btc抵押借貸
1. 如何看待數字資產抵押貸款
抵押貸款的貸款條件：
有合法的身份；
有穩定的經濟收入，有償還貸款本息的能力，無不良信用記錄；
有合法有效的購房合同；
以新購住房作最高額抵押的，須具有合法有效的購房合同，房齡在10年以內，且備有或已付不少於所購住房全部價款30%的首付款；
已購且辦理了房子抵押貸款的，原房子抵押貸款已還款一年以上，貸款余額小於抵押住房價值的60%，且用作抵押的住房已取得房屋權屬證書，房齡在10年以內；
能夠提供貸款行認可的有效擔保；
貸款行規定的其他條件。
2. 鍖哄潡閾劇粡甯歌碅MA鏄浠涔堟剰鎬濓紵
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3. 用數字貨幣做「現金貸」，是繞監管，還是駛入新藍海
數字貨幣和現金貸，是兩個極為吸金的領域。
最近，這兩個領域正在深度融合：10餘家數字貨幣借貸平台已出現，而很多數字貨幣錢包，也加入了借貸功能，市場正在覺醒。
一邊有項目借著數字貨幣，繞過年利率36%的監管，而另一邊，也有項目視其為新的創業方向。
這里會成為監管的避風港，還是新增的萬億市場？
01 現金貸轉型
實際上，早在2014年，就有交易所和 網貸 公司，推出了數字貨幣的抵押借貸業務。
有資料顯示，火幣網之前推出過「當鋪網」、中國 比特幣 推出過「八榮網」，還有P2P「元寶小貸」等等。
而當時，市場並不成熟，大家都表現平平。
「現在當鋪網的相關業務已取消，一切以官網信息為准。」火幣網的客服表示。
目前，數字貨幣抵押借貸，主要有三類玩法，出發點各不相同，各有千秋。
第一種，是數字貨幣和現金貸深度融合。
「監管嚴、資金成本高、獲客貴，現在整個現金貸行業，都處在萎縮狀態。」某現金貸的創始人何西稱。
而數字貨幣和現金貸的結合，是他重點考慮的一個方向。
行業內不少現金貸公司，正在籌備數字貨幣抵押平台。
「現在我知道的，就有10家左右的現金貸和P2P，在悄悄地做數字貨幣 貸款 業務，只是量都不大。」有業內人士對一本財經表示。
而操作的方式，就是抵押數字貨幣，然後按照幣價的50-60%來放款。
比如，一個4萬多元的比特幣，可以貸出2萬多來。
「風控比現金貸好做多了。現金貸是純信用放款，而抵押數字貨幣，風險更能控制。」何西稱。
這個模式最大的魅力點，來自對監管規定的「年利率36%」的繞行。
「借款一周，我們收的日息是千分之5，換算下來，年利息是180%。」但何西強調，他們的操作方式是，利息直接由數字貨幣結算。
法律和監管，並未承認數字貨幣的價值。
「因此，這樣收取利息，並不算利息。」何西稱，監管很難界定它們的性質。
02 借貸平台
這個領域中，除了轉型的現金貸平台之外，還有一類玩家：專注做數字貨幣抵押的平台。後者認為，這片市場，大有可為。
目前，全球炒幣者的數量在3000萬左右，人數每天還在增加。
而這些人中，很多都有「 區塊鏈 信仰」，他們持幣不動，並不短線操作。
特別是大的比特幣礦主。
「我見過最誇張的一個礦主，一家3口，擠在30平米的小開間里，手握幾千個比特幣，一個都不捨得賣。」專注做比特幣礦主抵押貸的陳啟火稱。
陳啟火認識太多比特幣礦主，「特摳門，賣個比特幣，就要掙扎半天」。
「有的人看起來持幣成百上千，實際上連房租都付不起。」某抵押借貸平台客服小冰也表示。
但礦主們也要生活，也有現金需求，於是，陳啟火這樣的人開始啟動自己的生意：抵押比特幣放款，給礦主們提供急用的錢。
「已經貸出去3個億。」陳啟火稱，這門生意，他一年能賺幾千萬。
而垂直的數字貨幣抵押貸款平台，比如Hyperlending、Libracredit、Janelending和幣鏈合約，也出現了。
這其中，還包括數字貨幣「錢包」大軍。它們在錢包中，也嵌入了借貸和 理財 功能。
「數字貨幣的借貸和理財加起來，規模會比數字貨幣市場更大。」Janelending創始人臧成都稱。
目前，因為考慮到數字貨幣的波動性，抵押1萬元的幣，一些小平台，一般只能貸出來20-30%，最高只有60%。
但它們的利率，相對來說，更良心一點。
一般都是日息千分之一，年息36%之下。而借款產品，主要分為7天、15天和30天三種。
整個交易流程如下圖：
03 借幣炒幣
除了現金貸繞監管、專注做借貸平台之外，還有第三種玩法，就是「借幣炒幣」。
其實，在很多數字貨幣交易所，就可以「借幣炒幣」。
比如，假設用戶共持有10個BTC，交易所會以2倍的杠桿配資，借貸給用戶20個BTC，讓他們炒幣。
這和當年的「股票配資」，並無區別。
這些傳統金融市場已玩通的模式，正在被一點點搬到區塊鏈世界中。
一般交易所為炒幣者提供數字貨幣配資，並設定對應的平倉線和爆倉線。
（圖為某交易所杠桿交易協議）
當然，交易所也要收取利息，用戶每日需要向交易所支付萬分之二到千分之一不等的手續費。
目前，交易所提供的杠桿從1到100倍不等，選擇的杠桿越高，用戶所承擔的風險越大。
和股票配資一樣，這個游戲，玩的就是心跳。
比如你的杠桿率是10，當跌幅超過10%，賬戶會直接爆倉。
如果你的杠桿率是100，跌幅超過1%，就全部虧損。
數字貨幣世界幾乎每日都要經歷大漲大跌，這也意味著，很多玩家在「借幣炒幣」的過程中，血本無歸。
有多位業內人士表示，現在交易所經常和莊家操盤，「先拉爆空頭，再拉爆多頭」。
而這么刺激的心跳游戲，也引發了過激事件。
今年3月24日下午，一位投資人手持敵敵畏沖到了OKCoin的辦公室，嚷著要見OKCoin的創始人徐明星。
這件事的起因是，OKEx曾出現過近1個半小時的極端交易行為，BTC季度合約價格瞬間暴跌，最低點逼近4000美元，許多投資者瞬間被爆倉。
而實際上，BTC在整個市場上的價格，並未跌破6000美元。
杠桿交易這種玩法，正在成為鋼絲上的游戲。
04 何以解憂？
三個模式，各有千秋，但它們幾乎都面對共同的難題。
目前來看，數字貨幣的抵押借貸面臨的最大問題是，進入幣圈的門檻，實在太高。
其實，炒幣人群和現金貸人群的重合度，並不高。
「一般炒幣的，多少都有些閑錢，而現金貸人群，都是急需錢的。」但何西稱，這件事情對現金貸人群來說，還是有吸引力，因為抵押一次幣之後，可以反復借貸。
「我們的用戶教育成本特別高。」何西稱，他們不得不建群，手把手教大家如何進入幣圈。
科學上網、上交易所、買幣，然後再導入平台，每個步驟都紛繁復雜。
「我們的社群小姑娘，每天加班到後半夜，用戶的問題還是不斷。」何西稱。
而專業的數字貨幣借貸平台，同樣面臨獲客之困，這大大限制了平台的客戶量。
「這個問題的確存在，但現在只是試水，我們並不著急將量做大。」某平台的負責人Jim表示，「去做投資者教育成本太高，不如先做好現有業務，等待時機」。
所以，它們的策略，並不是去拓展新的用戶，而是先服務好幣圈用戶。
除了獲客問題之外，它們面臨的第二個難點，是風控。
「我們現在的風控模型，完全是按照股票質押的風控模型做的。」何西稱。
但是，它們面臨的最大問題是，股票相對穩定，而幣市動輒就有30%的大跌。
為了應對大起大落的幣價，和傳統借貸市場不同的是，它們加入了一個新的規則：
當質押幣價格下跌至75%的時候，平台會要求貸款人補倉，下跌至65%的時候會強制平倉。
比如，一個用戶抵押了1萬元的幣，借走了6000元。
當幣價跌到7500元的時候，他就會被要求，再充值等價2500元的幣；如果跌到6500元，他還沒有充值幣的話，平台就會將幣賣掉，作為還款資金。
盡管平台並無太大風險，但用戶的體驗，其實並不佳。
而監管，也依然是數字貨幣領域最大的「變數」。
現金貸平台也好，專業平台也罷，幾乎都將公司設在了國外。
「把公司和伺服器都放到國外，即便監管來了，也可以隨時撤。」一位現金貸從業者直言。
還有現金貸公司，准備把數字貨幣借貸的玩法，直接挪移到國外，不在中國獲客。
盡管還處在漫長的熊市中，但關於數字貨幣的創業，卻比去年更為熱烈。
關於金融和區塊鏈的結合，也變得越來越有趣。
「法幣和數字貨幣，是兩套可以相互配合的金融系統，中間的創新角度很多，當然，灰色操作也會很多。」何西稱。
這里還是一片沒有規則的叢林，萬物生長，同時，百無禁忌。
（文/墨克；應受訪者的要求，文中部分人名為化名）