步减弱。因为区块链技术最大的特点是去中心化，它的分布式记账系统就是一个无中心的网络系统。 3、区块链技术的应用实际上是将目前互联网流动的信息价值化和信用化，通过区块链将互联网内的有（使用价值、交换价值、文化价值）的信息，进行重组和新构形成价值互联网，其意义十分重大，无论是对金融行业还是实体经济都将带来革命性的促进作用。

B. 为什么说区块链发展是现在的必然趋势

因为21世纪是科技引领潮流的时代，虚拟世界开始对整个现实世界进行了重构，信息互联网必将向价值互联网转移，所以区块链也就应运而生，随之运营而生的还有沃特量子社区。沃特量子社区的团队由美国、台湾、马来西亚、中国的区块链和金融领域的精英专家等组成。包含多位资深技术专家：前微软技术中心首席架构师、前微软大中华区技术服务部资深经理、前微软金融服务资深顾问、全球区块链技术专家团队等，可以说在区块链这方面有着绝对的话语权。

C. 哪里查看到区块链资业务发展趋势

原标题：区块链产业呈现高速发展 助力实体经济降本提效率

当前，新一轮科技革命和产业变革席卷全球，大数据、云计算、 物联网、人工智能、区块链等新技术不断涌现，数字经济正深刻的改
变着人类的生产和生活方式，成为了经济增长的新动能。区块链作为 一项颠覆性技术，正在引领全球新一轮技术变革和产业变革，有望成
为全球技术创新和模式创新的“策源地”，推动“信息互联网”向“价值互 联网”变迁。

我国《“十三五”国家信息化规划》中把区块链作为一项重 点前沿技术，明确提出需加强区块链等新技术的创新、试验和应用，
以实现抢占新一代信息技术主导权。目前，我国区块链技术持续创新， 区块链产业初步形成，开始在供应链金融、征信、产品溯源、版权交
易、数字身份、电子证据等领域快速应用，有望推动我国经济体系实 现技术变革，组织变革和效率变革，为构建现代化经济体系作出重要贡献。

截至2018年6月，中国的区块链相关业务在政府、企业、资本的多方推动下已经初步形成规模，并且在专利数量、融资环境、政策扶持、应用落地等方面均处于世界前列。

产业呈现高速发展，企业数量快速增加

据前瞻产业研究院发布的《区块链行业商业模式创新与投资机会深度分析报告》统计数据显示，2017年全球有406个与区块链相关的专利申请，其中225项来自中国。截至2018年3月底，我国以区块链为主营业务的公司数量已达456家。区块链产业初步形成规模，从上游的硬件制造、平台服务、安全服务，到下游的产业技术应用服务、行业投资、媒体宣传、人才服务等产业链环节已基本完备。

从中国区块链产业的新成立公司数量变化来看，2014年该领域的公司数量开始增多，到2016年新成立公司数量显著提高，超过100家，是2015年的3倍多。2017年是近几年的区块链创业高峰期，由于区块链概念的快速普及，以及技术的逐步成熟，很多创业者涌入这个领域，新成立公司数量达到178家。

从设备制造到产业应用，区块链产业链条脉络逐渐明晰

从区块链产业细分领域新成立公司分布状况来看，截至2018年3月底，区块链领域的行业应用类公司数量最多，其中为金融行业应用服务的公司数量达到86家，为实体经济应用服务公司数量达到109家。此外，区块链解决方案、底层平台、区块链媒体及社区领域的相关公司数量均在40家以上。

从区块链产业细分领域投资事件分布状况来看，行业应用服务相关的公司获投事件数最多，总共达到了113起，可见投资人对于有具体的应用场景，能够实际落地的项目越来越看重。底层平台领域的获投事件数为42起，区块链媒体及社区领域的获投事件数也达到了28起。区块链领域正在吸引越来越多的创业者和资本入场，成为创新创业的新高地。随着区块链技术的发展以及应用的加速落地，产业规模将不断增加，该领域未来有望成为新的经济增长点。

互联网巨头涌入快速推动我国区块链产业发展

区块链技术不仅受到了创业企业的青睐，也受到了互联网巨头企 业的广泛关注，互联网巨头企业纷纷拓展区块链业务，快速推动我国
区块链产业发展。目前，腾讯、阿里巴巴、网络、京东等互联网行业巨头纷纷加入区块链技术的研究与场景应用中来。

地域分布相对集中，产业集聚效应明显

从中国区块链公司的地域分布状况来看，北京、上海、广东、浙江依然是区块链创业的集中地，四地合计占比超80%。其中，北京以175家公司、占比38%处于绝对的领先地位;上海以95家公司，占比21%位居第二;广东省以71家公司、占比16%位居第三;浙江省以36家公司、占比8%位居第四。除此以外，中国区块链创业活跃度前十名的省份还包括江苏、四川、福建、湖北、重庆、贵州。

区块链应用呈现多元化，从金融延伸到实体领域

区块链技术具备分布式、防篡改、高透明和可追溯的特性，非常符合让整个金融系统业务需求，因此目前已在支付清算、信贷融资、金融交易、证券、保险、租赁等细分领域落地应用。例如，民生银行与中信银行合作推出首个国内信用证区块链应用，中国平安的资产交易、征信两大应用场景都已上线，招商银行落地了国内首个区块链跨境支付应用，微众银行通过基于区块链的机构间对账平台把对账时间从T+1日缩短至T+0，实现了日准实时对账。

随着区块链技术创新发展逐步成熟，产业应用的实际效果愈发显
现，区块链的应用已从金融领域延伸到实体领域，电子信息存证、版权管理和交易、产品溯源、数字资产交易、物联网、智能制造、供应链管理等领域。区块链技术开始与实体经济产业深度融合，形成一批“产业区块链”项目，迎来产业区块链“百花齐放”的大时代。

实现“协作环节信息化”，助力实体经济降成本提效率

从目前实际的落地案例看，产业区块链技术落地应用要实事求是地为产业解决一些“小问题”，着力于提升产业协作环节的信息化水平，具体可从“降成本”和“提效率”两个方面推动传统产业的发展。

用区块链的方式实现信息共享，除了成本低，效率高之外，还可以实现“信任传递”或“信任外溢”，基于区块链技术，由于上链信息不可篡改，因此在交易双方共同验证一笔交易之后，也可以让第三方信任这个信息，这实际上就使得这种可信的状态可以传导到第三方，进而实现数据的资产化。此外让机构从“黑盒”状态转为“白盒”状态，也就是机构运作机制透明化，使得自证清白变得非常容易，极大地降低多主体之间的互信成本。

进而，区块链将发挥“提高产业链协同效率”的作用。提升产业协同水平是推动中国制造迈向中高端的重要途径，也是建设现代化经济体系的重要要求。但是目前在很多产业，产业链协同效率仍然不高，在国际贸易领域这个问题尤为突出。

技术滥用导致产业发展存在一定的风险，不可忽视

尽管区块链技术的正向价值逐步显现，但是产业发展过程中仍然伴随出现了一系列不可忽视的风险。一方面是合规性风险，在区块链发展的早期阶段，由于它本身具有传递价值的属性，因此引来了一些不是专注于技术应用，而是热衷于通过ICO(首次代币发行)进行非法集资、传销甚至是欺诈的行为。

产业政策体系逐步构建，产业发展环境持续优化

区块链技术已经上升到国家科技战略层面。2016年12月，《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》中首次提及区块链，并将其与量子通信、人工智能、虚拟现实、大数据认知分析、无人驾驶交通工具等技术一起作为重点前沿技术，明确提出需加强区块链等新技术的创新、试验和应用，以实现抢占新一代信息技术主导权。其次，相关行业、国家和国际标准也在加速制定，解决区块链的关键技术标准问题，促进区块链产业生态化发展。为把握区块链产业发展机遇，抢占区块链产业发展制高点，各地政府及时出台区块链技术和产业发展扶持政策，让区块链产业迎来了一次新的爆发。

目前，各地政府积极从产业高度来定位区块链技术，把握技术升级带来的产业升级新机遇。例如，2018年3月河北省政府印发《关于加快推进工业转型升级建设现代化工业体系的指导意见》，提出积极培育发展区块链等未来产业，打造世界级高端高新产业集群。

积极加强行业监管，有力防范金融风险

根据党的十九大的总体部署，防范和化解重大风险是未来中国三年的经济工作重点之一，而防范和化解重大风险的关键则是防控金融风险。因此，我国也积极加强行业监管，防范区块链发展过程中可能出现的金融风险，维护国家金融的稳定和安全，促进区块链产业规范健康发展，以更好地发挥区块链“价值互联网”的积极作用。

区块链是一项前沿技术，技术造成的新监管挑战也在要求监管技术的持续进步。金融科技细分领域的“Reg-Tech”(监管科技)。就是利用大数据、人工智能和区块链等的新技术，来解决监管合规问题，减少合规费用。区块链备案平台、基于区块链的监管体系等都属于Reg-Tech领域。国内已经出现从事监管科技的公司，他们主要为政府和各大银行等金融监管机构提供监管科技解决方案。金丘科技、众享比特等公司专门推出基于区块链的监管体系。

D. 区块链的发展趋势是什么

突如其来的疫情给许多行业按下“暂停键”，但科技是抗击灾难最有效的手段，区块链技术实现了与金融、物流、供应链、政务、公益、城市管理等应用领域的结合。同时，由于技术发展不够完善，在此次疫情防控中，区块链发挥的作用十分有限，因而还需探索更深层次的场景应用。

从调研数据来看,后疫情时期产业区块链主要应用方向包括:溯源.金融(含保险)监管、协同共享。存证、数字化、征信、数字资产交易等。

在后疫情时期产业区块链的主要应用方向中，溯源，金融(含保险)监管均有70%以上的企业选择,另外协同共享,存证。数字化也均有超过60%的企业选择，相较而言征信与数字资产交易选择率较低其中数字资产交易选择率低于50%仅为48%。

规避风险，推进产业区块链健康发展

作为一个新兴的技术发展方向和产业发展领域，区块链受到广泛关注。产业区块链的应用正在加速，主要体现在两个方面：

其一，早先技术上都是以开源系统为代表，多是面向消费者的开源项目，而现在已经增加了很多面向产业、企业特点的项目;同时，越来越多的企业如互联网巨头、高科技企业等开始进入这一领域，说明产业区块链时代已经来临。

其二，区块链的出现降低了信任门槛和变现成本，让之前无法实现的一些金融和贸易场景得以实现，这样就可以衍生出一些新的金融形态，给金融创新提供了更大空间。

虽然产业区块链应用正在提速，不过从目前情况看仍处于一个初期发展阶段。这主要表现在，单靠区块链技术还无法全面解决实体间的信任问题和信息孤岛问题，而区块链技术的出现也给当前的法律和监管提出了新问题。

区块链因其去中心化、难篡改的特性，成为一个由技术驱动且深刻影响经济、金融、社会、组织形态及治理的综合课题。另外，区块链技术在系统稳定性、应用安全性、业务模式等方面尚未完全成熟，对上链数据的隐私保护、存储能力等提出了要求。

需要注意的是，当前区块链产业已经涉及IT、通信、安全、密码学等诸多技术领域，需要的是一种复合型人才，这对人才培养、学校教育等提出了新的挑战。

应冷静对待区块链所带来的短期影响，避免高估。同时，要进一步加强法规和监管，规避区块链技术可能带来的风险问题，这样才能有利于推进产业区块链的健康发展。

——更多数据来源及分析请参考于前瞻产业研究院《中国区块链行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。

E. 区块链技术对金融领域有什么实质性的好处

区块链技术在金融领域中主要的优势去中介化和极大的降低成本。首先金融行业目前由于防止单点故障和系统性风险，需要进行层层审计来控制金融风险，但由此也造成高昂的内部成本。区块链技术能够通过防篡改和高透明的方式让整个金融系统极大的降低成本。在链播就有大量区块链相关的资讯，你有兴趣可以去看一看。

F. 2019年区块链发展趋势是怎么样的

作为行业内人士，看到的是大浪淘沙，优胜劣汰，那些不靠谱的，纯忽悠的区块链项目，在寒冬之中死的更快，就算不死，也会溜之大吉。而真正有实力，切实的去研究区块链技术的公司将有较大概率存活下来，然后再下一个牛市中起飞。
币价方面2019年整体应该还是会在牛市，因为熊长牛短。
技术和商业应用方面2019会有更多突破和发展。

G. 区块链技术未来的发展前景怎么样

区块链是一种技术，“最简单、最通俗来说，区块链技术就是人人记账，或者分布式账本。”
在互联网时代，每个系统背后都有数据库，这个数据库可以看作是一个大的账本，以往都是维护系统的人负责管理数据库，记录用户的行为，也就是记账，而区块链“去中心化”，它让系统中的每一个成员都参与其中，不仅人人记账，而且通过链接，人人都能拥有完整的账本。
“区块链实质上是一种集体式记录方式。特别之处在于它别出心裁地采用一组技术，实现了记录结果的真实可信，难以毁坏也无法篡改。”张孝荣说，“一是人人都有权记录，并且互相认证以辨真假，这叫共识机制；二是人人都无法篡改记录，因为有密码学签名；三是人人都有副本，所以即使有的账本损坏了，整体也不受影响，这叫分布式存储。通过这种方式记录下的信息以区块方式按照时间链条呈现，所以叫做区块链。”
以比特币为代表的各种加密数字货币本是区块链技术的一种应用，可谓是区块链1.0版本。但2014年前后，业界开始认识到区块链技术的重要价值，区块链逐渐从数字货币中剥离出来，应用于数字货币外的经济社会各个领域。
应用领域前景广泛
区块链技术被认为是继蒸汽机、电力、互联网之后的颠覆性创新。如果说蒸汽机和电力解放了生产力，互联网改变了信息传递的方式，那么区块链作为构造信任的机器，将可能改变价值传递方式。
例如在金融领域，金融机构特别是跨境金融机构间的对账、清算、结算的成本一直很高，还有复杂的手工流程，而区块链技术具有数据不可篡改和可追溯性，其应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本，能显著提高支付业务的处理速度及效率，还使小额跨境支付成为可能。2017年12月，招商银行完成从香港永隆银行向永隆银行深圳分行的人民币头寸调拨业务。这是全球首笔基于区块链技术的同业间跨境人民币清算业务。
此外，根据中国工业与信息化部发布的《中国区块链技术和应用发展白皮书2016》，区块链的应用已延伸到医疗健康、教育、慈善公益、社会管理等多个领域。拿文化产业来看，复制成本低、维权成本高、举证困难等使得知识产权保护一直是行业痛点。有了区块链，文化产品的生产、传播、交易等记录真实透明、可信可查，问题迎刃而解。
张孝荣表示，区块链技术解决了数字经济时代的两大问题：一是流向可见，二是零信任成本。在过去，实体纸币的流通是看不见的，但所有数字化资产的流向都有“链”可查。中国社科院知识产权中心研究员杨延超也认为，区块链的最大优势是真正完成了一个匿名社会下的信用构建，给诸多领域带来新的机遇，因此就使各种创新应用成为可能。
未来发展任重道远
在技术推广上，区块链不存在太大的壁垒，这在全球的比特币实践中已经得到证实，其主要阻力还是来自观念和施行上的障碍。
“一方面，社会对于区块链中的‘裸露’状态可能会很介意。区块链为商业社会构建了一个‘天网’，公司的经济活动全部被记录，也就没有任何秘密可言，这样一些商业策略在区块链之下很可能无法实施。”
“另一方面，现在的法律体系滞后于信息技术的发展，新兴的区块链技术如何置于法律的监管之下是需要进行研究的。”段永朝说。
区块链的核心是去中心化，这就会对长久以来社会形成的中心管理模式造成冲击。除了法律，如何建立能够促进区块链技术应用的监管环境，让技术造福社会而不用于作恶，也是急需解决的问题。

H. 区块链的兴起，对未来金融造成什么影响

2018年8月6日，华为公司金融行业顾问、华煊科技创始人兼CEO蔡毅先生在DAGA | Blockchain & AI （核心群）做了专题分享，主题为：区块链金融的现状与展望。以下文字根据讲座的语音整理，已经过作者审核。

蔡毅：华为公司金融行业顾问，华煊科技创始人兼CEO，共享读书会创始人，中国作家协会成员，从事金融科技研究工作十余年，是银行数字化转型资深专家。

大家晚上好，很高兴也很荣幸可以在这里跟大家分享一些思考。

先做一个简单的自我介绍：我叫蔡毅，在青葱岁月当过作家，90年代写过一些书籍刊物和小说，那时还没有互联网。工作之后一直从事金融行业信息化工作，从金融的渠道到数据中心，从网点到科技，见证了金融科技的发展，也发现了一些问题。2014年之后做过投资合伙人，近几年也在华为做金融行业顾问，从认知层面，为金融行业数字化转型的人才发展作咨询顾问。

接触区块链是2015年，我创办了华煊科技和共享读书会。目前我们主要关注区块链的认知和金融技术解决方案落地。认知层面采用读书会的方式进行互动分享和知识管理，技术层面结合区块链、大数据和AI等技术，重塑金融行业流程和场景，从局部切入。结缘区块链，源自我自己对区块链感兴趣，经常学习并和一些朋友进行探讨研究。当然有些观点还是比较肤浅，希望大家多交流批评指正。

美国的精英智囊曾经认为：维持全球领导地位的核心是科技，科技必须依靠经济，经济的核心是金融。那么，金融的未来是什么呢？

今天的题目是：区块链金融的现状与展望。我想主要从三个方面来介绍：

• 简单介绍一下金融和金融体系；

• 区块链金融现状；

• 区块链金融展望。

一、金融与金融体系

1金融的概念

首先来讲讲金融的概念，“金融”一词源于明治维新（1868年）后的日本，这与日本1897年确立的金本位多少有些关联。20世纪初从日本传入中国，最早在1902年由财政部长梁启超提出，而当时张之洞提出了反对意见，所以，甲午战争后中国一直留在银本位，不过这也让中国躲过了1929的十年大萧条。

金融原意“金钱融通”，指资金在社会上的流通，后来意义得到扩展，表示与货币、信用有关的交易和经济活动。翻译成“金融”其实还有个原因：黄金曾是国际贸易中唯一的媒介，价值与财富是以黄金为依据和标准。因此人们在制作标准金条时，需要将黄金融化成型，这也许是“金融”一词的本意，即将金属融化。

金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称

再来看一下后来我们对于金融的定义：金融是货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称，广义的金融泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算，融通有关的经济活动，甚至包括金银的买卖，狭义的金融专指信用货币的融通。

简单地讲，金融的内容可概括为货币的发行与回笼，存款的吸收与付出，贷款的发放与回收，金银、外汇的买卖，有价证券的发行与转让，保险、信托、国内、国际的货币结算等。更直白一些说，金融是双向反馈的。而从事金融活动的机构主要有银行、保险、证券、信托、金融租赁等。这个我们各位是比较了解的，也经常接触。所以，了解了金融的含义和机构，还需要了解一下中国的金融体系。

2中国的金融体系

我国的金融体系发展的阶段大致分为五个阶段：

• 初步形成阶段，第一个五年（1948年～1953年）：中国人民银行成立（1948年），这时的人行远不是我们现在想象中的那样。但它标志着新中国金融机构体系的开始。

• 央行统收统支的“大一统”体系，第二个五年（1953年～1978年）：中国人民银行是全国唯一办理各项银行业务的金融机构，集中央银行和普通银行于一身。大一统其实是我们照搬国外的模式，具体国家我就不说了。

• 初步改革和突破“大一统”金融机构体系，第三个五年（1979年～1983年8月）：中国银行（1912年成立）、中国农业银行（1951年成立）、中国建设银行（1954年成立）相继恢复或成立，但中国人民银行仍然集货币发行与信贷于一身。我们看到改革开放之后，中国金融行业发展非常快。

• 多样化的金融机构体系初具规模，十年时间（1983年9月～1993年）：形成了以中国人民银行为核心，以工、农、中、建四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系。1987年之后相继出现了交行、招行、深发、中信、恒丰。1988年出现了平安、广发、兴业。1992年出现了光大、华夏、浦发并在同年设立了证监会。

• 建设和完善社会**市场金融机构体系的阶段（1994年至今）：形成了由“一行三会”为主导、大中小型商业银行为主体、多种非银行金融机构为辅翼的较完备的金融机构体系。1994年成立了三大政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行），1995年成立了第一家民营商业银行民生银行（这个意义很重大）、1998年出现了城商行并设立了保监会。银监会其实出现的比较晚，2003年才设立。从此一行三会格局形成。不过不久前，银监会和保监会合并成了银保监会，大家可以关注一下。



从演化角度看，金融的规范性研究往往是线性的。

就是我们往往以某个演进形态为标准（通常是发达市场经济体系，如苏联、德国、美国甚至于日本等），描述金融体系从非市场化到市场化、从金融资源的低效配置到高效配置的进步途径，并着重解释对该标准形态的GAP及原因。

其实，我们从刚才中国金融体系的发展历程可以发现：自1978年以来，中国金融体系已经朝着市场化、规范化、多元化、国际化的方向演进，中国的金融体系无论是规模还是复杂化程度，均呈非线性地迅速上升：

• 各类金融机构呈现出“网状化”“强关联”的业态， 即：现在的银行与银行、银行与其他金融机构以及各金融子市场之间的关联度显著上升，信用联系日益紧密、混杂交织，错综复杂。

• 金融业生态环境也出现了一些明显变化。一方面，传统正规金融机构谋求加快转型和创新，力求在经营战略、市场定位、管理架构、业态、产品等创新方面抢占先机。另一方面，各类新兴金融机构大量涌现。

• 金融业态也呈现房地产金融化、非银机构“银行化”、资产证券化等新特点。

以上这些变化超乎业界、监管者和政策制定者的普遍想象，会带来一系列的影响：

积极方面，金融体系的规模和构成均有所扩大，金融机构业务拓展和金融服务能力有所提升，金融市场得到了发展，创新支付发展迅速。这个我们待会要讲到的金融科技就是如此。

用一句通俗的话讲，林子大了什么鸟都有。那么，消极方面的表现主要体现在以下几方面：

• 金融体系与实体经济的互动关系趋向复杂，金融体系催生和放大资产泡沫的作用被低估。

• 金融体系的网状化和强关联拉大了金融业与金融监管的缺口，削弱了传统监管的有效性。我国现行金融监管体制运行时间才十几年 那。

• 货币政策通过金融体系传导的路径和机制发生变化（货币政策的传导链条拉长或变形，传导性和效力下降），调控的主动性和有效性面临新的制约。现行货币政策框架自1996年建立以来不断因应经济和金融市场发展而加以改进，但近年来的金融体系复杂化对之提出了新的考验。广义货币M2也受到金融深化、支付电子化等因素的冲击，被影子银行体系进一步削弱。

• 各类规避监管的跨市场、跨业务、跨界行为使多种风险因素相互交织，比如：期限和产品严重错配的资金池操作隐藏较大的流动性风险、产品嵌套导致风险传递、影子银行监管不足以及地方债务、房地产、外部冲击等，都给金融体系稳定带来很大挑战。

没有对比就没有伤害，我国的金融体系整体上还是比较落后的。这种落后主要体现在银行创新的滞后：人行2015年10月宣布取消“利差保护”，而美国早在1986年4月利率就已经彻底市场化，中国迟了将近30年。

3中国金融体系的制度框架与基本问题

当然，我国当前的金融体系是建立在三个基本制度框架之上的：

• 一是依赖法律条文存在的商业信任，即政策导向；

• 二是由**第三方作为信用中介来保障实现资产转移交易；

• 三是由集中式清算机构为中心，处理完成的交易结算和清算。

基于此，也引申出来四个方面的问题：

• 1)诚信体系和信任机制问题。传统金融必须有严格的交易记录来累积信用，没有交易记录很难实现融资或贷款，因为没有技术手段确保双方交易安全。

• 2）交易结算的时间较长。传统金融交易时间不断提速，但结算时间仍比较长，尤其是跨境交易，往往不能即时到达。

• 3）中介服务成本高。传统金融交易体系重要收入来源是依靠收取交易手续费或者贷款利息；在跨境交易中，更得付出汇率改变造成的成本。

• 4）安全性欠佳。传统金融人为参与环节多，意味着人为错漏发生机率也更高。

面对这一系列问题，金融机构其实也一直在寻求解决之道。两年前我们在与工行、招行交流的时候，他们就已经在探索大数据、人工智能以及区块链了。而且其危机意识非常强。

4金融科技

正如刚才提到的积极的方面，金融机构一直寻求金融信息化，金融数字化的解决之道。

所以，我提一下，金融科技都发生了什么。不管是京东提出的FinTech还是蚂蚁金服提出的TechFin，我想本质上都是科技与金融的更好的结合，就像我们接下来要探讨的金融与区块链如何更好地结合一样。

金融科技1.0时代

在这一阶段，金融行业与科技行业作为并驾齐驱的行业存在，双方还没有真正融合，但科技进步已经开始推动金融市场的全球化。自二战以来，通讯技术与信息科技的高速发展使得金融打破国界，金融机构的跨国投资也大大加速。这一时代金融服务的提供者主要是银行。

金融科技2.0时代

科技在推动金融在强化全球化趋势的同时，使得金融服务越来越数字化。金融行业通过传统 IT 的软硬件的应用来实现办公和业务的电子化、自动化，从而提高业务效率。这一期间，金融机构在内部运营方面大量增加IT技术的采用，在许多流程方面已经成功实现无纸化办公。现在银行等机构中还经常会讨论的核心系统、信贷系统、清算系统等，就是这个阶段的代表。

金融科技3.0时代

互联网金融阶段，这个阶段金融科技的主力军是非金融机构的创业型企业，依托互联网技术与信息通讯技术**提供金融服务或者与金融机构合作推出金融服务。金融业通过搭建在线业务平台，利用互联网或者移动终端的渠道来汇集海量的用户和信息，实现金融业务中的资产端、交易端、支付端、资金端的任意组合的互联互通，本质上是对传统金融渠道的变革，实现信息共享和业务融合。

金融科技4.0时代

金融业通过大数据、云计算、人工智能、区块链这些新的 IT 技术来改变传统的金融信息采集来源、风险定价模型、投资决策过程、信用中介角色，因此可以大幅提升传统金融的效率，解决传统金融的痛点，代表技术就是大数据征信、智能投顾。

讲到这里，稍微总结一下：金融是信用的中介，金融是双向反馈的。我们讲了中国金融体系，了解了原来工行和招行、平安是同时期成立的，所以我们知道了为什么工行比其他四大行更活跃更具创新能力。然后我们讲了金融科技的发展，带动了金融科技在信息化数字化方面的更好的发展。

摘抄与：文章：区块链金融的现状与展望

I. 区块链趋势会往哪里发展

区块链产业呈现高速发展 助力实体经济降成本提效率
当前，新一轮科技革命和产业变革席卷全球，大数据、云计算、 物联网、人工智能、区块链等新技术不断涌现，数字经济正深刻的改
变着人类的生产和生活方式，成为了经济增长的新动能。区块链作为 一项颠覆性技术，正在引领全球新一轮技术变革和产业变革，有望成
为全球技术创新和模式创新的“策源地”，推动“信息互联网”向“价值互 联网”变迁。
我国《“十三五”国家信息化规划》中把区块链作为一项重 点前沿技术，明确提出需加强区块链等新技术的创新、试验和应用，
以实现抢占新一代信息技术主导权。目前，我国区块链技术持续创新， 区块链产业初步形成，开始在供应链金融、征信、产品溯源、版权交
易、数字身份、电子证据等领域快速应用，有望推动我国经济体系实 现技术变革，组织变革和效率变革，为构建现代化经济体系作出重要贡献。
截至2018年6月，中国的区块链相关业务在政府、企业、资本的多方推动下已经初步形成规模，并且在专利数量、融资环境、政策扶持、应用落地等方面均处于世界前列。
产业呈现高速发展，企业数量快速增加
据前瞻产业研究院发布的《区块链行业商业模式创新与投资机会深度分析报告》统计数据显示，2017年全球有406个与区块链相关的专利申请，其中225项来自中国。截至2018年3月底，我国以区块链为主营业务的公司数量已达456家。区块链产业初步形成规模，从上游的硬件制造、平台服务、安全服务，到下游的产业技术应用服务、行业投资、媒体宣传、人才服务等产业链环节已基本完备。
从中国区块链产业的新成立公司数量变化来看，2014年该领域的公司数量开始增多，到2016年新成立公司数量显著提高，超过100家，是2015年的3倍多。2017年是近几年的区块链创业高峰期，由于区块链概念的快速普及，以及技术的逐步成熟，很多创业者涌入这个领域，新成立公司数量达到178家。
从设备制造到产业应用，区块链产业链条脉络逐渐明晰
从区块链产业细分领域新成立公司分布状况来看，截至2018年3月底，区块链领域的行业应用类公司数量最多，其中为金融行业应用服务的公司数量达到86家，为实体经济应用服务公司数量达到109家。此外，区块链解决方案、底层平台、区块链媒体及社区领域的相关公司数量均在40家以上。
从区块链产业细分领域投资事件分布状况来看，行业应用服务相关的公司获投事件数最多，总共达到了113起，可见投资人对于有具体的应用场景，能够实际落地的项目越来越看重。底层平台领域的获投事件数为42起，区块链媒体及社区领域的获投事件数也达到了28起。区块链领域正在吸引越来越多的创业者和资本入场，成为创新创业的新高地。随着区块链技术的发展以及应用的加速落地，产业规模将不断增加，该领域未来有望成为新的经济增长点。
互联网巨头涌入快速推动我国区块链产业发展
区块链技术不仅受到了创业企业的青睐，也受到了互联网巨头企 业的广泛关注，互联网巨头企业纷纷拓展区块链业务，快速推动我国
区块链产业发展。目前，腾讯、阿里巴巴、网络、京东等互联网行业巨头纷纷加入区块链技术的研究与场景应用中来。
地域分布相对集中，产业集聚效应明显
从中国区块链公司的地域分布状况来看，北京、上海、广东、浙江依然是区块链创业的集中地，四地合计占比超80%。其中，北京以175家公司、占比38%处于绝对的领先地位;上海以95家公司，占比21%位居第二;广东省以71家公司、占比16%位居第三;浙江省以36家公司、占比8%位居第四。除此以外，中国区块链创业活跃度前十名的省份还包括江苏、四川、福建、湖北、重庆、贵州。
区块链应用呈现多元化，从金融延伸到实体领域
区块链技术具备分布式、防篡改、高透明和可追溯的特性，非常符合让整个金融系统业务需求，因此目前已在支付清算、信贷融资、金融交易、证券、保险、租赁等细分领域落地应用。例如，民生银行与中信银行合作推出首个国内信用证区块链应用，中国平安的资产交易、征信两大应用场景都已上线，招商银行落地了国内首个区块链跨境支付应用，微众银行通过基于区块链的机构间对账平台把对账时间从T+1日缩短至T+0，实现了日准实时对账。
随着区块链技术创新发展逐步成熟，产业应用的实际效果愈发显
现，区块链的应用已从金融领域延伸到实体领域，电子信息存证、版权管理和交易、产品溯源、数字资产交易、物联网、智能制造、供应链管理等领域。区块链技术开始与实体经济产业深度融合，形成一批“产业区块链”项目，迎来产业区块链“百花齐放”的大时代。
实现“协作环节信息化”，助力实体经济降成本提效率
从目前实际的落地案例看，产业区块链技术落地应用要实事求是地为产业解决一些“小问题”，着力于提升产业协作环节的信息化水平，具体可从“降成本”和“提效率”两个方面推动传统产业的发展。
用区块链的方式实现信息共享，除了成本低，效率高之外，还可以实现“信任传递”或“信任外溢”，基于区块链技术，由于上链信息不可篡改，因此在交易双方共同验证一笔交易之后，也可以让第三方信任这个信息，这实际上就使得这种可信的状态可以传导到第三方，进而实现数据的资产化。此外让机构从“黑盒”状态转为“白盒”状态，也就是机构运作机制透明化，使得自证清白变得非常容易，极大地降低多主体之间的互信成本。
进而，区块链将发挥“提高产业链协同效率”的作用。提升产业协同水平是推动中国制造迈向中高端的重要途径，也是建设现代化经济体系的重要要求。但是目前在很多产业，产业链协同效率仍然不高，在国际贸易领域这个问题尤为突出。
技术滥用导致产业发展存在一定的风险，不可忽视
尽管区块链技术的正向价值逐步显现，但是产业发展过程中仍然伴随出现了一系列不可忽视的风险。一方面是合规性风险，在区块链发展的早期阶段，由于它本身具有传递价值的属性，因此引来了一些不是专注于技术应用，而是热衷于通过ICO(首次代币发行)进行非法集资、传销甚至是欺诈的行为。
产业政策体系逐步构建，产业发展环境持续优化
区块链技术已经上升到国家科技战略层面。2016年12月，《国务院关于印发“十三五”国家信息化规划的通知》中首次提及区块链，并将其与量子通信、人工智能、虚拟现实、大数据认知分析、无人驾驶交通工具等技术一起作为重点前沿技术，明确提出需加强区块链等新技术的创新、试验和应用，以实现抢占新一代信息技术主导权。其次，相关行业、国家和国际标准也在加速制定，解决区块链的关键技术标准问题，促进区块链产业生态化发展。为把握区块链产业发展机遇，抢占区块链产业发展制高点，各地政府及时出台区块链技术和产业发展扶持政策，让区块链产业迎来了一次新的爆发。
目前，各地政府积极从产业高度来定位区块链技术，把握技术升级带来的产业升级新机遇。例如，2018年3月河北省政府印发《关于加快推进工业转型升级建设现代化工业体系的指导意见》，提出积极培育发展区块链等未来产业，打造世界级高端高新产业集群。
积极加强行业监管，有力防范金融风险
根据党的十九大的总体部署，防范和化解重大风险是未来中国三年的经济工作重点之一，而防范和化解重大风险的关键则是防控金融风险。因此，我国也积极加强行业监管，防范区块链发展过程中可能出现的金融风险，维护国家金融的稳定和安全，促进区块链产业规范健康发展，以更好地发挥区块链“价值互联网”的积极作用。
区块链是一项前沿技术，技术造成的新监管挑战也在要求监管技术的持续进步。金融科技细分领域的“Reg-Tech”(监管科技)。就是利用大数据、人工智能和区块链等的新技术，来解决监管合规问题，减少合规费用。区块链备案平台、基于区块链的监管体系等都属于Reg-Tech领域。国内已经出现从事监管科技的公司，他们主要为政府和各大银行等金融监管机构提供监管科技解决方案。金丘科技、众享比特等公司专门推出基于区块链的监管体系。