比特幣隱形共識

『壹』 鯉斯基 比特幣的生態系統

本篇是《區塊鏈——技術推動金融》讀書筆記二

還是先寫文章定位：給小白。

路過的大佬們請審視我的思維邏輯，並狠狠批評我。

這對於孤身學習的我非常重要，感謝，鞠躬。

為什麼鯉斯基給的文章定位為小白？

一、因為我自己確實是小白，嚴格來說我對於比特幣和區塊鏈的認識體系是從七月一號，也就是昨天才開始扎實建立，你會發現我很多概念都是最基礎的。沒錯，鯉斯基寫作的目的是為了提升自我認識，穿越迷霧到達未來。所以要從最根本但是最重要的基礎開始學習；對於很對人來說是常識了，但對我來說，精確了解概念、梳理比特幣和區塊鏈的邏輯是非常非常必要的，並且一定要寫出來。

今天寫比特幣的生態系統，原因在於第二點：

二、做為小白，未來投資時選擇項目或方向， 要從項目的設計邏輯入手 ，不能簡單的跌買漲賣。

鯉斯基的第一篇文章就是在兩天內精讀《財富自由》一書後，梳理出的投資理念。

其中最重要的一條：

不了解的不要投資！！！！

請牢牢記住這句，並刻在你的認知系統里。它不能保證你絕對不會做韭菜，但是違背這條，大概率你就是下一個韭菜，而且，永遠都是韭菜。

現在對於基礎概念的學習，正是為了以後的投資做准備，這是必不可少的。

進入正題， 比特幣的生態系統 這個概念是鯉斯基自己創造的，因為比特幣給我的感覺就是一個生機勃勃的生態環，有水和空氣，有植物，有動物，也有微生物，互相依賴，完美閉環。

畢竟讀的文章有限，不知道這個詞用得是否精準。也請大佬們指正。

所以鯉斯基還是先從自己總結的概念入手：

所謂生態就是—— 比特幣是如何維持系統的自我運轉的？

看到這里大家應該明白了，為什麼鯉斯基對這個方面感興趣。在投資選擇項目的時候，最應該考慮的就是這個項目設計邏輯是否合理，能否自我運轉，能否給未來帶來一些改變，而不是僅僅圈錢跑路。

那麼分析它的生態系統是不是很必要？

接著說：

比特幣的生態系統中有很重要的幾個組成部分，由於它是去中心化的，所以並沒有一個權威能夠管理和協調，所以它最巧妙的就是設計的機制，讓這 幾個部分各自博弈制衡，既競爭又協作。

1、交易部分（買賣比特幣的人）

2、挖礦部分（礦工、礦場、礦池）

3、比特幣的價值部分（市場、投資者信心）

用一張圖來表示這三者的關系。 

可以看出，鯉斯基認為這三者是 完美形成了閉環。 比特幣自誕生起，雖然經歷了不被認可和打壓，但已經證明了自己的生命力，我認為這個閉環是值得分析的。

交易產生信息——有信息才有分布式記賬（區塊鏈的用武之地）——記賬成功的挖礦產生新的比特幣——比特幣流通——交易產生信息

這個生態系統有幾個非常關鍵的點，也就是大家一直說的比特幣的共識機制。鯉斯基認為，所謂的共識，就是所有參與者為了利益達到的一個平衡點。我們來看看幾個平衡點在哪裡。

1、演算法的安全性給交易者的信心共識。

交易過程中的公鑰、私鑰、哈希指數的運用，再加上區塊鏈分布式記賬的演算法，可以保證交易的順利進行，也能保證你的幣絕對是你的幣，這方面的基本概念可以看我昨天的文章。（但是比特幣的演算法也有一些問題存在，每筆交易的被記錄要等待10分鍾，也就是說每秒礦工只能處理7筆交易信息，交易等待時間過久，這是很沒有競爭性的。）

但交易的基本安全，能保證交易的人一直持有基礎信心，那麼交易這一環就不會萎縮。交易信息也會一直產生，這是生態系統的根基。

2、挖礦的獎勵機制和博弈給礦工的共識。

這里是比特幣最精彩的設計，鯉斯基認為它不僅僅考慮了演算法和密碼學，還考慮了博弈論、心理學，經濟學等等知識，把人性摸的很透徹。我們來著重分析這部分：

新的比特幣產生的唯一方法就是挖礦，礦工為了拿到比特幣和交易費的獎勵，會去投入設備和時間去做這件事，同時就推動了區塊鏈分布記賬的完成。生態系統的一半閉環出現了，對吧。

前期挖礦的獎勵巨大，每個區塊完成可以得到50個比特幣，以鯉斯基目前寫文的時比特幣的價格，就是兩百萬人民幣。換你，你不去么？

當然現在挖礦沒有這么爽了，比特幣的設計機制，讓挖礦越來越難：

1、每四年的獎勵減半。第二個四年一個區塊25個比特幣，現在是12.5個。

2、挖礦本身需要巨大的算力，並且具有隨機性的特點。也就是說不是說你算力大，你概率上就一定能挖到，而是你挖到的概率比別人多一點點（很繞口）隨著競爭者越來越多，挖礦需要投入巨大的財力物力，不僅需要最新最先進的計算機硬體來幫助計算，而且造成的電力消耗和熱量的散發，也不是個人可以承受的，因此 現在是礦場或礦池的天下。

這部分可以寫的很多很多，畢竟這本書一大半都在寫挖礦機制的博弈。

（小白不要腦子一熱去拿你的mac挖礦。。。不，不行的，mac pro最新款也不行的。。。）

配圖（礦場）

挖礦難度的越來越大，造成礦工們的成本也會越來越大，那麼礦工自然會甩手不幹了。

礦工不幹了，這不就完了么。誰去記賬，誰去維護區塊鏈啊？

沒人記賬了，那交易還怎麼進行呢？

這就出現了比特幣生態閉環的另一半。

比特幣它在升值啊！

前期的礦工，有很多是比特幣的忠實擁護者，用愛發電。但是大家也知道，這是不長久的，所以比特幣關鍵的一步是，讓更多人了解到了它的存在，並且因為它獨一無二的創造性（去中心化、區塊鏈）使得人們對它有了信心或者說信仰。因為比特幣的獨創地位，所創造的區塊鏈的新技術的潛力，以及它本身演算法所造成的生態系統的合理性，所以人們認可了它的價值。

這部分就是經濟學了。

當人們對一件稀缺的物品的價值達成共識時，它就有了穩定的價值。

價值是由人們的共識所決定的。

明白了么？

當然，價值的升降不僅僅是這么簡單的一件事，當比特幣為大眾所認可的時候，它的價值也就並入了市場體系中。不僅僅是幾個擁護者能夠決定的了。但現在我們知道，比特幣開始有了價值了，而且還升的很高。

那麼作為利益共同體，礦工們自然會繼續賣力的挖礦，區塊鏈可以繼續存在，人們有了信心，比特幣可以被繼續用在交易當中，這個生態系統的閉環基本完成。

由於利益的存在，生態系統中會不停的加入新的部分。例如：為了方便交易所誕生的交易所，為了保存比特幣而誕生的錢包。以及為了賺錢的投資人和投機者。這也是市場不可缺少的環節。

所有的生態系統可以轉動的根源都是共識。也就是機制的設計所達到的多方平衡。

再下一次看項目，你應該看什麼呢？

看生態系統能否運轉，看解決了什麼剛需，看每個環節的人能否共贏，而不是一方割掉另一方。

還應該看什麼？

看項目方能不能樹立起大眾信心，建立價值。

也就是說把大部分人拉進這個生態系統裡面來。

具體怎麼操作，八仙過海，我們已經見的很多了。

有時候也需要一點運氣，對吧。

4、監管者

去中心化是一個比特幣的理想，但在現實中，暫時不可能忽視中心化的存在。

監管者的存在有一定的積極作用，在比特幣的體系中，由於演算法上和機制上的不足，會出現礦池或礦廠，這其實已經是一種中心化了，算力的大規模聚集，往往就是一種中心化的權利，所以比特幣的社區也達成了共識，有意保持礦池的規模，避免出現一家獨大。而現有的項目當中，中心化也是存在的，鯉斯基認為不能完全認為去中心化就是好的。要看生態系統的需要，並且生態系統會自我修正，中心化與去中心化是可以改變的。但是一旦有了中心，想要去掉的話可就不容易了。這方面不是人人都能做到比特幣社區的剋制的。要尊重人性。

並且比特幣市場化以後，政府的態度也很重要。有些監管者完全封殺比特幣和各種虛擬幣和交易所，這會影響到比特幣的價格波動，但是生態系統已經形成，是絕對不可能死亡的。有些要求從事比特幣相關活動要在政府登記（紐約），這主要是為了比特幣不被犯罪活動利用。不管從哪個角度來說，完全的去中心化目前都只能是理論上的。畢竟中心化意味著集中力量辦大事，對於解決某個問題來說，還是有必要的。

比如比特幣的演算法缺陷，就一直沒能達成改進共識，由於生態系統內加入的人越來越多，對核心演算法的修改應該是不可能的了。

這就讓鯉斯基想到，其實一個通證體系的設計，猶如上帝創世紀，設計者必須考慮到很多方面，甚至有超越一般人幾十年上百年的眼光，才能設計出完整的生態閉環。從這方面來說，比特幣雖然不完美，但是也是可以改變世界的設計了。並且一個生態良性系統，會有用自我生長的可能性，當然從改良這方面來說，我個人認為還是需要一個中心化的。例如幣乎對於平台的不停改進，這就是很必要的。但未來幣乎會不會去中心化，這個就看它的自己生長了。我還不敢妄下評論。

所以鯉斯基寫了這么多，給小白也給自己的建議是：

1、看項目看生態系統、看創始人（廢話）

2、提高認知，才能觸碰未來。我們做不到創世者，至少要可以看出誰有創世者的潛質吧。

那麼比特幣到底會不會漲呢？

看你怎麼想嘍～（別忘了，你也是生態系統中的重要一環）

歡迎關注 鯉斯基 ，一起進步成長，未來可期～

小白入門：比特幣如何去中心化，啥是區塊鏈？

讀《財富自由》心得：最實用的投資方法？

『貳』 比特幣最直白的解釋

比特幣是一種用去中心化、全球通用、不需第三方機構或個人，基於區塊鏈作為支付技術的電子加密貨幣。 1 比特幣由中本聰在2009年1月3日，基於無國界的對等網路，用共識主動性開源軟體發明創立，是加密貨幣及區塊鏈的始祖，也是目前知名度與市場總值最高的加密貨幣。任何人皆可參與比特幣活動，可以通過稱為挖礦的電腦運算來發行。比特幣協議數量上限為2100萬個，以避免通貨膨脹問題。使用比特幣是通過私鑰作為數字簽名，允許個人直接支付給他人，不需經過如銀行、清算中心、證券商等第三方機構，從而避免了高手續費、繁瑣流程、以及受監管性的問題。

2區塊鏈技術是比特幣的底層技術，但在早期並沒有太多人注意到比特幣的底層技術。但是當比特幣在沒有任何中心化機構運營和管理的情況下，在多年裡非常穩定的運行，並且沒有出現過任何問題。所以很多人注意到，該底層技術技術也許有很大的機制，而且不僅僅可以在比特幣中使用，也許可以在許多領域都能夠應用這種技術。所以從某個角度來看，比特幣可以看成是區塊鏈第一個應用，而區塊鏈更類似於TCP/IP這樣的底層技術，以後會擴展到越來越多的行業中。

3以金融行業為例，如果黑客攻擊或者系統錯誤，導致記賬數據被篡改或損壞，就可能導致整個系統的危機甚至崩潰。此外，這種運作模式因為賬本的唯一性，依賴的是中心的信用，即銀行的信用，如果這個「中心」的信用出現問題，比如銀行擅自篡改數據，那麼客戶的權益也會受到侵害。為防止單點故障和系統性風險，傳統金融機構需要進行層層審計來控制金融風險，但由此也造成高昂的內部成本。根據西班牙最大銀行桑坦德發布的一份報告顯示，2020年左右如果全世界的銀行內部都使用區塊鏈技術的話，大概每年能省下200億美元的成本。

『叄』 「以小觀大」比特幣與人類

如何看待一件事情只能從特定的人和特定的思考邏輯或特定的利益等等出發的，例如：

1、農民：虛擬貨幣是啥？能吃？能喝？不能啊！這玩意還很費電？還要花錢去買電腦挖？這些人是不是無聊透頂了，是不是有錢沒地方花啊！我們農民每年吃苦、流汗種糧食，村裡的電還經常不夠用；他們怎麼沒想想捐助點給我們；我們種更優質的糧食給他們吃，可好？

2、工人：虛擬貨幣？能蓋房子，能蓋工廠嗎？能造機器碼？這玩意是礦？啥礦？金子嗎？靠什麼挖的？靠電腦挖，花錢又費電，還賺錢？這我想不通啊！城市是不是電太多了，電太多可以降價啊；我們住城市裡房東的房子，房東還私自收差價，電費貴啊！

3、商人：虛擬貨幣最近漲得厲害，我去買點屯起來，可能還會漲！好像現在挖礦更劃算，去屯點電腦、顯卡啥的估計也可以發一筆財！虛擬貨幣這玩意早幾年搞就好了，早幾年天天聽別人說是騙局；這些人就是傻子啊，現在後悔啊！現在挖礦可能又不值當，也不會挖啊！還是炒炒電腦、顯卡啥的，估計還能賺點。

4、企業家：最近虛擬貨幣風頭正盛啊！沒想到這種去中心烏托邦還真有抬頭的一天；現在全球經濟一體化，金融混戰，錢不值錢啊；早幾年就有朋友叫開比特幣礦場，沒信；他送的什麼比特幣也扔了，怕啊！這種沒有國家承認的東西哪敢用啊，好像國家當時也反對來著。我們做企業求這，求那，千萬不敢碰國家紅線的東西啊！我當年一個朋友喝多了，打傷了縣里的某人，後來莫名奇妙企業賬戶，個人賬戶都各種被限制；各種罪名給他，後來耗了幾年，企業也同時被拖垮了。

5、資本家：最近全球經濟萎縮，各種傳統產業都在抽離資本；全球可以輸出資本獲取高額利潤的地方太少了！美聯儲又開始放水了，這是個機會啊！縱觀各種資產和收益，虛擬貨幣市場是個很大機遇：既可以利用虛擬貨幣的各種 科技 內容和哲學屬性，又可以說一個很好的故事等等來吸引韭菜，割韭菜；同時還可以進行必要的財富轉移，迫使未來能夠拿到更好的資源或必要生產資料。虛擬貨幣的匿名和絕對安全也可以保證資金隨時逃離和避免當局控制！

6、金融學家：信用貨幣作為通貨在實際運行過程中，由於可交易財富種類繁多、分布極廣，其存在形態和擁有者又會不斷變化，人為因素和人性干擾等等最終導致貧富差距加大。貨幣要對可交易財富的價格變化進行全面准確的監控也幾乎是不可能，而只選擇其中一部分內容作為參照物（如CPI）、按照不可信的流動性管理和市場情緒來決定貨幣發行依據也非常不合理；

信用貨幣體系下，貨幣主要是由 社會 主體以其已經擁有或將會擁有足夠的可交易財富作為保證向貨幣投放機構借取貨幣的方式投放出來的，在經濟向好、投資消費需求旺盛情況下，資產價格會上漲，貨幣需求隨之增大。在經濟衰退、投資消費需求低迷情況下，資產價格會下跌，貨幣需求隨之收縮。在貨幣需求擴張或萎縮時，盡管可以實施逆周期調節防止變化過頭，但實際上很難控制到位，特別是在經濟下行時，政府為維持經濟 社會 穩定，更容易推行刺激性宏觀政策，這就使貨幣「投易收難」；隨著 社會 財富交易頻率的提高、 社會 財富金融屬性（資產證券化）的增強和金融交易市場的發展，大量非CPI樣本組成部分的房地產、金融資產等會吸引更多的貨幣投入並推動其價格不斷上漲，越來越多的貨幣會作為保證金滯留在金融市場而未進入實體經濟；貨幣資本力量和人類發明的各種資本 游戲 ；例如：資本 通貨 資本的轉變流程、資本的空轉也能產生通貨等等這些最終只是資本的騙局 游戲 等等； 社會 財富分配越來越兩極分化。

由於種種原因，信用貨幣實際運行越來越偏離保持貨幣幣值穩定的初衷與本源，貨幣總量的增長越來越超越可交易財富的增長，貨幣總體上呈現加快貶值的態勢。這使貨幣性資產擁有者因貨幣貶值而無形之中被剝奪價值，並使非貨幣性資產擁有者無形之中獲得更多價值，不斷擴大貧富差距，很多人深感不公平，並開始尋找新的貨幣體系。由此催生出去中心化的數字虛擬加密貨幣，對主權貨幣帶來很大沖擊。

在國家主權依然存在，世界尚未實現一體化治理情況下，要推出和運行超主權貨幣是非常不容易的。但是，未來確實必然是數字虛擬加密貨幣加入金融體系作為互補和互相監督。未來數字虛擬加密貨幣也極有可能與各國的法定貨幣做互補、交互。本質上，未來能夠體現公正公平、公開透明的數字虛擬加密貨幣就能自由承擔信用，也就可以充當了信用貨幣的角色；它屬於人類的共識，自然無需任何背書；但在國家存在時，它是需要與法幣交互的；反之，法幣作為國家的工具而變為強製法定貨幣或國家背書貨幣。

7：經濟學家：從本質上講，這是工業資本主義與金融資本主義的較量。

「19世紀的資本主義思想就是要擺脫地主階級，它是為了擺脫食利者階級；本質上是為了擺脫銀行階級」

「今天的美國人說公共投資是 社會 主義，這不是 社會 主義，是工業資本主義。這就是工業化，這就是基本的經濟學。經濟是如何運作的，以及如何運作的概念在學術上是如此扭曲，這與亞當·斯密、約翰·斯圖爾特·密爾和馬克思所談論的完全相反。對他們來說，自由市場經濟是一個沒有食利者的經濟。但現在美國人錯誤地認為自由市場經濟可以讓食利者、地主和銀行自由地大賺一筆。美國將規劃和資源配置集中在華爾街。這種中央計劃比任何政府計劃都更具腐蝕性。」

這很好地總結了完全發達的西方經濟已經變成了什麼:新封建經濟，新食利者 社會 ，非常遠離工業資本主義模式，而工業資本主義模式使我們繁榮，並領導世界從1800年到1970年。

正如Unchained Capital的帕克·劉易斯所說，金融化是「錯位貨幣激勵的直接結果，而比特幣重新引入了促進儲蓄的適當激勵。」更直接的是，貨幣儲蓄的貶值一直是金融化的主要驅動力，完全停止了。如果貨幣貶值導致金融化，回歸健全的貨幣標准將產生相反的效果，這是合乎邏輯的。」

當然，這將給西方傳統金融體系帶來可怕的後果。統治精英們將繼續拖延時間，盡可能地維持現狀。但最終，不可持續的局面將無法持續，整個體系將需要圍繞僅有的兩種沒有交易對手風險的實際貨幣資產——比特幣等虛擬加密貨幣和黃金進行重置。

去金融化、負利率偏差的終結、回歸基於健全貨幣的資本主義生產 社會 ，都將是系統重置的積極後果。更妙的是，一場新的經濟復興正在迫近，它建立在硬通貨、健全的銀行體系和原則的基礎上，而這些原則並不是來自上面的指令，而是自由市場力量和良好協調的激勵措施行動的結果。新興經濟體應該明智地將自己定位在新的數字虛擬加密貨幣標準的中心。他們可以站在新的經濟復興的最前沿，這可能會模仿小而富有的義大利海事共和國的成功，這些國家從中世紀結束到文藝復興一直引領著世界的經濟和文化發展。但他們絕對不會失去任何東西，而是會獲得一切。

就像比特幣這樣的數字虛擬加密貨幣，這是一種不對稱的押注，新興經濟體有無限的上行潛力。

8：哲學家：資本主義里貨幣資本的力量讓人們心甘情願而不自知；讓人們的認知悄悄改變而逐漸迷失，最終甘願臣服；讓人們失去了自己應該有的價值，最終無價值可言。

歷史 上，為了蹭黃金、白銀等自然貨幣的光輝；權力機構把紙也加上貨幣，還賦予它光鮮的名字：法定信用貨幣。最初它與黃金掛鉤，後來它的購買力僅僅由稅收作為背書，那樣也還有一點可憐的價值支撐；現在無恥了，完全脫韁了，沒有價值背書了，背棄信用了！然而，黃金也徹底不是貨幣了，也可能回不去了；因為權力機構發明的 游戲 崩盤後只會重新開盤而已，它不會改變 游戲 規則；強征黃金是很容易的事情！所以，現在或未來的黃金都是投機品，能做到保值都非常難了。

現在，為了蹭數字貨幣的熱度；各種權力機構也開始叫數字貨幣；最初的數字貨幣：比特幣，它目前也必須改名叫數字虛擬加密貨幣才能加以區分，也才能讓人們能夠好理解；目前它也像黃金那樣，成為了投機品，暴漲暴跌的投機品，未來它可能成為收藏品，但不會像黃金那樣還可以持續炒作，畢竟黃金曾經是千年以上人類累積的貨幣共識。

但是，如果我們細想貨幣的屬性時；權力機構的法定信用貨幣與貨幣其實是無關的，它的名字叫通貨，是它盜取了本該是貨幣的名字和權利，也是人們的習慣和習慣性思維把它當成了貨幣。平時我們每天工作的時間不變，工作效率不變或反而提升；那麼按理說我們的購買力不應該下降或下降得如此恐怖；然而，不是我們的購買力下降了，是通貨膨脹了；是我們認為的貨幣貶值了，而且貶值得很厲害！它為什麼會貶值？因為它貶值可以無條件獲取我們貢獻的價值，它無限貶值時則我們就會無限地無價值！我們的價值是什麼？我們的價值是我們的時間和自由、以及我們創造的財富！但是，我們現在不是為財富努力，是在為造通貨的機器努力，誰是這機器的製造者？

答案是：貨幣資本！

貨幣資本是資本主義 社會 的重大武器！也是人類必經的 社會 發展階段！但是，資本主義必然面臨利潤率下降的趨勢，為了對抗這種利潤率下降趨勢，資本主義必然要通過不斷擴大消費市場和促使資產虛擬化這兩種方式，只要這兩種方式還有空間，資本主義經濟的運轉機器還能運轉；如果這兩種方式沒空間了，資本主義經濟機器就要報廢進入大調整。不斷擴大消費市場是為資本增殖尋求空間，不斷使資產虛擬化是運用資產升值吸納失業資本，讓大量失業資本以非資本形態存在，緩解利潤率下行趨勢。這是資本主義的鐵律以及資本的內在！資本在沒辦法擴張和空轉時將會不停地進行經濟調整和金融危機，而且最終也會崩盤而重來！

而區塊鏈技術的運用和數字虛擬加密貨幣的流通將作為新的 社會 協作機制和新的生產關系，它是生產力發展的必然推動；同時也是通過重構生產關系來促進人類的自由解放，進而推動生產智能化，是實現共產主義、智能 社會 的重要工具！

人類遲早會運用去中心化、公正公平公開透明的區塊鏈技術改造我們的貨幣來可以實現無剝削本質的金融體系，這才是金融的本質！而且這是一場貨幣競爭，不是戰爭；哪怕是戰爭，也是一場沒有硝煙的戰爭；因為它會是人類共同的選擇，是一個選擇的結果；假如真有人挑起戰爭，那麼這些人是反人類者；而納粹都比這些人強，相信人類也會很快把這些人類中的敗類消滅掉！

9： 社會 學家：「錢」是一門 社會 學科，但一直被世人所忽略。哲學家愛仰望星空，看不上錢這點事；文人一邊是視金錢如糞土，一邊尋找黃金屋。但是，一旦看懂了「錢」的 社會 屬性，你就能夠看懂絕大多數的人性。

那麼「錢」是什麼呢？

早期，錢是資源交換的媒介，交易最終的目的其實不是為了「錢」，而是錢背後的資源。誰距離資源越近，誰就容易賺到錢。

資源變現的主要有4種方式

（1）直接變現：直接賣資源。

（2）加工變現：通過資源加工成各種商品。

（3）資源整合：通過資源和市場、資源和資本聯合。

（4）資源金融化：通過各種資源賦予金融屬性的產物。

接著，資源金融化高度發展時；人們發現不必受制於資源和市場，只要接近權力，就可以輕松獲取財富；最後，人們發現更簡單：只要權力不幹涉，或者騙過權力，看似合理地離造錢機器越近就越容易賺錢。然後用「錢」造錢，「錢」即可以自動造錢，「錢」也可以變現。

「錢」變錢的實現方式：

（1）通過不斷地造池子，讓一個裝錢的池子轉移到另一個池子，如此反復。只要掌控好池子即可！

（2）通過各種手段引流、然後截流「錢」。

（3）通過各種手段和美好的故事吸引「錢」，然後留在它。

（4）通過各種手段和措施按住有價值的「錢」，然後再通過讓無價值的「錢」去流通，換取更有價值的勞動和自由等等各種方式來洗白！最後，讓更有價值的勞動和自由再變成「錢」。

最早，資源永遠稀缺，而「稀缺」就是財富的秘密；接著，掌控資源的權力稀缺，則權力就是財富的秘密；後來，可以直接撇開資源和權力 ；只要編一個故事或理由、借口等等，只要和各種造錢機器接近，並且讓它為自己造錢就行。

但是，以前的這些都是金字塔式、中心制的分配方式；它們現在遇見了瓶頸：金字塔式造成了固化、不平等、兩級分化。

要想實現下一波財富的大爆發，必須找到資源分配的更好方式；這就是區塊鏈能夠發展的核心原因所在，也是 社會 發展的需求；未來是群智的時代，是協同合作的資源分配方式；是 社會 經濟體單位再分化、協同合作且高效運轉（即共生模式）將成為必然趨勢。

任何想騎在人民大眾頭上作威作福的將被大眾所拋棄。

任何坐擁塔尖收割韭菜的商業模式也將被世人所摒棄。

任何靠故事和造錢機器生存的騙局 游戲 將被世人看穿和唾棄。

在這樣一個時代，如果還要單打獨斗去創業，那基本等於找死。巨頭們早已看懂這個趨勢，一方面，巨頭們要受到國家的管控，因為他們觸動了資源分配的權力，他們造成了資源與財富的固化；一方面巨頭們與 社會 發展內在需求存在矛盾。基於這兩個矛盾，巨頭們早已開始下潛，試圖做下一個時代的基礎設施提供者。

時代的趨勢不在巨頭手裡，他們的身體巨大而僵硬，沒有脫胎換骨就行將老去。

時代的趨勢在於有夢想、有思想、處於金字塔下面的人。

我們願意與你攜手再造生態，迎接這一波財富的大爆發，從而為更多人的財富、幸福做出貢獻。

10：各國政府：積極宣傳和迎合 社會 需求，趕緊造自己的數字貨幣！比特幣有的匿名內容，我們要有！比特幣有的分布式內容，我們也要有！比特幣有密碼機制保證安全內容，我們同樣要有！把比特幣拆開：不宣傳比特幣，宣傳區塊鏈；不宣傳去中心，宣傳區塊鏈；不宣傳貨幣理論，宣傳區塊鏈；不宣傳金融改革，宣傳區塊鏈；不宣傳虛擬貨幣，宣傳數字貨幣；不宣傳加密貨幣，宣傳數字貨幣；不宣傳數字虛擬貨幣，宣傳數字貨幣；不宣傳數字虛擬加密貨幣，宣傳數字貨幣；比特幣的共識是私人行為，沒有價值支撐，我們有背書！只有我們的才是數字貨幣！

『肆』 比特幣被一些人稱為「數字黃金」，比特幣能與黃金相提並論嗎

從某種意義上來講，它確實能與黃金相提並論。但是比特幣是一個通縮貨幣，這使得它與黃金有些類似。全球每年新挖的黃金遠遠趕不上經濟規模的擴張，更趕不上法幣的發行量，所以，黃金在不斷地升值，也可以看作法幣相對於黃金在不斷貶值。

然而，近期全球經濟動盪，股價油價大跌的時候，我們發現，市場的避險資金卻並沒有流向比特幣，幣價大跌，反而是黃金的價格非常堅挺。

這說明比特幣作為“數字黃金”這個地位還沒有被全球主流認可。因為比特幣的價格是全球市場博弈的結果，一小撮堅定的持幣用戶其實對幣價毫無影響。在我看來，主流市場不認可比特幣的避險屬性，恰恰說明比特幣存在巨大的風險。

我認為比特幣未來最大的風險並不是量子計算機破解加密演算法，因為這種風險是逐步積累，並且只需要用更先進的抗量子的加密演算法替換現有演算法即可，這種屬於正常的技術升級，並不影響比特幣的價值。

比特幣最大的風險來源於它的共識，即2100萬的恆定總量實際上是通過代碼實現的，每四年減半的邏輯也是通過代碼實現的，如果將來取消2100萬的上限，比如在本次減半（2020年4月左右）後不再減半了，以恆定的速度通脹下去，也就是改動幾行代碼的事情，非常簡單。

看到這里，幣圈資深人士肯定會笑話我杞人憂天，因為打破了共識比特幣就不再是比特幣，它會一文不值。

『伍』 詳解比特幣的「51%攻擊」

剛接觸比特幣的時候，都聽過「51%攻擊」這個概念。簡單來說，就是如果某個節點擁有超過全網51%的算力，將能夠實現雙重支付、撤銷交易等操作，讓比特幣網路崩潰。

那麼，這個51%攻擊是什麼實現的？

假設一個場景，A用10比特幣向B購買一樣商品，步驟如下：

（1）A支付給B 10BTC；

（2）B收到10BTC確認收款後發貨（一般認為6次確認後交易就不可逆轉）；

（3）A隨即創建另一筆交易，將同樣的10BTC支付給自己。

顯然，A想要撤銷第一筆交易，不用花錢就得到B的商品。為了達到這個目的，A進行了雙重支付，將同樣的10BTC支付給B和自己。在正常的比特幣網路中，一旦第一筆交易經過6次確認後就幾乎不可更改，後續的交易數據將繼續打包成新的區塊依次鏈接下去。可是，如果A用戶擁有51%的算力，情況將會發生有趣的變化，A可以實現雙重支付的目的。

具體過程如下：

假設第一筆交易被打包到100號區塊，當後面再增加5個區塊後，6次即可確認該交易，區塊如下圖所示：

這時，A又發起了一次給自己10BTC的交易。如果A向全網廣播，這筆交易不會被處理（因為找不到要花費的UTXO，10BTC支付給B的事實已經被全網確認了），所以A選擇不廣播，而是對主鏈進行「分叉」，生成另外一個100號區塊，並在其中打包第二筆交易，如下圖：

由此，產生了兩條子鏈。簡單描述起見，第一筆交易所在的叫C1，第二筆交易所在的叫C2。其他礦工繼續在C1上打包數據，而A則在C2上挖礦，兩條鏈開始賽跑。由於A具有超51%的算力資源，很快，C2的長度就會超過C1，如下圖：

這時，按照比特幣的最長鏈優先原則，其他礦工也會自動轉到C2上，使C2變成了主鏈。C1則會被拋棄，之前打包在C1上的所有交易（包括第一筆A支付給B 10BTC的交易），都會變為無效。結果是A不花一分錢就擁有了屬於B的商品，這就是「51%攻擊」。

當然，要真正實現51%攻擊是非常困難的，在比特幣網路中幾乎是不可能的，因為這需要消耗巨大的成本，跟攻擊成功後獲取到的收益相比，完全是得不償失。

51%攻擊能帶來的收益是非常有限的，只能做到：

1、修改自己的交易記錄，如雙重支付；

2、阻止確認部分或全部交易。

而下面這些即使是51%攻擊也沒法做到的：

1、憑空生成比特幣；

2、修改每個區塊產生的比特幣數量。

因此，51%攻擊成本巨大，收益卻很小，僅能實現「雙重支付」而已，所以51%攻擊很多時候又被稱為「雙花攻擊」。「雙花」是數字貨幣要解決的第一個核心問題，比特幣通過共享賬本和工作量證明共識機制比較完美地解決了這個問題。

『陸』 比特幣的未來會怎樣

再強調一下我的觀點：比特幣不是貨幣，是商品。

打個比方：如果您去玩一款 游戲 ， 游戲 里需要完成很多任務，才能獲得 游戲 中的貨幣。不妨把這款 游戲 叫「比特」，這個 游戲 里的幣就叫「比特幣」。擁有很多比特 游戲 中的比特幣，有沒有價值呢？有！可以拿這個幣去購買 游戲 中的裝備，例如男主角的寶劍，女主角的漂亮衣服。

離開 游戲 ，這個「比特 游戲 的幣」，還有沒有價值呢？也還會有。

例如，有個同樣玩 游戲 的人，沒有這個「比特 游戲 的幣」，他要麼自己用力打 游戲 來賺，還有一個辦法就是向你購買。用現實中的人民幣或者美元，或者任何一種國家發行的貨幣，向您購買。

這個「比特 游戲 的幣」，到底是貨幣呢？還是商品呢？其實已經清晰了。在現實世界，是可以買賣的商品，在 游戲 世界，就是貨幣。

比特幣，不就是這樣嗎？在現實世界，是用美元標價的，是一種商品。在比特圈，就是一種貨幣了。

我曾經多次論證，比特幣就是 游戲 中的幣或 游戲 裝備。有興趣可以搜索相關文章。關鍵詞應該就是「孫建波+比特幣+ 游戲 裝備」。

這樣看來，比特幣的未來，取決於這種 游戲 的玩家和信徒。一款玩家多，信徒堅定的 游戲 ，其中的 游戲 幣和 游戲 裝備，就值錢。

不僅僅是比特幣，世界會出現無數的去中心化的虛擬貨幣，這是趨勢，少數國家即便團結一致也沒有辦法阻擋。

法幣與虛擬貨幣之間最重要的關聯是匯兌，或者說買賣，由於在技術上無法阻止或監管匯兌，所以法律的成本就很高，任何國家都會評估利弊。

國家允許匯兌就意味著認同貿易自由化、經濟全球化，包括匯率市場化和全球化。所以，凡是支持自由化、全球化的國家，不會反對虛擬貨幣的交易，反之就會以高昂的代價進行監管或禁止。對小型自由經濟體來說，虛擬貨幣會有新的機會，特別是金融及其衍生品的機會。

虛擬貨幣及區塊鏈技術可能會有許多其他應用，這會帶來新的經濟發展的機會，一旦新應用有市場前景，支持的國家將搶先獲得。

對中國來說，這是一個巨大的挑戰，相信國家有智慧趨利除弊，做出決策。

巴菲特也說，比特幣是一個騙局，不要購買。

那麼我們來說說看，比特幣到底是一個什麼樣的東西呢？在我看來，比特幣就是一個讓人說不出的恐怖，現在的比特幣市值已經超過了3300億美元，就在我寫這篇文章的時候，價格已經逼近20000美元，距離1萬美元的關口僅僅過去了一個月不到的時間，那麼我們可以這樣說，比特幣現在已經相當於一個全球500強企業了，那麼下一步呢？

其他虛擬幣幾乎都可以稱為山寨幣，現在全世界的虛擬貨幣都以比特幣為參照物，整個全球排名前十名的虛擬幣市值大概在5500億美元，在人民幣4萬億左右。

比特幣的未來如何？我深信，這個是所有的投機商和比特幣信仰者都在思考的東西，到底要漲到多少錢？

現在來看，我認為最後的價格一定是超乎所有人的相信，比特幣的發明者一定是個瘋子，妄圖靠著技術來收回貨幣發行權，民眾自行掌握比特幣，這個想法無疑是瘋狂的。

現在每天全球外匯交易價為6萬億美元，每年全球外匯交易量為2000萬億美元以上，我相信如果比特幣最終形態如果成為了外匯儲備，那麼比特幣的最終價格就是每一枚1億美元，那麼這個時候全球外匯的法幣就消失了！

但是這個可能嗎？世界各國的財政權呢？我相信世界各國都還沒有完全引起警惕，一旦比特幣總市值超過一萬億美元，那麼比特幣離最終的瘋狂價格也就不遠了。

美國把卡扎菲殺了，搞一個新政府.把原來的幣廢了.印新幣，這就有道理，台灣經濟玩不下了廢了重發，叫新台幣，美元想印就印想發二十萬億到世界買.買.買，就有道理，我看所謂法幣是最不靠普的，世界上有多少法幣廢了重發，印度早幾月不就廢了把，數字幣是一個定數，價值就在集交易與保值一體，沒有匯兌損失，不擔心美國剪羊毛，我覺得這是人類 歷史 上第四代貨幣的萌芽，（前三代貨幣即原始 社會 動物貝殼一類製造，二代為金屬幣，三代為紙幣，四代為數字幣）適用全球經濟一體化，經濟活動便利化。我看很好.區塊鏈技術現在應用越來越廣，你認為一定要看到才叫錢，那各電子設備里的軟體，你見著了嗎，電腦.機器人， 汽車 .飛機等設備里都有看不見東西，還很值錢，你想想就明白了，總比買美國債卷靠普。

這是 社會 進步的必然趨勢，我沒有比特幣，但是我覺得將來數字貨幣代替紙幣是必然的，現在國內在扼殺這新生技術就好比中世紀的宗教在迫害伽利略，因為既得利益歷來就是阻礙新技術的殺手。

我個人不看好比特幣的未來甚至認為這些虛擬幣根本就沒有未來，虛擬幣存在的價值僅僅是炒作，如果那一天這種炒作風潮過去那些幣也就成為了 歷史 的記憶，實際上沒有任何一個炒作可以永恆它們不是鑽石所以衰退只是時間問題。

在比特幣火熱之後隨即五花八門的空氣幣琳琅滿目的涌現在網路上，這些打著區塊鏈大旗掛著羊頭賣著狗肉的各種幣無非就是一個平台，一個區域網，一個小圈子圈起來博傻。這估計也是比特幣創始人中本聰所始料不及的，他根本不會想到自己的區塊鏈技術會跟今天的區域網炒作沾邊，更沒想到居然可以有那麼多完全與區塊鏈技術不沾邊的「區塊鏈幣」出現。
比特幣只是一種網路技術，一種區塊鏈技術，幣也就只是一長串數碼。比特幣之所以可以紅火也就是因為這種前所未有的網路技術引起人們的廣泛關注進而帶火了這一串串的數碼幣。人類技術日新月異推陳出新今天你是當家花旦明天你可能就會被打入冷宮，因為你老了不再適合時代的發展，新花旦也會源源不斷的涌現出來取代你的位置。

我認為比特幣未來前景不是很明朗，尤其是經歷7、18年兩次國家整頓之後……

比特幣到底有沒有未來？

這個問題其實牽涉到一個概念，就是現有這些流通地貨幣，如人民幣、美元、歐元等等，它們到底代表著什麼？看過經濟學教材的人可能都知道，按照教材的解釋，貨幣是計量單位，具有交換媒介、價值儲藏的功能。看上去比特幣也滿足這幾種計量標准，但是這些討論都忽視了一個最重要的事情，就是日常使用的貨幣，它叫做「法定貨幣」——簡稱「法幣」，是國家賦予某個銀行或中央銀行的一種特許權力而發行的，它背後的關鍵是國家信用。

一、現代貨幣的背後是「國家信用」

二戰以後，布雷頓森林體系確立了美元的國際核心地位，即美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤。這個體系使得全球的任何貿易都要用美元結算，各國在海外發行國債都得用美元。國際大宗得商品，如石油、天然氣、鐵礦石，都用美元來計價。當時布雷頓森林體系的建立是依靠美國強大的國家實力來做支撐的。那時美國的經濟總量佔到全世界經濟總量的1/4，還擁有全球2/3以上的黃金儲備，二戰後歐洲的重建還要仰仗美國的金融貸款。就是這樣的國際背景，美元理所當然的成為了國際計價結算的儲備貨幣，變成了國際貨幣體系的中心。

70年代以後，世界各國經濟開始復甦，美元開始面臨著貶值的壓力，美元一貶值，黃金的價格就上升。這樣，美國乾脆就宣布美元和黃金脫鉤，美元的發行不再受黃金儲備的限制，只與美國的經濟增長和信用規模有關。但是這個時候，美元的國際貨幣地位已經穩定，美聯儲已經成為了隱形的世界央行。隨著美元與黃金的脫鉤，全球貨幣都隨著美元進入了完全的信用貨幣時代，這個信用不是私人或機構的信用，而是美國的國家信用。這就是美元成為國際貨幣中心的演變路徑。

由此，我們得出一個簡單的原則。現代的貨幣是信用貨幣，貨幣價值的浮動完全取決於一個國家的實力和其他國家對這個國家的信心。

所以，沒有國家信用加持的貨幣，即使可以完成計價、儲藏、交換的功能，也不能夠成為通用貨幣。這個邏輯也可以解釋我們生活中的諸多困惑，如為什麼人民幣這些年在國際上的地位上升？是因為國家實力強大了。為什麼歐盟內部一有風吹草動，歐元就下跌？是因為人們對歐盟的信心下降……

二、國家和銀行一起，重新塑造了貨幣概念

貨幣的發行，背後的國家信用才是核心與關鍵。其實，在貨幣發行的過程中，還有一個樞紐就是中央銀行。國家通過賦予中央銀行的法定權力來進行貨幣的發行。一方面國家主導了法定貨幣的發行，能夠獲得長期穩定的資金，國家的權力變得很大。另一方面，政府可以通過貨幣的發行控制整個 社會 的信用規模，對經濟進行調節和控制。因此，貨幣是國家信用在起主導作用。所以，在「國家」仍然是人類 社會 最重要的組織形式大背景下，如果拋開國家信用談貨幣，那是毫無道理與不切實際的。

回過頭再來看比特幣這個事，就可以明白。比特幣是一種數字加密技術，在很多場景下能夠完成貨幣的傳統功能，計價、支付、儲藏。也許數字貨幣可能是未來貨幣發行的一個方向，但只要「國家」這個概念還在，像比特幣這樣去中心化的貨幣，要取代各國央行發行的法定貨幣，我覺得可能性非常低。

歡迎評論區評論。（伍度飛絮）

混沌大學來回答這個問題，請看視頻：

去中心分布式龐氏騙局--虛擬幣或者區塊鏈

很多人不了解虛擬幣或者區塊鏈的基本技術知識，被它各種高大上的名詞給忽悠了，卻忽視了最最基本的常識！

 不管你懂不懂經濟，錢不是被憑空創造的，這是基本常識，沒有哪個國家可以靠印錢就富了。但比特幣卻是的，所有標榜區塊鏈的也不過是為了發幣，結果它們被憑空創造，沒有任何價值。

當初比特幣的目標是成為一種貨幣，交換是貨幣的必然屬性，可是比特幣做不到。騙子卻發現了它另外一個價值，兌換！通過所謂的交易所打通和法幣的兌換，利用炒作操縱，可以得到真正的錢。

首先沒有所謂的區塊鏈技術，搞區塊鏈就沒有不發幣的，區塊鏈本質上就是HASH鏈表，談不上革命性。不可篡改性主要來自非對稱加密演算法，銀行、支付寶、微信什麼的，好多地方在用，也用了好多年，跟區塊鏈沒關系。區塊鏈發明了挖礦的安全方式（也可以叫共識機制），這是唯一的創造，所以說虛擬幣等於區塊鏈，沒有區別！

其次最早鼓吹區塊鏈的恰恰是幣圈大佬，什麼李笑來、吳忌寒等等之流，因為虛擬幣投機實在是讓人詬病，所以拿了區塊鏈做幌子。區塊鏈不過是HASH鏈表，出現10年以上，從來沒有發現它可以稱的上是偉大。可笑的是，愣是讓一幫投機騙子給炒成了劃時代的技術。

區塊鏈為什麼只發幣，卻沒有一個有價值的應用落地？因為挖礦的方式、分布式節點等等技術已經決定了，它速度慢、容量小、成本高、隱私保護差的特點，而且不發幣不行，不發都沒法運行。

如果把區塊鏈當作資料庫看（阿里是這么認為的），任何一個其他的資料庫，加一個簡單的伺服器集群，可以比區塊鏈效率高1千甚至百萬倍以上解決問題。為了扯上區塊鏈，把事情搞得無比復雜。區塊鏈能解決的問題，已經被人類很好的解決了，區塊鏈的不可篡改性早就在其他領域實現了，你見過支付寶騰訊銀行篡改過你的余額嗎？！一個已經低成本高效率解決了的問題，在騙子的嘴裡變成了劃時代的技術，不過是炒作虛擬幣的幌子！

至於挖礦帶來的安全性，成本很高，也不是絕對安全。51%攻擊等早就出現，挖礦中心化也帶來礦池的特權，可以拒絕特定轉賬，沒有下限的還能硬分叉，甚至回滾。10年過去了，極客精神早就不見了蹤影，目前看來除了炒作沒有一個能落地的應用。

 大家都關心幣價，這其實已經說明了這個技術可用性很差，基本淪為炒作和圈錢的工具。互聯網出來5年就帶來巨大變化，區塊鏈10年帶來了什麼？除了炒作還是炒作。解決不了痛點，沒有技術優勢，不發幣就是渣渣（連炒作的價值都沒有），不要再被區塊鏈忽悠了！

 都說比特幣是旁氏騙局，可是幣圈大佬們辯解比特幣不受任何人控制，專家也被搞蒙了，確實找不出來一個操盤的頭目或集團啊！

其實這是一種史無前例的新形態，就是去中心分布式旁氏騙局，它由比特幣的性質決定，其實所有的區塊鏈項目也是一樣的模式，因為屬性一樣，所以也是去中心化來騙。這種方式很高明，已經到了讓騙子到了肆無忌憚的地步，不信看看ICO有多坑。

虛擬幣的去中心化屬性，看似沒有某個人或集團控制，但是它創造了一個持有者群體。這個群體雖然是去中心化的，卻有著共同的共識，提高幣價，將手中的虛擬數字變成實實在在的錢！於是各種類似傳銷的手法就粉墨登場了，什麼信仰、劃時代、最偉大、永遠漲啊等等，還熱衷搞活動、峰會，常常也是由持幣大佬、礦場、交易所等所有這些利益相關者資助。

大家一起來忽悠，大家一直來培養韭菜，大家一起來割。由於去中心化，大家的步調也不可能完全一致，所以各種分贓不均、互相撕逼、狗咬狗的事情天天都在上演！

為什麼騙子能如此肆無忌憚呢？去中心化讓每位參與者都安全了，都不是目標，都不用承擔任何法律責任，所以才造就了這個人類 歷史 上最大的騙局。騙子為什麼要號稱比特幣漲到100萬，你想想如果有個股票會漲到100萬，現在只有1萬你會告訴別人嗎？不可能！

而前面不斷的炒作與上漲，竟然讓騙子都有了預言家的光環。但是有違常識和規律，其中必有妖啊。所有虛擬幣其實就是赤裸裸的發假幣，然後換走人們手上的真錢，留下一地雞毛。

建議國家應該象打擊傳銷一樣打擊虛擬幣，不要被大佬們扣來的打擊技術進步的帽子蒙蔽了。不信你再等10年100年，所謂的區塊鏈技術也帶不來任何進步，只會帶走真正錢。

 最後，任何技術如果不是以創造價值為目標，而是以造幣為目標，它一定就是在製造假幣！

隨著世界各國對比特幣的理解及應用，我相信它未來能成為一種世界性的通用貨幣。

眼前比特幣的發展，對法幣形成了沖擊，引起各國政府的限制。這就註定比特幣的發展不會一帆風順，它的產生就帶著推翻世界舊貨幣體制的責任。

國家開放比特幣，不是主動的，只是不得已而為之。因為世界上絕大部分國家沒有禁止，如果我們盲目禁止，就是自絕與世界數字貨幣潮流。開放比特幣，對於傳統貨幣管理機構來說是個巨大的挑戰，有可能侵犯原有既得利益集團利益。長遠來看比特幣的發展能促進金融效率，同時也帶來諸多問題。平時依靠管控法幣可以管控的交易，將變得難以監管。眾所周知的暗網就可以用比特幣交易非法商品。

比特幣的發展如果順利的話，它會毫不留情地沖擊各國法幣地位。以往通過操縱匯率可以實現的管控，將變得難以控制。以往政府的破產對經濟體的沖擊，將會減小。人們在經濟上享有更多話語權，各國當局難以通過增發貨幣來掠奪居民財富等等！我相信比特幣的經濟秩序，整體來看是美好的！說不定還會影響國際政治格局。

『柒』 關於比特幣的謎題（完結）

你可曾想過： 為什麼礦機算力越大越好？（既然是解數學題那為什麼不是拼誰的演算法厲害啊喂！） 比特幣的數量總和為什麼是2100萬？ 比特幣盜竊是怎麼回事？ 我不玩比特幣，就真的與比特幣無關了嗎…… 🤔️

關於大眾不再感到陌生的比特幣，背後還有許多巧妙之處。本文介紹了比特幣的基本原理和主要原則，並結合對部分技術細節的剖析，來對上述的一些疑問作出解答。全文較長，約7000字，閱讀時間約為22分鍾，建議收藏後閱讀😁

文章可以分成以下幾個部分：

* 比特幣先驗知識

        -- 密碼學相關

        -- 比特幣重要概念

* 交易的生命周期

* 區塊鏈的構成

* 區塊鏈的生長

         -- 「挖礦」的數學本質

         -- 「礦工」的收益

* 比特幣的共識機制

          -- 比特幣的去中心化共識

          -- 「最長鏈優先」原則

* 比特幣安全性

比特幣作為第一個去中心化的數字貨幣，其設計中運用了不少的密碼學相關知識，主要包括非對稱加密技術、哈希函數等等。理解這些密碼學知識，能幫助我們更好地理解比特幣中的一些概念及規則。

以下是比特幣的一些定義及概念解說，了解過的小夥伴們可以直接跳過～

在比特幣這個創新的支付網路中，一個交易的生命周期大概可以分為幾個階段：創建、傳播和被驗證交織、被打包進區塊記錄到區塊鏈中、獲得更多的確認。圖1對這幾個階段做出了示意。

註：

1⃣️一個支付方A在發起一個比特幣交易時，會使用自己的私鑰對交易信息的哈希值進行簽名。因此A向全網廣播的內容除了交易信息之外，還有自己的公鑰信息、對消息的簽名。其他礦工只要利用A的公鑰即可對這個交易進行驗證，判斷是否真的由A創建。

2⃣️」交易傳播和交易驗證「交替意味著 各個節點基於一定的規則獨立驗證每個交易（共識基礎1） , 一個節點只有認為這個交易有效才會把它繼續傳播出去。

比特幣的底層技術是區塊鏈。區塊鏈系統是一種分布式共識系統，區塊鏈網路中所有的參與節點將就交易的狀態達成一致。

區塊鏈到底是什麼呢？你可以把它理解成一種分布式的交易的共享賬本，以區塊為基本單位鏈接在一起。交易信息將被整理並打包記錄在區塊中。每一個區塊，包含區塊頭，以及緊跟其後的交易列表。區塊頭包含3個區塊元數據集合：前序區塊哈希(嚴格來說是前序區塊頭哈希，因為只有區塊頭被用於哈希運算)、元數據集（包括難度、時間戳、隨機數等）、一個基於加密哈希來高效概括區塊中所有交易的默克爾樹（merkle tree)。了解這個結構，將幫助我們更好地理解挖礦的數學本質。

你可能聽說過「挖礦」這個詞，或者聽說眾人爭相購買挖礦機器來發家致富。但讓人疑惑的是：都說打包區塊的本質是解數學難題，但單憑那些看似簡陋的機器嗡嗡嗡瘋狂耗費電力，就能確保自己解出比特幣難題的勝率高了嗎？比特幣技術原理中，礦工們解決的數學題，難道是一個暴力破解題？

看了一圈，發現礦工們解決的題，還真有點暴力破解的意思，每次嘗試解題的過程幾乎都是茫茫然、去碰運氣的。拼的是誰足夠幸運，也拼誰算的足夠快；算的快了么，試錯次數多，自然勝算也就大了。

解題的背景是這樣的—— 挖礦節點通過基於工作量證明演算法（Proof-of-Work,POW）的證明運算，獨立將交易匯聚到新區塊中（共識基礎2）。 當礦工從網路中接收到一個新的區塊的時候，他發現自己已經在上一輪競爭中失敗了，所以立即開始新區塊的挖礦過程。為了創建一個新的區塊，他從內存池中選擇交易來填充區塊（加入區塊的第一筆交易是一個「鑄幣交易」，3.2節會給出詳相關細節）。接下來是填充欄位來創建區塊頭（包括前序區塊的區塊頭哈希、交易的默克爾樹（Merkel樹）、時間戳、難度目標值、隨機數），然後開始計算這個新區塊的工作量證明。

這個計算的過程簡單來說是對區塊頭部進行兩次sha256運算，得到一個RESULT，如果這個RESULT滿足特定要求，這個人才能算是算對了、才有權利去記賬。滿足要求的RESULT被稱為「工作量證明」（中本聰論文中稱為「proof of work」）。

關於這個計算過程，強調以下幾點：

第一，區塊頭部，包含了前序區塊頭部的哈希、本區塊交易信息的默克爾樹、時間戳、難度目標值、隨機數等信息（見圖2）。

第二，哈希運算具有「知道y，無法推出使得h(x)=y成立的x」、「即使輸入只改變一點點，輸出也會差很多」、「利用任意長度的數據作為輸入，生成一個固定長度的確定結果」的特性。所以大家也不知道什麼樣子的輸入才能產生自己想要的結果，礦工只能不斷嘗試。

第三，前面說到，區塊頭哈希值需要滿足一個特定要求才能成為工作量證明——小於某一閾值，或者說哈希值含有給定前綴。閾值的大小求和挖礦難度有關：挖礦難度是一個動態參數，其值越大，則閾值越小，說明哈希值符合要求的概率更小，礦工每次計算能成為工作量證明的概率越小。比特幣有一個自我調節過程——通過對現有的挖礦算力情況進行估算，來對應調整挖礦難度，可以保證區塊鏈每十分鍾出一個塊，達到控制發行速度的目的。（這個過程的基本思想類似產品筆試的數據估算題，根據「一個提供、一個需要「的思路去構造一個等式，然後求解等式一邊的一個因子；想了解挖礦難度系統和調整方式的同學可以進一步查閱～）

綜合以上三點來看，為了產生工作量證明，用戶基本上會通過調整隨機數來碰運氣（因為其他欄位基本不變）、進行多次運算直至符合要求，別無他法。如此一看，隨機數就具有「幸運數字」的意味了。因此，平均來講，誰計算的能力越強（嘗試的次數越多），就更有希望打包塊。

你可能會想，礦工這么心甘情願地消耗算力去維護區塊鏈，是受到怎樣的利益驅使呢？簡單來說，礦工的收益來源有二：1、計算出工作量證明，創造一個新區塊所獲得的新幣獎勵；2、記賬礦工費。

當礦工找到工作量證明、打包一個新區塊，並把區塊傳送給他的所有對等節點。 每一個挖礦節點都獨立驗證新區塊、把合格的新區塊整合進區塊鏈（共識基礎3） ，並把這個區塊繼續傳給自己的對等節點。結果是，只有經過驗證的區塊才會在網路當中廣泛傳播，保證了誠實礦工挖出的新區塊能被區塊鏈所接納。挖礦成功的個體節點或集體節點，可以同時獲得新幣獎勵和記賬礦工費。

新幣獎勵類似於貨幣的發行，其遵循規則是，第一個四年每一個新區塊產生50btc，第二個四年每一個新區塊產生25btc，第三個四年每個新區塊產生12.5btc，如此周期指數遞減。按照等比數列求和可知，到2140年，比特幣產生的總和約為21000000（所以說比特幣數量有限，天生緊縮）。屆時，不再隨區塊的產生增加新的比特幣，礦工不再擁有第一項收益。但現實中，由於挖礦成本高昂，挖礦成功的往往是是一個礦池的所有參與者。收益被分給礦池地址，礦池按照組內算力貢獻比例來分攤收益的。

記賬礦工費又稱交易費用，以交易輸入和交易輸出之間的差值的形式存在；一個區塊的總交易費用是對加入區塊的所有交易的（交易輸入-交易輸出）求和。一般來說，礦工費越高的交易，會越快被處理。而礦工費在這里起到兩個作用，一個是獎勵礦工，另一個是防止主鏈濫用（防止大家發送交易垃圾信息，因為提出交易是有一定代價的）。

礦工的收益以什麼樣的形式被驗證呢？這里不得不提到 「鑄幣交易」 。每個計算機節點在進行工作量證明計算之前加入區塊的第一筆交易，正是「鑄幣交易」。這個交易從無到有生成比特幣，其金額是新幣獎勵與記賬礦工費的總和，被支付到挖礦礦工自己的比特幣地址。如果礦工找到了一個工作量證明使區塊有效，他就贏得了這個獎勵，因為他構造的「鑄幣交易」生效了。

關於鑄幣交易和「新幣獎勵」，之前有一個讀者問我：一個礦工把自己挖到新區塊的消息公布出去，他的工作量證明 不會被別人剽竊 嗎？

個人認為，至少「鑄幣交易」能防止這件事情發生。讓我們來重申一下計算工作量證明的過程——一個礦工E在新區塊里加入了獎賞自己的「鑄幣交易」，並利用時間戳、前序區塊頭哈希、隨機數、本區塊交易的merkle樹等信息計算出一個符合要求的工作量證明。

在這個過程中，merkle樹啥樣子，取決於包括「鑄幣交易」在內的本區塊所有交易信息。因此可以把鑄幣交易視為工作量證明的間接變數之一。那麼，即使其他人拿到了E的工作量證明，這個工作量證明也是帶有E的印記的、與獎賞E的鑄幣交易相關的，別人根本無法納為己用。

你還可以通過設想以下的場景來加深對共識基礎2「挖礦節點通過基於工作量證明演算法的證明運算，獨立將交易匯聚到新區塊中」的理解。

為什麼一個挖出新區塊的礦工不悄悄使個心眼，在創建區塊之初就把鑄幣交易的金額設成1000BTC呢？原因在於每個節點都是基於相同的規則來獨立驗證區塊的。礦工必須創建完美的、符合公共規則的、正確依據工作量證明方法的區塊；而一個無效的鑄幣交易會導致整個區塊無效，並被其他節點拒絕，永遠無法成為賬本的一部分。可以預想，為了生成這個工作量證明，礦工們已經投入了巨大的算力和電量去挖礦，如果涉嫌欺詐而被否決，其為挖礦付出成本都付諸東流。

綜上所述，礦工不能冒領他人的獎勵，而拿到獎勵的礦工也必須只能拿取符合規定的數額。

   比特幣的卓越之處，在於建立了一種去中心化的自發共識。這種共識是自發產生的，是成千上萬在網路中遵循著共同規則的節點，在非同步交互中形成的，不依賴於任何中央機構的調解和干涉。

   關於比特幣的4項主要共識基礎，本文在講解對應細節時有提及，下面做一個整合：

     這四個過程相輔相成、互相作用，形成了自發的全網共識，促使全網節點組合出可信、公開、權威的總賬。  

你可能會想，比特幣是一個去中心化的、基於大眾信任的、依靠眾人力量運轉的一個東西。萬一有一部分礦工被壞人收買了咋辦呢？「51%攻擊」指的又是什麼？比特幣交易所要求的「6個確認」又是怎麼回事？

這里首先要提到比特幣的一個規則「 最長鏈優先 」。意思是， 比特幣的賬單鏈在出現分叉的時候，每個礦工會獨立選擇長（累積了最多工作量證明）的鏈條，在上面繼續挖礦工作（共識基礎4） 。

這個原則主要涉及到兩個問題：

當有兩個礦工A和B同時挖礦成功（算出符合要求的數學答案）時，他們分別把自己計算出來的工作量證明作為下一個塊的前序區塊哈希，生成一個塊銜接到原有的鏈後面，由此出現了兩個分支。

這個時候，這兩個成功的礦工廣播了自己打包成功的消息。由於區塊鏈是一個去中心化的數據結構，區塊消息到達不同節點的時間點不一致，故不同的節點可能擁有不完全一樣的區塊鏈視圖——有的礦工會先收到A的消息，有的則先收到B的消息。為了解決這個問題，收到消息的礦工們遵循一個原則：選擇並嘗試延長最長的鏈。

因此，這兩條分支會各自成長一小段時間，直到他們的長度出現差異（不可能長度一直相同），比如說其中一條鏈的礦工們，更快地打包在支鏈後面又加上一塊。按照「最長鏈優先「的規則，較短的鏈會被拋棄，原本工作在短鏈上的礦工們都回到長鏈上工作。

換言之，分叉只是不同節點暫時的不一致現象，當新區塊被加入到其中某一分支時，最終收斂將解決這一個問題。[讀者可以思考一下，為什麼區塊鏈被設置成每十分鍾挖出來一個塊：如果時間短了，是不是就增加了分支產生的次數？如果時間長了，是不是交易結算的效率就太低了？]

雙重支付的本質其實也是區塊鏈的分叉，但這種分叉卻是「非自然惡意蓄謀」的產物。

我們假設小敏是密謀雙重支付的一方，她把自己僅有的10BTC先給小強、交換一塊黃金，待這條交易信息P被打包進區塊Q後，她從小強手中拿到了黃金。這時，小敏使了個心眼，她想偷偷抹去、篡改區塊Q上的交易信息P，「白嫖」這塊黃金。為了實現這樣的目的，根據「最長鏈優先」法則，小敏必須剔除該筆交易P後、重新進行結算工作，集中算力來形成分叉，並讓分叉以更快的增速超過並取代Q所在的主鏈。如果小敏確實能讓分叉更長，分叉就成為了主鏈，其他節點也會轉向新主鏈上繼續工作。這樣，小強付出了黃金，卻沒有收到這10個比特幣，「賠了夫人又折兵」。

在這個過程中，小敏需要和原鏈進行「抗爭」，使新分叉成為最長的主鏈，這被稱為「共識攻擊」。「共識攻擊」本質上是對下一區塊的爭奪，攻擊方越「強壯」、哈希算力越大，就越容易成功。

「共識攻擊「成功的可能性有多大呢？

大多數比特幣交易所規定，一個交易傳送到區塊鏈上後需要6個「確認」來完成驗證該筆交易。這一規定的根據是，假設意圖造假的礦工擁有10%的算力（挖礦成功概率0.1），那麼造假礦工要構造另一條偽鏈實施長度超越，必須至少成功挖礦6次。那麼原鏈被取代、被拋棄的概率約為0.1的6次方，趨近於0。你可以把比特幣理解為地質構造層，表層可能因為季節變換而有所改變，甚至可能被風颳走，但一旦深入到地下，地質層就能更加穩定、不受干擾。

而假設有一群擁有了51%算力的礦工，他們控制了一半以上的全網哈希算力，可以故意在區塊鏈中製造分叉、進行雙重支付交易 。但事實是，全網哈希算力的大量增加，個體礦工幾乎不可能控制哪怕1%的哈希算力了（但礦池帶來的算力集中化控制，存在一定的風險）。更何況，如果真有擁有如此強大算力的組織，他完全可以憑借自己強大的算力投入到挖礦中去獲取開發新區塊所獲的的比特幣獎勵，誠實挖礦比雙花更有利可圖。

盡管實際上並未出現51%攻擊的問題，但不可否認的是，算力的集中違背了比特幣去中心化這一初衷，並成為其繼續發展的一大隱患。

一個系統的安全性，往往取決於系統安全的最薄弱環節，這也就是所謂的「木桶原理「。與區塊鏈系統相關的安全性問題包括但不限於以下幾項：

（1）在區塊鏈上被廣泛使用的公鑰系統基本上是安全的，但量子演算法在理論上能夠破解公鑰系統；因此，區塊鏈的演算法安全性是相對的。

（2）區塊鏈協議本身存在邏輯缺陷，例如受到黑客攻擊的區塊鏈系統共識機制。

（3）所有數字貨幣系統高度依賴私鑰，私鑰在存儲、使用方面的安全性成為區塊鏈系統安全性中至關緊要的一環。

盡管區塊鏈是去中心化系統，但目前絕大多數數字交易所卻是中心化的，存在著人為安全漏洞及技術安全漏洞。這些數字交易所擁有存放大量加密貨幣的私鑰，這對於黑客來說無疑是最矚目的目標；只要黑客偷走了這些私鑰，就可以獲取到這些加密貨幣。

作者會繼續閱讀相關資料、不斷完善本文，目標是完成一篇通俗易懂的比特幣科普文章。:)

**本文系網上信息與個人理解的結合，如有偏差及誤讀，歡迎讀者指出。也歡迎給出關於文章結構上的指導～

『捌』 比特幣沒有價值來源和信用支撐，為何還有這么多人在加入

比特幣的使用價值由來本身就是「的共識」，而個人信用支撐點是因為其底層技術是區塊鏈應用，基於區塊鏈技術的特點，可以這么說比特幣的發生打破一些傳統式體制，這才有了使用價值。所謂的虛擬貨幣的個人信用支撐點 ，無非就是「我願說，你願意信」，對於比特幣的真偽，是不是泡沫塑料或騙術，那根本不關鍵。再講的直接些，你相信它有價值，那麼它便有了使用價值，如果你碰到一樣認同它的人時，它就有了商品流通，就可以作為貨幣或產品用於向別人互換商品或貨幣，這便是價值所在。

比特幣的個人信用支撐點是使用比特幣的這個群體本身，這個群體越大在用，這個東西越有價值，他就越安全性，於是就更多的人用，更有價值，最安全，如此循環。它的價值由來也如此。依據BTC前兩次限產後表現來看，伴隨著比特幣減半，產量的減少，BTC會越來越稀有，大牛市總是會來臨，僅僅時間的問題。如果有機會還是得持幣手中，等著下一波的大牛市來臨就可以！比特幣減半以後毫無疑問會迎來非常大牛市的，而隨著比特幣行情的飆漲，長期持有比特幣的人將會是最大的獲益者。而那些買入賣出的投機商必然是要成為「莧菜」的。

『玖』 【區塊鏈思維導圖】002：比特幣

在這里，傑Sir為你送出第002張區塊鏈思維導圖：002比特幣~

下面是比特幣的相關內容簡述：

比特幣（英語：Bitcoin）是一種去中心化，非普遍全球可支付的電子加密貨幣。比特幣由中本聰（又譯中本哲史）（化名）於2009年1月3日，基於無國界的對等網路，用共識主動性開源軟體發明創立。截至目前2018年2月12日，比特幣是目前市場總值最高的加密貨幣。【1】

為什麼會產生比特幣這種加密貨幣呢？或者說，比特幣為什麼會廣受大眾的歡迎，從極客圈的潮流玩意逐漸走進普通人的日常生活投資之中？？

有觀點認為，比特幣的問世是人們憎恨商品經濟中國家主權貨幣超發、以及貨幣政策干預、嚮往禮物經濟中社區共識貨幣自主的結果。相信大家都會對於「通貨膨脹」的問題深有感觸吧？

查閱資料可得：通貨膨脹，一般定義為：在信用貨幣制度下，流通中的貨幣數量超過經濟實際需要而引起的貨幣貶值和物價水平全面而持續的上漲--用更通俗的語言來說就是：在一段給定的時間內，給定經濟體中的物價水平普遍持續增長，從而造成貨幣購買力的持續下降。【2】

在中國，我們可以用個形象的例子來說明：在改革開放之初的1980年左右，「萬元戶」都是很厲害的富翁了；而過了30多年後的今天，估計要到億萬資產的級別才能算得上「富翁」了吧？？ 而這上千萬倍的差距變化，背後就是因為貨幣超發而造成的貨幣貶值大問題 。

中本聰對於這種「通貨膨脹」類的問題可謂是深惡痛絕的。於是，他提出了自己解決問題的方法論： 基於對技術的信仰和自由貨幣主義的信念，提出了區塊鏈技術系統；並且以區塊鏈技術為依託，創造了比特幣 。

有趣的是，中本聰創造了比特幣系統的第一個區塊，即「創世區塊」，並附有一句「The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second lout for banks」（2009年1月3日，財政大臣正處於實施第二輪銀行緊急援助的邊緣），而這句是當天泰晤士報的頭版文章標題。

至此，人們自主發行貨幣系統的大膽嘗試開始啟動，而一旦啟動了的試驗車輪，便很難被阻擋下來。後來，比特幣歷經了不斷的迭代發展，也產生了許許多多的硬分叉幣種。

資料顯示：

當然，比特幣的發展也並不是一帆風順的，黑客們會攻擊比特幣的交易網站；而很多的犯罪組織也會利用比特幣進行非法的交易；甚至很多人至今認為比特幣是一種「龐氏騙局」。

另外，名人大咖們對於比特幣的褒貶也是不一的，資料顯示：

諾貝爾經濟學得主保羅·克魯曼，認為「比特幣是邪惡的」，發表了若干對於比特幣的看法。

美銀美林利率與外匯研究全球主管David Woo 認為「比特幣能夠成為電子商務的一種主要支付方式，並且成為傳統貨幣交易的有力競爭者」。。。【3】

比特幣到底是如何呢？每個人都會有自己不同的看法。不過，傑Sir覺得： 對於不清楚的新事物，在我們輕易地做下判斷之前，不如先主動去學習去了解它吧。而學習比特幣，先去了解比特幣的白皮書就是一種很好的方法論 。

傑Sir在之前的文章裡面也曾經寫到過比特幣的官方白皮書解讀，歡迎大家查看：

題目：【說數字貨幣】比特幣白皮書解讀

鏈接： https://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MzU1MTA2NDM1NA==&mid=2247483713&idx=1&sn=&chksm=5c761a#rd

總的來說，一個新的時代已經到來，區塊鏈、比特幣等新事物，必將會在未來展現出它們巨大的能量！我們都是時代的幸運兒與見證者，大家趕緊去學習、去了解區塊鏈的世界吧！！！

註：

【1】摘自維基網路：比特幣

【2】摘自網路：通貨膨脹

【3】摘自維基網路：比特幣

『拾』 瘋狂的比特幣究竟是神還是鬼長文分析比特幣的投資價值

關於比特幣，有點復雜，我們需要一點一點講。

比特幣在2008年出自於中本聰之手，中本聰是個神秘人物，在網站上發布了比特幣白皮書《比特幣：一種點對點的電子現金系統》後，便銷聲匿跡，大有「昔人已乘黃鶴去，此地空餘黃鶴樓。黃鶴一去不復返，白雲千載空悠悠。」之意。中本聰的神秘，也同樣造就了比特幣之神秘，芸芸眾生往往對於神秘的東西都有一種莫名的敬畏。如果說中本聰是你鄰居家張大媽的兒子二狗子，上了大學讀了博以後用計算機搗鼓出來的東西，你是不是對比特幣的印象會大打折扣？

比特幣是一種數字加密貨幣，是計算機生成的一串復雜代碼，新比特幣可以通過預設的程序製造，名曰挖礦。所謂「挖礦」是用計算機解決一項復雜的數學問題，隨後比特幣網路會新生成一定量的比特幣作為區塊獎勵。由於程序的限定，它的總數量將被永久限制在2100萬個。另外，和法幣不同，比特幣是一種去中心化的設計，它沒有一個集中的發行方，誰都能參與生產比特幣。

我們總結一下：比特幣是一種虛擬貨幣，無中心發行機方，數量有限，可交易。

為了搞清楚這個問題，我們需要先討論些基本知識。

第一個問題是：錢是什麼東西？

其實世上本沒有錢，孕育錢的母體是「交易」，也可以說「交易」是「貨幣」之母。在原始 社會 實現交換是通過以物易物的方式，比如我有一頭牛換你兩只羊，這時還遠談不上商品經濟。後來隨著農牧經濟的發展，產生了 社會 生產的分工，自給自足以外，很多食品物資盈餘了出來，交換的需求也越來越強。

以物易物有很多弊端，其一、一頭牛可能並不是換兩只羊，而是可以換兩只半羊，但半隻羊是無法交割；其二、你有牛，我有羊，你想要我的羊，但我可能並不想要你的牛，我想要的是張三的豬，但張三並不想要我的羊，也不想要你的牛，他想要李四的犁。

由於以物易物太不方便了，人們就找那些稀有且易攜帶易保存的東西來作為交易的媒介。石頭、貝殼、金屬都充當過這種交易媒介，再到後來的金銀、銅錢、紙幣，錢就這樣生成了。說白了，錢就是實現交易的工具，這是它的核心職能，這是它從母體里催生出來的緣由。

當然，錢還有另外兩大職能，計價方式和價值儲存。計價單位是它的第二個職能，這也是作為交易工具的必要條件，一頭牛2000元，一隻羊1000元，我們就知道了什麼是貴，什麼是便宜，我們就知道了一頭牛等於兩只羊。人們常說的「存錢」是指價值存儲手段，也是錢的第三個職能，我用一頭牛換2000元，可我現在不想吃羊肉，我就會把這2000元存起來，等我想吃羊肉時再去買羊。但無論存多久，最終的目的都是希望買買買，存儲只是在時間維度實現交換的遞延。而貨幣也不是唯一的價值儲存手段，聰明的人往往喜歡用非貨幣資產來存儲財富。

盡管貨幣在經濟中有三種職能，其最核心的職能依然是交換的媒介，它是實現交易的工具。為了加深印象，我把定語去掉，然後多說幾遍，「貨幣是工具，貨幣是工具，貨幣是工具，錢是工具，錢是工具，錢是工具。」

第二個問題： 社會 需要多少錢？

錢是交易的媒介，錢是一種工具，作為工具，自然是夠用就好。這就和我們吃飯用的筷子一樣，筷子是吃飯的工具，它可以把菜送到你的嘴裡，五口人用五雙筷子就夠了，頂多再加兩雙作為備用。

一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量和錢的使用效率，而並不是越多越好。這個想必是很容易理解的，我們簡化一下這個模型演繹一番。比如一個封閉的世界只有3個人，他們是張三李四王五，有一天張三付了1000金換了李四一頭牛，1000金到了李四手裡，六個月後李四拿這1000金買了王五的兩只羊，錢又到了王五手裡，又過了半年，王五用這1000金買了張三三頭豬，這1000金又回到了張三手裡。這個封閉的世界裡只有這1000金，一年之中這1000金使用了三次，被交易的商品為一頭牛兩只羊三頭豬，總共價值3000金。假如這個封閉的世界中一年需要交易的商品只有這一頭牛兩只羊三頭豬，一年的交易也只需要這三次，那這1000金作為媒介就可以滿足交易的需求了。結論就是，一年中有3000金的商品需要交易，錢的使用效率為一年三次，那1000金的貨幣量就夠了。

以上只是個極簡模型，但任何復雜的理論都是由簡單而生的，我們往往有時候沉迷於這茫茫噪雜的世界，而忘記了最本質的東西。「道生一，一生二，二生三，三生萬物。」 每日匆匆奔走於萬物之中，很容易身心疲憊，思維變成了從復雜到簡單，顛倒了思考的順序，而忘了道為何物。

一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量，和錢的使用效率。

還是以上的封閉模型，我們做個衍化，假如這個封閉的世界裡1000金變成了2000金，會發生什麼？這時候一頭牛的價格就從1000金變成了2000金，兩只羊的價格也從1000金變成了2000金，三頭豬的價格也從1000金變成了2000金，這個封閉世界並沒有更富裕，財富依然只有這一頭牛兩只羊三頭豬，可是這時張三李四王五都宣稱他們擁有的財富從1000金增加到了2000金。這時商品價格的增長叫通貨膨脹。

說起通貨膨脹，不得不提一下曾經人人都是億萬富翁的辛巴威。有一種通脹叫辛巴威通脹，那簡直是超級超級惡性通貨膨脹，一張面額1000萬辛巴威元的紙鈔，只能換到1.5美元，而在辛巴威買一隻雞要1300萬辛巴威元。

還是以上的例子，我們假設張三有鑄幣權，張三買了李四的牛，付出1000金，張三這時沒錢了，於是張三開動印鈔機又印了1000金，拿著1000金買了王五的兩只羊，這時流通的貨幣變成了2000金，而物價變為了一頭牛價格2000金，兩只羊價格2000金，李四和王五每人手裡1000金，這時李四想把自己賣給張三的那頭牛給買回來，發現買不起了，1000金只能買半頭牛了；王五也想把自己賣給張三的那兩只羊買回來，但發現手裡的1000金只能買回一隻羊了。李四和王五手裡的錢不值錢了，財富被有鑄幣權的張三無情的掠奪了。

以國家為例，鑄幣權在央行手裡，普天之下莫非王土，國家沒有掠奪人民財富的動機，央行的印鈔機也是相對節制的，印多少錢取決於GDP的增長和貨幣政策的松緊。

再重復一次，一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量，和錢的使用效率。而在一國正常的運轉下，在常態下，在十幾億人的正常的經濟活動中，錢的使用效率可以被認為是恆定的。所以我們通常可以說，一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量。

我們再說一遍，一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量。GDP是什麼？一國的GDP增長1%，可以粗略的認為一國多出了1%的需要交易的商品和服務，所以在無通脹的情況下，M2，即廣義貨幣量也增加1%就可以了。

但一般來說，M2的增長率會略高於GDP的增長，因為適度的通脹對整個 社會 並沒有什麼壞處，反而會刺激經濟的發展。我們知道通脹會導致大家手裡的錢不值錢了，反過來就是物價上漲了；假如貨幣的增長少於GDP的增速，可能會導致通縮，通縮的意思是大家手裡的錢更值錢了，反過來就是物價下跌了。可能有人會說物價下跌不是好事嗎？我們可以買的東西就更多了啊，其實遠沒有這么簡單，假如你開了個工廠，生產鐵鍬，原材料就是鋼材，你和商店簽了合同，一把鐵鍬賣20元錢，可以賺1元錢，這時你發現鋼材在不斷降價，這時一把鐵鍬可以賺2元了，你很開心，你想反正商店每年向你買的鐵鍬數量都是一定的，我何不過段時間再去買鋼材，那時鋼材應該會更便宜，那樣我每把鐵鍬賺到利潤就更多了，所以你給商店打電話「喂，老王啊，鐵鍬我晚兩個月交貨哈，沒辦法，體諒體諒」。所以通縮會導致大家消極生產，因為物價下跌意味著手裡的錢會越來越值錢，所以大家傾向於把錢拿在手裡，而不是去促成交易。再換個簡單點的例子，如果房價一直在溫和下跌，你還會著急買房嗎？大家都會持幣在手，等著房子跌得更低，越跌越不會買。反而是每次房價上漲時，大家爭先恐後的買房。

所以溫和的通脹對經濟的發展是有利的，通脹多少合適？一般認為1%-2.5%是相對不錯的區間。每年物價上漲在2.5%以下被認為是不知不覺的通脹，無形間可以使大家感覺多賺了一些，因為提高物價可以使廠商多得一點利潤，以刺激廠商投資的積極性，還可以使工人的平均工資也多一丟丟，刺激員工的積極性。而溫和的通脹也不會導致 社會 動盪，溫和的通脹能像潤滑油一樣刺激經濟的發展，也就是所謂的「潤滑油政策」。

總結：一個國家需要多少錢，取決於需要交易的商品數量。錢發多了就會導致通脹，錢發少了就會導致通縮，而溫和的通脹就像潤滑油一樣，是對經濟的運轉有利的。

第三個問題：為什麼遇到如疫情這樣的危機要印更多的錢？

2020年是特殊的一年，新冠病毒突襲，武漢封城，全國人民隨即進入了轟轟烈烈的抗疫之中，春節後第一個交易日A股大跌7.72%，央行立即施行了寬松的貨幣政策，向 社會 注入流動性。進入3月份，新冠病毒在歐美國家蔓延，道瓊斯指數從28000點下挫到18000點，納斯達克從9000多點下挫至6000多點，美聯儲隨即啟動了印鈔機，甚至推出了無限量量化寬松政策。

不止是今年，在2008年美國的次貸危機爆發之時，美聯儲也是通過印鈔機重啟了美國經濟，後來迎來了浩浩盪盪的美股10年慢牛。

大家有沒有想過，為什麼每次危機來臨，經濟的救援總是先從印鈔機開始？錢為什麼能解決這些問題？

上一個問題我們說道，一個國家需要多少錢取決於要交易的商品的數量和錢的使用效率。因為在常態下，一個國家的錢的使用效率可以看作是恆定的，所以我們簡化表述為一個國家需要多少錢取決於需要交易的商品數量。說到這里，可能已經有小夥伴發現了印鈔這個問題的答案，秘密就在我們剛剛說的這句話之中，「在常態下，一個國家的錢的使用效率可以看作是恆定的。」 是的，在常態下，在常態下。2008年的次貸危機和今年的疫情沖擊，這屬於非常態，當經濟秩序、金融系統受到外部沖擊時，錢的使用效率會急劇的下降，這時錢突然不夠用了。

我想這是相對比較容易理解的事情，只不過很多人可能沒太想過這個問題。

我記得歐美疫情蔓延時，有個朋友問過我一個問題，這個問題是「黃金不是避險資產嗎？為什麼美股大跌，黃金也跟著大跌？不是說亂世買黃金嗎？」

我是這樣回答的，簡單一點說，當你由於某個事件恐慌時（比如疫情），你會怎麼做？答案是搶口罩，搶消毒液，去超市搶日用品和食品。大家都這么做，就會造成口罩和消毒液的流動性危機，口罩和消毒液不夠了，這時口罩和消毒液就會漲價。這個說的是商品市場。

在資本市場上，各個參與者遇到恐慌會搶什麼？答案是搶錢。因為怕自己的資金鏈斷裂，因為該發的工資還得發，該還的債還得還，該付的房租還得付，不搶錢怎麼行。錢怎麼搶？就是拿手裡的東西換錢啊。錢供不應求，錢的價格就會大漲，相對的表現就是大家的投資品價格就會大跌。錢陷入流動性危機，大家越搶不到，越恐慌，越要搶，寧可付出更高的代價。這和我們疫情時搶口罩是一個道理。

為什麼黃金這種避險資產也在跌？其實也是這個道理，現在大家缺的是錢，怕資金鏈斷裂，公司要發工資還債，基金要應對大額贖回。賣什麼換錢？手裡有什麼就賣什麼啊！質量低的投資產品沒人要，賣不出去，或者賣出去了也是極低的價格，割肉太狠，太心疼了。那賣什麼呢？只能賣質量好的，至少打折輕一點，等危機過後再買回來，不至於虧太多。

講到這里，我想為什麼疫情期間要印更多的錢的問題大概已經清楚了。經濟秩序和金融體系在遇到巨大沖擊時，很多生意做不下去了，現金流入斷了，但維持下去需要支出的錢卻並沒有少，企業和老百姓手裡就需要儲備更多的錢，以應對不時之需。這時大家就會搶錢，流動性好的資產的價格就會大跌，股市大跌又會加劇恐慌，從而形成踩踏。這時最好的方式就是增加錢的供應，所以印錢、降息、債務遞延、免稅等一系列政策都是在解決錢的流動性危機，幫助企業和老百姓脫困。

錢也可以認為是經濟運行的潤滑油，當經濟秩序受到沖擊時，經濟運行的摩擦成本急劇上升，潤滑油突然就不夠用了，這時釋放流動性，注入潤滑油是必須要做得事情，否則經濟這台機器就會被燒壞，如果企業沒有錢償還債務、沒有錢發工資，從而大量破產；老百姓領不到工資，困苦不堪；政府沒有稅收，公共服務停滯。這個國家可能會進入漫長的大蕭條，從有序經濟進入無序經濟可能只需要幾個月，而從無序建立起有序可能需要好多年。美國1929年的大蕭條就是很好的例子。

這個世界的價值來自於有序，企業的價值也來自於有序，機器的價值也來自於有序。企業的價值來源於合適的規章制度把合適的員工組織起來，通過合適的分工合作，利用合適的生產資料，生產出合適的產品，賣給合適的下游。這就是有序，正是因為有序，很多公司的凈資產只有百億，卻可以撐起千億的市值，因為這百億的凈資產通過有序的運營可以源源不斷的創造財富。同樣，機器的價值也來自於有序，僅僅一堆零件不能稱之為機器。從無序到有序需要長時間的協調組織和調整，印錢救市就是為了防止從有序經濟進入無序經濟。美國大蕭條之後，很多經濟學家研究這段 歷史 ，凱恩斯是其中的佼佼者，他提出當經濟出現危難時，政府應該主動干預經濟，防止經濟進入無序狀態，凱恩斯之後，只有金融危機，再無大蕭條。

第四個問題：經過前面的鋪墊，我們可以談談比特幣為什麼不能取代法幣了？

為了說明這個問題，我想把黃金的故事也快速過一遍。

這句話是偉大的馬克思所說，這句話如此精闢，以至於我的景仰之情如滔滔江水，連綿不絕！

金銀天然不是貨幣，這句話很容易理解，金銀只不過是金屬的一種，也是元素周期表中118個元素的其中之二。在盤古開天闢地時，它們就已經存在了，而這時女媧還沒有造人，貨幣就更是無從談起了。

但是在 歷史 發展的進程中，無論歐洲還是中華大地都不約而同的選擇了金銀作為貨幣。究其根本，這和金銀天然的特性是分不開的。黃金作為金屬，易延展，易切割，不易變質，開采成本高，數量有限。另外黃金天生高貴，這東西除了好看以外沒什麼其他用途，既不能製作生產工具，又不能作為生產材料，黃金是徹徹底底的小姐的身子，小姐的命。所以 歷史 選擇金銀作為一般等價物，命也！

2.紙幣本是一張金銀的收條

金銀雖然天生麗質，是貨幣的天選之子。但金銀攜帶起來還是不夠方便，隨著跨區貿易的發展，很多人把金銀存到錢庄，錢庄就給這些人開個收條，今收到張三紋銀一百兩，張三拿著這張收條就可以從四川跑到山西，從山西的錢莊裡把銀兩取出來，然後采購毛皮布料了。後來，大家覺得反正一百兩紋銀的收條到錢庄就能換一百兩的紋銀，換來換去挺麻煩的，很多商鋪就直接接受收條作為貨款了，慢慢地這些收條就流行開了，收條上也就不再署名字了，無論是誰拿著收條，都能到錢庄換錢。紙幣就這樣形成了，紙幣是金銀的影子，一百兩的收條就有一百兩的紋銀。

3. 金本位制下的布雷頓森林體系

二戰結束的前夕，暴發戶美國和老貴族英國組織一眾小弟開始商量戰後重建工作，各懷鬼胎的他們都把眼睛盯在了國際貨幣體繫上。擁有國際貨幣的鑄幣權，這是多大的油水？英國搬出了大名鼎鼎的經濟學泰斗凱恩斯，制定了「凱恩斯計劃」，希望能從學術上震懾美國，讓美國給點面子。但英國想多了，在現實面前裝B不好使，學術不如腿粗，美國的「懷特計劃」憑借美國擁有全球四分之三的黃金儲備和強大的軍事經濟實力一舉獲勝。由於這次碰頭會是在美國布雷頓森林舉辦的，所以這次擬定的國際貨幣體系又叫「布雷頓森林體系」

布雷頓森林體系簡要如下：美元與黃金掛鉤，作為國際貨幣，35美元可兌換一盎司的黃金；其他國家貨幣與美元掛鉤。

就這樣黃金和美元緊緊地綁在了一起，美元成為了黃金的影子，有多少黃金就能發行多少美元。但是我們在第三章里講過，需要多少貨幣取決於需要用這種貨幣交易的商品數量，所以神奇的事情發生了，由於黃金的數量是有限的，發行的美元遠遠不夠市場交易的總需求。

那怎麼辦呢？美國的做法是去你媽的，美元不夠就印唄，於是越來越多的美元流通到了市場上。隨著美元越印越多，很多國家坐不住了，「你開動印鈔機就把我們物美價廉的東西換走了，拿張紙糊弄鬼呢？你美國有沒有那麼多黃金啊？萬一有一天這張紙不好使了可咋整？」於是乎很多國家開始拿美元去美國那換黃金，美國還是挺仗義的，你來換，我就換給你，誰讓咱在布雷頓森林的碰頭會上拍過胸脯呢。可是來換黃金的小弟們越來越多，美國慢慢也坐不住了，地主家也沒有餘糧了啊。1971年尼克松總統正式耍賴了，停止履行外國政府用美元兌換黃金的義務，從此美元與黃金脫鉤，布雷頓森林體系崩潰。

4. 黃金與美元因愛生恨

美元與黃金脫鉤以後，機緣巧合之下，美元盯上了石油，這段 歷史 我們不做具體介紹，總之，在美國的霸權之下，石油作為國際貿易量很大的必需品必須要使用美元進行結算。另外，不是美元霸道，也是世界上其他的貨幣不爭氣，竟沒有一種貨幣能叫板的，於是雖然布雷頓森林體系立的牌坊碎了一地，但美元依然是美元，國際貿易大多還是離不開它。沒有了黃金的束縛，放飛自我的美元，令美國因禍得福！

說完美元，再說黃金，自從與美元解綁後，黃金與美元因愛生恨，兩者的走勢呈現出了很強的負相關。美元跌，黃金漲；美元漲，黃金跌。過去幾十年，黃金價格和美元指數的負相關關系平均位於70%以上。

5. 比特幣是數字黃金嗎？

這次比特幣大漲，很多人認為是黃金屬性，因為美國大量印鈔，世界勢必走向弱美元周期，黃金在布雷頓森林體系崩潰以後，一直被認為是抗通脹的資產，而事實也的確如此。一般來說，美元強，黃金弱，美元弱，黃金強。所以這次，很多聲音說比特幣是數字黃金，大漲是因為美元的大放水。

我同意現在的比特幣上漲帶有黃金屬性，但是比特幣真的是數字黃金嗎？這句話我尚不敢苟同。

黃金乃貨幣的天選之子，黃金無國界，不分種族，世界上的每一個人都喜歡黃金，每一個人都承認黃金的價值。然比特幣不是，只有幣圈的人由衷地承認比特幣的價值，而那些炒幣的人只不過是為了發財，博傻而已。

黃金有其商品屬性，其色澤美麗貴重，常被用於各種飾品，金項鏈、金戒指。然比特幣沒有這樣的價值。

黃金市場是全球性市場，流動性強，如果你有黃金，不愁賣不出去。另外沒有任何個人或財團有足夠的資金能夠操控全球黃金市場，因此黃金價格能夠一直真實的反映實際的供求關系。然比特幣市場不是，很多國家禁止比特幣交易，比特幣市場的流動性也很差，很多時候是有價無市，如果你手裡有大量比特幣，要迅速變現的話，恐怕不那麼容易。

各國央行都儲備了大量黃金，可以用於調控國際收支和國際金價。各國政府對於黃金的態度也是作為價值儲備的，如有戰亂或國際動盪，很多法幣在國際貿易中可能就買不到物資了，但黃金一定可以。我並不認為比特幣有這樣的天然屬性。

再說各國政府的態度，中國早就禁止了比特幣，關閉了比特幣交易市場。美國政府對加密貨幣市場也持謹慎態度，俄羅斯也不看好比特幣，韓國拒絕承認比特幣的合法地位。多國政府都提醒，虛擬數字貨幣風險很大，也是不法分子利用其進行詐騙、洗錢的工具，警告投資者謹慎投資比特幣。總結就是大部分政府都不承認比特幣的貨幣地位，而作為投資品來說，又提醒大家謹慎參與。

比特幣的價值來源於共識，即一部分人認為其有價值，但這種共識的覆蓋面還是太小了。黃金的共識為每一個國家，每一個人，比特幣想達到這樣的共識范圍，太難太難。

我們為什麼從貨幣講到黃金，再一一對比它們與比特幣的區別？因為我一直堅信，區塊鏈只是比特幣的形式，而其本質，在 歷史 的長河當中肯定出現過。每次大家沉迷於泡沫的瘋狂之時，總有一部分人說這次不一樣，然而每一次都能在 歷史 中找到影子。所謂的去中心化，黃金又何嘗不是去中心化的？所謂的稀缺性，稀缺性的東西多了，17世紀風靡荷蘭的鬱金香何嘗不是？

對的，鬱金香的球莖，如果讓我說比特幣在本質上和 歷史 上的那種東西最像？我肯定會說是鬱金香的球莖。

我們看下它們的相似之處。

1、一個神秘的故事

16世紀中期，鬱金香從土耳其被引入西歐，由於荷蘭並不產鬱金香，所以這種美麗的花帶有了一種神秘的異域風情。而那株永遠的奧古斯都因為一種病毒的感染而成為了當時的絕品，被拍賣出了天價。

2、一部分人的共識

由於鬱金香被引入歐洲，數量有限，因此價格極其昂貴。在崇尚浮華和奢侈的歐洲，很多達官顯貴家裡都擺有鬱金香，作為觀賞品和奢侈品向外人炫耀。鬱金香是富人圈子裡象徵財富的共識。

比特幣運用了區塊鏈技術，這種前無古人的分布式記賬方式，讓很多 科技 迷們成為了由衷的追隨者。比特幣代表了一部分人關於 科技 和 時尚 的共識。

3、稀缺性

鬱金香為什麼稀缺？因為鬱金香的原產地不在荷蘭，而鬱金香從下種子到培養出一個能開花的球根需要7-15年。或者靠球根每年開花後的分裂，由於當時培育技術並不過關，所以產量難以大量增加。

比特幣的稀缺性我們就不多言了，總共2100萬個。

4、投機狂熱

彼時的荷蘭，購買鬱金香已經不再是為了其內在的價值或觀賞之用，而是期望其價格能無限上漲並因此獲利，鬱金香變成了一種擊鼓傳花的博傻 游戲 ，很多人買鬱金香，只不過是為了在價格更高時賣出去。

如今的比特幣又何嘗不是，真正認可比特幣價值的人能有多少？有多少人買比特幣是因為真正的喜歡？大部分人只不過是為了在價格更高時賣出去，獲取巨額利益。

我們講投資，什麼是投資？一種投資投的是機器廠房設備，這些未來能產生更多現金流的東西，因為它們可以真正的創造財富，即使你投的是股權股票，它們的背後也是機器廠房設備、知識產權勞力，這些都是可以創造財富的資產。一種投資投的是黃金、房地產，它們可以作為財富凝結下來，儲備起來。

比特幣投資投的是什麼？我尚不清楚。下面是我列的一張總結的表格，有興趣的可以對照一下。

如果想投資，我建議投資些有價值的東西，是你真的認為它有價值，而且真的想擁有它。而不僅僅只是因為它在暴漲，你想以低價買進來，然後高價賣給下一個傻瓜。如果你真的認為10個鬱金香球莖值一幢房子，你可以去換，只要你真的認為。如果你真的認為比特幣那一串數字元號值30000美元，那你可以去換，心裡假設比特幣有一天價格一文不值時，你依然能如現在一樣喜歡它就行。

我覺得投資必須是真愛，你得真的認為它值，即使眾叛親離也毫不動搖。如果你真的篤定比特幣是這樣的，即使有一天全天下的人都在拋棄它時，你依然愛它，那對於你來講它就是真的投資。

當然投機也不可恥，只不過投機的時候，請不要再提你的信仰，上床就上床，談什麼愛情？