法巴銀行區塊鏈

1. 螞蟻集團發布又一區塊鏈重磅應用 能否再造一個「支付寶」

在此之前，阿里方面也多次預告將在今日發布「顛覆性產品」。那麼，Trusple能解決哪些痛點？應用前景有多大？Trusple的推廣目前面臨哪些困境和阻礙？

又一個「支付寶」

「與支付寶當年推出擔保交易的初衷一樣，Trusple也是為了解決交易信任問題，所不同的是，由於區塊鏈技術在解決復雜流程信任中的突出特性，Trusple更好地契合了解決國際貿易信任的需求。」螞蟻集團副總裁、智能 科技 事業群總裁蔣國飛表示。

具體來看，在Trusple平台，當買家和賣家產生一筆貿易訂單後自動上鏈並開始流轉，銀行會基於訂單約定的付款條件自動進行支付，避免了傳統模式下賣家需督促買家去線下操作轉賬，同時也能防止屢有發生的惡意拖延付款時間現象。而買家也可以基於上鏈的真實訂單獲得賬期等金融服務，大大提升了資金利用率和采購效率。

而對買賣雙方來說，在Trusple上的每一次成功交易都是一次「鏈上信用」的沉澱。當企業產生融資需求時，金融機構可以向Trusple平台提出驗證請求，來確定企業的貿易真實性。這樣一來，一方面降低了銀行等金融機構的金融服務風險，同時也盤活了中小企業的生存和營運能力。

據了解，目前已有法國巴黎銀行、花旗銀行、星展銀行、德意志銀行、渣打銀行5家銀行成為Trusple的首批合作夥伴。

傳統的貿易融資業務有多復雜？以下是銀行的信用證業務流程圖：

從以上可以看出，傳統國際貿易融資模式不僅流程復雜，而且銀行還要收取高額的服務費。如果有了區塊鏈貿易結算平台，開發一個貿易結算合約，出口商直接將預付款放在智能合約中，等出口商的貨物到達目的地，系統驗證單證合格後再觸發智能合約放款給出口商，不僅流程簡單，服務費用低，更重要的是能降低資金佔用周期，提高資金效率。

「目前螞蟻集團推出的Trusple便是如此，螞蟻鏈也支持智能合約。」李煉炫表示。

概括起來，傳統跨境貿易和Trusple就是中心化與去中心化的差異。傳統的貿易模式中，銀行作為中心，為買賣雙方提供交易信用或融資便利，保證交易的順利進行，這其中的「信用」是銀行的第三方信用。而區塊鏈的信任模式，其「信用」來自於區塊鏈本身，不需要第三方中介。

面臨兩大障礙

Trusple的推出也實現了阿里19年來的一個夙願。

早在2001年，阿里巴巴B2B公司就曾嘗試用類似中間擔保的模式解決外貿交易中買賣雙方互不信任的問題，但受限於時的技術條件未能如願。2年後，支付寶的出現解決了C2C業務用戶之間的信任問題。但由於企業之間的交易遠比個人之間復雜得多，付款方式和物流方式也有很大差異，因此19年前的計劃一直擱置至今。直到如果區塊鏈的出現，提供了新的解決方案。也因此，阿里方面將Trusple的推出稱為堪比支付寶誕生的重磅發布。

值得注意的是，Trusple雖與支付寶功能類似，都是為了解決不同主體之間的信任問題，但解決思路完全相反。Trusple旨在消除中間環節，去中介化，而支付寶則是一個擁有10億用戶的最大中介。Trusple僅針對跨境貿易中的B端用戶，因此目前來看與支付寶相安無事。那麼未來如果有類似產品用於國內C2C電商場景，則意味著將革支付寶的命。

阿里的區塊鏈布局

區塊鏈基於去中心化、公開透明、信息可追溯、防篡改、智能合約自動執行等特性，天然屬於解決信任問題的利器。正如《經濟學人》所言：區塊鏈會成為「信任的機器」。因此馬雲說，沒有區塊鏈的阿里會「死人」的。

馬雲這話並非危言聳聽。以電商起家的阿里，支付寶在解決消費者和商家之間在線上交易的信任問題中，發揮了關鍵作用。可以說，沒有支付寶就沒有阿里今天的電商帝國。「我們在過去十幾年中，持續通過技術和創新，推動信任機制的建設」，螞蟻集團在IPO招股書中如是說。

為此，早在2015年，阿里就成立了區塊鏈小組，開始投入區塊鏈的研發。2017年10月，螞蟻金服（螞蟻集團前身）發布「BASIC戰略」（區塊鏈、人工智慧、安全、物聯網、雲計算）。今年7月，螞蟻集團申請科創板上市前夕，螞蟻區塊鏈正式升級為「螞蟻鏈」，馬雲親自為螞蟻鏈命名，可見其在阿里生態中的地位。

如今，阿里系已落地了50多個區塊鏈應用場景，螞蟻鏈在技術上已經能夠支持10億賬戶規模，同時能夠支持每日10億交易量，實現每秒10萬筆跨鏈信息處理能力（PPS）。

今年4月，螞蟻「開放聯盟鏈」正式推出，面向中小企業全面開放其區塊鏈技術和應用能力。隨後，相關的區塊鏈應用落地步伐進一步加快，7月份發布螞蟻鏈一體機，可為政企開發者節省90%以上的區塊鏈部署時間；9月18日對外開放包含數據安全計算硬體、3D合約安全服務、數據隱私計算服務的隱私安全「三件套」；今日再發布Trusple。

研發方面，阿里的區塊鏈專利申請已經連續4年蟬聯全球第一，其自研的跨鏈技術也被認定為國際標准。

據上交所網站披露，螞蟻集團的科創板IPO已進入「提交注冊」環節。「上市以後，螞蟻集團最重要的事是投技術，未來重點投入研發人工智慧、風險管理、安全、區塊鏈、計算及技術基礎設施五大技術領域。」螞蟻集團CEO胡曉明表示。

2. 區塊鏈公司有哪些

——以下數據來源及分均來自於前瞻產業研究院發布的《中國區塊鏈行業商業模式創新與投資機會深度分析報告》。

——原標題：2019年中國區塊鏈行業市場現狀及發展趨勢分析 應用廣泛落地加速數字中國建設

區塊鏈行業產業鏈分析：下游應用領域眾多 發展潛力巨大

從產業鏈來看，我國區塊鏈行業包括上游硬體、技術及基礎設施;中游區塊鏈應用及技術服務;

下游區塊鏈應用領域等環節。上游硬體、技術及基礎設施主要是提供區塊鏈應用所必備的硬體、技術以及基礎設施支持，其中，硬體設備包括礦機、礦池、晶元廠商等;通用技術包括分布式存儲、去中心化交易、數據服務、分布式計算等等相關技術。

下游應用領域包括應用區塊鏈技術與現有行業的結合，主要包括金融行業、物流行業、版權保護、醫療健康、工業能源等眾多領域，區塊鏈作為新興技術，下游應用領域眾多，發展潛力十分巨大。

中游區塊鏈應用及服務包括基礎平台建設和提供技術服務支持，其中基礎平台建設分為通用基礎鏈和垂直領域基礎鏈;技術服務支持包括技術支持和服務支持，技術支持與上游相關技術類似，負責為購買者提供區塊鏈安全防護等一系列基於區塊鏈產品的技術支持;服務支持包括數字資產交易場所、數字資產存儲、媒體社區等系列服務。

區塊鏈行業產業鏈分析情況

資料來源：前瞻產業研究院整理

3. 螞蟻集團亮出最接地氣前沿科技 螞蟻鏈跑在田間地頭

新安晚報 安徽網 大皖客戶端訊 作為一家 科技 公司，支付寶母公司螞蟻集團在創新技術和生態領域深耕，特別是其前沿 科技 區塊鏈，通過螞蟻鏈逐步擴大生態，以生態的力量共建數字經濟的信任基礎。在合作夥伴的共同努力下，螞蟻鏈目前已經落地超過50 個場景，日上鏈量超過1億次，形成了國內最大的產業區塊鏈生態。

碭山梨上線螞蟻鏈，擴展了線上線下的新零售渠道。

區塊鏈能把生態建起來

過去，很多中小企業之間的信任難以建立，行業之間存在數據孤島。但是隨著產業區塊鏈環境進一步向好發展，區塊鏈在解決多方協作和信任方面的作用越來越顯現，其透明可溯、不可篡改的特性，大大降低了 社會 信任成本，提升了 社會 的運轉效率。

因此，很多專家、學者把區塊鏈技術比作「信任機器」，如解決人與人之間的信任、企業與企業之間的信任。這也就決定了區塊鏈環境下的生態價值要更大。例如，將小店真實的貿易記錄在區塊鏈後，被賦予了信用價值，銀行認可，也敢於去提供融資服務；再如，通過區塊鏈打通醫療單據後，可以實現在醫療機構中共享、流通，就再也不會出現重復拍片、重復開葯的情況。相關的醫療保險也能根據這份真實的醫療單據來直接提供服務，惠及每一個人。

數字化浪潮滾滾而來。螞蟻集團董事長井賢棟曾經表示，區塊鏈是數字時代最重要的技術言不為過，沒有信任的引擎，數字經濟很難真正發展。他認為，區塊鏈是數字經濟時代的信任新基建，未來會和每個人、每個小企業高度相關。

螞蟻集團是當前對區塊鏈賽道堅定投入的 科技 公司之一。螞蟻鏈致力於打造數字經濟時代信任新基建。

目前，螞蟻鏈已經連續四年在區塊鏈專利數量上位列全球第一。在技術上能夠支持10 億賬戶規模、每日10 億交易量，並實現每秒10 萬筆跨鏈信息處理能力(PPS)，具備大規模上鏈的能力。自2019 年起，螞蟻鏈已經開始商業化並產生收入。

螞蟻始終堅持讓區塊鏈解決實際問題，為更多人服務。在50 多個落地場景中包括供應鏈金融、跨境匯款、慈善捐贈、政務民生和商品溯源等。而每一個場景基本都是與行業標桿攜手，讓區塊鏈真正發揮生態和 社會 的價值。

維權門檻低了，司法效率也提高了。今年五月，螞蟻鏈首次被廣州互聯網法院用於審理知識產權案件，僅用20 分鍾就打完了一場官司，關鍵證據一目瞭然，質證程序也少費不少唇舌。與傳統版權保護相比，這一平台的相關費用節省95%以上，大大降低了版權保護門檻。

再如，螞蟻鏈在外灘大會發布的國際貿易和金融服務平台Trusple，吸引到法國巴黎銀行、花旗銀行、星展銀行、德意志銀行、渣打銀行五家國際銀行的加入。該平台基於螞蟻鏈技術，提高了買賣雙方在國際貿易中的支付確定性，消除了交易雙方的信任障礙，保證發出去的貨能及時收到錢。

來自義烏的中小商家袁晶成為了首個「吃螃蟹」的人，她通過螞蟻鏈將自家生產的水晶飾品賣到了墨西哥，次日就收到了貨款。在過去，僅交易的時間就需要一周以上，還經常發生拖欠款項的事情。

從解決信任這點來看，Trusple 和當年支付寶推出擔保交易的思路是一致的。Trusple 創新性地使用了分布式擔保交易技術，建立了全新的國際貿易信任機制。對於商家來說，沒有了交易風險，生意就能甩開膀子幹了；對於銀行來說，鏈上信用更可信，就可以降低金融服務的風險，此外依託螞蟻鏈技術，還可以連接更多的銀行和中小企業，擴展金融服務范圍。

讓區塊鏈「接地氣」

對於很多人來說，區塊鏈這一全新的技術高高在上，捉摸不透。一方面在於該技術距離大規模落地尚需一些時間；另一方面也在於很多企業「掛羊頭賣狗肉」，把區塊鏈的發展與虛擬貨幣炒作混為一談，或是陷入概念炒作的漩渦中，沒有實際的技術方案落地。

科技 本就是為了解決問題而存在的。從來沒有一家偉大的公司，單單只是因為 科技 而變得偉大。相較於AI、雲計算等技術來講，區塊鏈的發展才剛剛起步，但是任何一種新的技術，只有貼著地面走，才能被更多人接受和熟知，而「接地氣」也是區塊鏈 健康 發展的重要判斷標准。

螞蟻集團副總裁、智能 科技 事業群總裁蔣國飛說過，區塊鏈並不高深莫測，不久的未來，區塊鏈將會像移動支付那樣成為普通人日常生活的一部分。

這樣的未來，其實已經在來的路上。和普通人息息相關的場景和民生服務，越來越多背後都有區塊鏈的影子。

通過螞蟻鏈，碭山梨的銷售全鏈路可信。

今年9 月份，安徽省碭山縣人民政府、中國農業銀行安徽省分行、螞蟻鏈共同簽署合作框架協議，打造國內首個基於區塊鏈的鄉村振興樣本，讓區塊鏈技術在農村的田間地頭跑了起來。

碭山電商發達，傳統電商企業采購農產品時由於缺少信任，需要現款現貨方式，導致電商企業和其供應鏈企業的流動資金需求非常大。

在此次合作中，碭山縣政府將聯合螞蟻鏈、安徽省農行攻堅區塊鏈金融創新中心，基於螞蟻鏈（商流鏈）實現農業全產業鏈的「商流、物流、資金流、信息流」四流合一，為涉農主體提供服務，降低企業融資門檻、節省企業的融資成本。農業從此有了金融的力量助推。

與此同時，「中國區塊鏈第一村」同步落地碭山良梨村。

作為安徽省碭山縣特產，碭山酥梨位列中國傳統三大名梨之首，誕生距今已有千年 歷史 。但關鍵在於，農產品本身無法溯源、消費者難辨真偽，優質農產品和消費者之間缺乏真正高效的溝通橋梁。

通過螞蟻鏈，良梨村正品梨的銷售全鏈路可信。品質有保障了，銷售渠道也就慢慢好起來了。在螞蟻鏈村裡，生產交易的商品流轉、資金流轉和信息流轉會同步在鏈上發生，形成生產經營主體的可信數據資產，不僅可以帶來融資等金融服務，還可提升流動資金周轉效率，讓各方都提升收入和利潤。

可以看到，在 科技 的助力下，一個全面數字化的鄉村正在逐步崛起。

4. 連平：從十九屆五中全會看未來15年我國財富管理七大機遇

10月29日，中國共產黨第十九屆中央委員會第五次全體會議勝利落下帷幕。從會議通過的《中共中央關於制定國民經濟和 社會 發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》（以下簡稱《建議》）來看，不但全面擘畫了未來5-15年我國國民經濟和 社會 發展的宏偉藍圖，為編制「十四五」規劃指出了清晰的方向和目標，同時也為我國財富管理行業點亮了一連串璀璨耀眼的發展機遇，將極大地提振財富管理行業和市場投資者的信心。

機遇1：財富管理行業褲友將迎來規模空前的發展機遇

《建議》首先提出了到2035年我國基本實現 社會 主義現代化的遠景目標，包括「經濟實力、 科技 實力、綜合國力將大幅躍升，經濟總量和城鄉居民收入將再邁上新的大台階」「人均國內生產總值將達到胡祥槐中等發達國家水平，中等收入群體顯著擴大」等。

當前，國內關於中等發達國家的判斷標准並不統一。此前一些地方將「人均GDP達到1萬美元」當作「中等發達國家」的標准，但這顯然不符合「中等發達國家」字面的含義。根據國家統計局公布的數據，2019年我國人均GDP就已經突破1萬美元了。因此，中等發達國家人均GDP的門檻需要向上抬升。

從國際比較來看，較為發達或高度發達的國家，如英、法、日等國2019年人均GDP都在4萬美元以上，美國人均GDP更高達6.5萬美元。因此，2-4萬美元的人均GDP，如捷克（2.3萬美元）、葡萄牙(2.3萬美元)、韓國（3萬美元）等國家目前所處的水平，可大致被認為是中等發達國家，這也符合普遍的認知，而2萬美元是中等發達國家的入門級別。

未來我國通過技術創新驅動，獲得新一輪的增長紅利，再延續15年5%左右的中高速增長的話，到2035年，按不變價格計算，人均GDP有望達到2萬美元。我們認為，這一目標是相對可行的。當然，如果再疊加人民幣升值等因素，到2035年我國人均GDP有可能達到3萬美元甚至更高。

此外，《建議》還提出「城鄉區域發展差距和居民生活水平差距顯著縮小」「全體人民共同富裕取得更為明顯的實質性進展」等目標。未來5-15年在我國廣大城鎮和農村地區，將產生一大批新興的高凈值或較為富裕的人群，使得我國原有的200萬高凈值人群隊伍迅速壯大。按前述人均GDP增長預測，到2035年高凈值人群的規模很可是目前的2-3倍，也就是比目前新增200-400萬人，可投資金融資產規模在目前200萬億元的基礎上相應增加200萬-400萬億元。如果進一步考慮到規模同樣迅速擴張的中產階層或准高凈值人群，我國完全有可能形成一個規模空前龐大、全球首屈一指的財富管理市場。

機遇2：財富管理市場將更趨成熟規范

除2035年遠景目標外，《建議》重點規劃了「十四五」期間我國經濟 社會 發展的主要目標。在市場建設方面，提出要「堅持平等准入、公正監管、開放有序、誠信守法，形成高效規范、公平競爭的國內統一市場」「實施高標准市場體系建設行動」等。

2018年資管新規出台對我國財富管理市場影響深遠。一是有助於促進財富管理行業統一標准、打破剛兌、加快產品凈值化轉型，防範和化解宴猛潛在金融風險。二是有助於推動財富管理行業回歸本源，增強金融服務實體經濟的質效。三是有助於財富管理機構加強投研能力建設，改變以往創新能力偏弱，大類資產配置種類相對單一的格局。我國財富管理市場從此進入了日益規范的發展軌道。與此同時，政府職能部門和監管部門近年來還強化了對互聯網金融欺詐的打擊和對P2P亂象的整治，大量非持牌機構被市場出清，財富管理行業加快向規范經營回歸，這對依法持牌、合規經營的財富管理頭部機構將形成正向激勵，推動其努力提升產品和服務質量，進一步走向專業化。

《建議》提出，「國家治理效能得到新提升， 社會 主義民主法治更加健全」「人民思想道德素質、科學文化素質和身心 健康 素質明顯提高」。在上述發展目標指引下，財富管理行業的投資者教育有望大大強化，居民的金融素養和法治意識將不斷提升，風清氣正的法治環境和信用環境將進一步形成。未來財富管理機構和投資者將在法律框架內釐清各自權利和義務，理性地解決糾紛，真正實現「賣者盡責、買者自負」，與銀行、股票等其他金融市場一樣步入更加成熟、理性的發展階段。

機遇3：金融開放將帶來更豐富的產品和服務

《建議》強調，「形成強大國內市場」「堅持實施更大范圍、更寬領域、更深層次對外開放」「有序擴大服務業對外開放」等，這無疑有助於吸引更多國際領先的財富管理機構加快布局中國市場。

近年來，我國財富管理行業發展步伐較快，機構生態漸趨多元，創新產品日益豐富，朝著規范、 健康 、有序的方向發展。但與國際發達的財富管理市場相比，我國財富管理市場的產品和服務供給還存在種類相對單一、服務模式粗放等不足，難以滿足部分高端投資者差異化、個性化的需求。某種程度上講，我國財富管理市場可選金融工具較少，是導致金融資產在家庭總財富中佔比偏低的原因之一。

2018年以來，我國金融開放步伐明顯提速。2018年，我國宣布了15條銀行業保險業開放措施，取消或大幅放寬外資持股比例上限、擴大外資金融機構業務范圍等；2019年，又進一步出台了兩輪共19條開放措施，為提高我國金融業服務實體經濟能力和國際競爭力營造了良好的制度和市場基礎，吸引了一大批外資銀行、保險、投行等機構進入，極大地推動了上海、青島、深圳等國內城市資管中心或財富管理中心的建設。以上海為例，上海國際金融中心建設正向縱深發展，針對資產管理和財富管理領域提出了建設「全球資管中心」「亞洲資管樞紐」等目標，吸引了道富、法巴資管、荷寶資產、凱雷投資等一大批國際知名的資產管理機構和私募股權投資機構落戶上海。

外資機構的到來帶來了先進的經營理念和服務模式，將吸引國內資管機構和財富管理機構在股權、產品、管理和人才等方面與外資機構開展合作，將國際上成熟的投資理念、經營策略、激勵機制和風控體系運用到境內。如近期中銀理財和東方匯理合資設立匯華理財，建信理財與貝萊德、富登公司獲批合資設立理財公司等都體現了這一趨勢。同時，不少外資資管機構和私募機構進入我國後，也在積極申請外資公募基金牌照。對於國內一些以基金代銷為主的第三方財富管理機構而言，這意味著未來其產品線將更加豐富，有助於滿足國內高端客戶跨境、跨行業、跨幣種的投資理財需求，使得財富管理的供需適配性更加完善。

機遇4：老齡人群財富管理市場空間巨大

《建議》提出，「十四五」期間，我國將「實施積極應對人口老齡化國家戰略」「發展銀發經濟」等。

隨著我國老齡化程度不斷加深，財富管理的重要性進一步凸顯。從政策層面來看，2019年11月，中共中央、國務院印發《國家積極應對人口老齡化中長期規劃》，全面部署了2020-2050年我國應對人口老齡化的工作任務，首當其沖的就是要「夯實應對人口老齡化的 社會 財富儲備」，如通過完善國民收入分配體系，優化政府、企業、居民之間的分配格局，穩步增加養老財富儲備。

從市場供需層面來看，受養老保障體系尚不健全、人口預期壽命大幅延長帶來的家庭財富提前透支風險等因素驅動，當前我國老年人群對財富管理的需求十分迫切，但國內財富管理的供給尚未完全匹配需求，未來財富管理機構在加快產品和服務創新方面還有很大提升空間。

機遇5：健全多層次社保體系為財富管理行業創造新機遇

《建議》提出，「健全多層次 社會 保障體系」「發展多層次、多支柱養老保險體系」「穩步建立長期護理保險制度，積極發展商業醫療保險」。

經過多年 探索 ，我國基本形成了養老金「三支柱」體系。其中，第一支柱為政府主導的基本養老保險制度，第二支柱為部分企業和機關事業單位自主發展的年金制度，第三支柱主要是個人儲蓄性養老保險和商業養老保險。目前，三支柱之間的發展並不均衡：第一支柱占絕對主導地位，覆蓋9.7億中國城鄉居民，占我國養老金總資產的70%；第二支柱進展緩慢，參與主體多為國有企業（企業年金）和機關事業單位（職業年金），參與人數為2000多萬人，占養老金總資產的30%，存在覆蓋面窄、機構經濟負擔壓力較大、缺乏持續加入意願等問題；至於第三支柱，仍處於試點初期，佔比幾乎可以忽略。但考慮到第一支柱已經滿負荷運轉、對公共財政拖累較重，第二支柱一般企業加入意願不高，第三支柱反而是潛力最大、發展前景最值得期待的，這已成為監管部門和 社會 各界的普遍共識。十九屆五中全會召開前夕，中國銀保監會郭樹清主席就指出，大力發展第三支柱養老保障，可有效緩解中國養老保險支出壓力，滿足民眾多樣化養老需求；同時，也可集中長期穩定資金， 探索 跨周期投資模式，成為資本市場長期投資和價值投資的重要力量，滿足基礎建設和 科技 創新的資金需要。中國證監會易會滿主席也表示，將推動優化第三支柱養老金等中長期資金入市的政策環境。據預測，我國第三支柱如接近或能達到美國的發展水平，很可能將形成一個規模高達數十萬億元的新興市場。

相關政策實踐近年來也正在積極推進。2018年4月，多部門聯合印發《關於開展個人稅收遞延型商業養老保險試點的通知》，局部試點稅延養老保險，對充實養老保險第三支柱進行了有益 探索 。2019年以來，人社部、財政部等部門正積極研究制定養老保險第三支柱政策文件，擬採取賬戶制，並建立統一的信息管理服務平台，符合規定的銀行理財、商業養老保險、基金等金融產品都可以成為養老保險第三支柱的產品。從業務實踐來看，豐富第三支柱養老金產品，需要監管部門、金融機構加快培養合格的養老金管理人才，打造權威的第三方基金評級機構等。

機遇6：大 健康 和康養產業前景廣闊

《建議》明確提出，「十四五」期間，要「全面推進 健康 中國建設」「加快發展 健康 、養老」等現代服務業、「大力發展中醫葯事業」「推動養老事業和養老產業協同發展」、構建「醫養康養相結合的養老服務體系」等。

改革開放以來，我國 健康 領域改革發展成就顯著，人民 健康 水平不斷提高。同時，我國也面臨著工業化、城鎮化、人口老齡化以及疾病譜、生態環境、生活方式不斷變化等帶來的新挑戰，需要統籌解決關系人民 健康 的重大和長遠問題。2016年，中共中央、國務院印發了《「 健康 中國2030」規劃綱要》，全面系統地提出了提高全民身體素質、強化覆蓋全民的公共衛生服務、發展 健康 服務新業態等目標和舉措。

2020年，一場席捲全球的新冠疫情深刻揭示了，當今世界所有國家，無論是發達國家還是發展中國家，在公共疾病面前都面臨同等嚴峻的挑戰。疫情進一步提醒我國，要加快推進「 健康 中國」戰略。「十四五」期間，我國將統籌推進普及 健康 生活、優化 健康 服務、完善 健康 保障、建設 健康 環境、發展 健康 產業等任務。在此背景下， 健康 新產業、新業態、新模式將加快涌現並擴大外延，大 健康 和康養產業將進入快速發展的黃金期。

在此過程中，高凈值人群對於大 健康 和康養服務的需求無疑將更為強烈。這就為以高凈值人群為主要服務對象的財富管理機構挺立潮頭提供了絕佳的發展機遇。一方面， 健康 保險的重要性將進一步突出。從美國的經驗來看，最近20年來，提供「院前、院中、院後」全程 健康 風險管理服務的主動管理型 健康 保險已經取代醫療服務成為整個 健康 產業鏈中的核心。另一方面，財富管理機構最適合在客戶與國內外先進醫療資源、康養資源之間搭建供需對接橋梁，並將其作為全面滿足客戶多元化需求一攬子服務方案中的重要一環。

機遇7：財富管理 科技 將加速發展

據統計，在十九屆五中全會《建議》中，「創新」一詞被提及多達15次。文中處處可見「堅持創新在我國現代化建設全局中的核心地位」「提升企業技術創新能力，激發人才創新活力，完善 科技 創新體制機制」「加快數字化發展」等鼓勵創新或 科技 創新的表述。

近年來，以物聯網、人工智慧、大數據、區塊鏈、虛擬現實、雲計算等為代表的金融 科技 迅猛發展， 科技 與金融的融合越來越緊密，在銀行、券商等行業得到了較為廣泛的場景應用，深入到了前、中、後台各個方面。國際上，智能投顧、理財規劃軟體、投資組合管理軟體、數字化平台、機器人流程自動化等金融 科技 創新成果在一些先進財富管理同業得到了充分展示，金融 科技 對財富管理行業正在產生深遠的影響。

盡管在我國財富管理領域，金融 科技 的應用尚處於起步階段，但未來發展前景令人充滿信心。一是地方政府、監管部門自上而下推動金融 科技 加速發展的決心和力度都很大。2019年8月，中國人民銀行制定印發了《金融 科技 發展規劃（2019-2021年）》，提出到 2021 年，要建立健全中國金融 科技 發展的「四梁八柱」；雄安新區、長三角、粵港澳大灣區等也都提出了打造金融 科技 中心的目標願景。二是我國財富管理行業具備後發趕超優勢，會比較快地達到與歐美發達國家目前差不多的水平，在一些財富管理細分領域，甚至有可能率先應用某些金融 科技 ，成為相關領域的引領者。從近年來我國在移動支付、數字貨幣等領域的實踐來看，相關領域已經走在相關 科技 應用的世界前沿了。

可以預見的是，今後我國財富管理行業將插上金融 科技 的翅膀，通過「理財顧問+財富 科技 」結合的手段，為客戶提供更優質、精準直達的產品和服務。未來財富管理領域金融 科技 的應用將主要聚焦於促進財富管理行業數字化轉型、提升財富管理行業客戶服務效能、降低財富管理運營成本、增強財富管理的適配性等方面的場景。在財富管理 科技 的驅動下，以往只能是少部分高凈值、超高凈值人群能夠享受的精準、個性化、定製化的優質財富管理服務將「飛入尋常百姓家」，惠及覆蓋面更廣的准高凈值或中產家庭。

「潮平兩岸闊，風正一帆懸」。未來5-15年，從需求端來看，在 科技 創新紅利驅動下，我國將加速向中等發達國家行列邁進，居民財富積累及隨之而來的財富管理需求將持續大幅增長。從供給端來看，市場環境將日趨規范，對外開放向深入發展，金融 科技 快速迭代，金融機構財富管理供給能力將極大提升。我國財富管理市場必將充滿生機活力，財富管理行業將迎來新的一輪大發展，由此步入一個全新的黃金機遇期。

作者簡介：

植信投資首席經濟學家兼研究院院長 連平

植信投資研究院副院長 劉濤