區塊鏈有多難鏈派社區教你一招

5分鍾學會資產配置

關於資產配置這件事，國學易經里，老祖宗已經給我們留下了非常清晰的指引，那就是三個詞——明道，取勢，優術。簡單來說，明道(明確目標和底層概念)，就是要有一定的投資策略以及對資產正確的認識；取勢（順應趨勢），即順應市場的大方向；優術（優化戰術），即不斷提升方法，探索和積累實用的策略，積淀適合於自己的經驗，最後打出屬於自己的資產配置心法。

人們常說「低風險低收益，高風險高收益」。即穩定增長的、保底的回報——收益低；不確定性強、風險大的——收益高。

大部分的投資者在一開始會同時購買幾個不同類型的產品，通過調整投入的資金比例，找到最優的結構，獲得理想收益的同時，控制風險降到最低。

這種在各種金融產品中，決定用多少錢買哪幾種產品，每種買多少的過程，就是資產配置。其實就跟營養學家配菜一樣，把不同的菜，不同的食物比列配好，放到你面前，讓你的身體變得越來越健康。

那麼到底有哪些產品可以選，哪些菜可以挑呢？

市面上常見的金融資產分為四大類。如果用球隊作比喻，那麼它們是：

1.進攻型：各種股票以及目前比較火的比特幣產品。獲取超高收益，致富靠它。

2.助攻型：固定收益類，比如債券與一些穩健的理財產品。安全穩定跑贏通貨膨脹無壓力，收益不高但穩定。但如果你指望靠它致富，很難。

3.防守型：基本是保險產品。應對極端情況，防止後院失火。

4.流動型：活期存款或者其他投資項目。這相當於不可或缺的「替補隊員」。當場上球員疲勞、受傷或者關鍵時候需要逆轉局勢，都靠這部分資金。

留出3-6個月的生活費，保證我們的日常生活，避免臨時要用錢。

這部分建議買「寶寶」類產品，比如余額寶——資金可以隨時取出來，非常方便，收益目前在4%左右。

誰沒有幾個賣保險的朋友？因為早期發展比較彪悍，保險給中國人的初始印象不算好。實際上，保險是被誤解很深的一個理財方式，它其實是人生的托底神器，強烈建議大家關注。

有句話說起來蠻沉重的：「社會階層，向上流動的門越來越窄，但向下流動的門卻永遠打開。」據統計，目前中國7000萬貧困人口當中，因病致貧（因為得病而貧困）和因病返貧（原來已經爬出來，一病又回到解放前）的就佔到了42%。

大部分人好不容易混到小康或者中產，其實是病不起的。

雖然買保險很難改變人生，但是保護你的人生不被??改變還是有可能的。尤其是家庭的主要收入者，應該買更全的保險。至於買什麼，學問很深，自己找資料看去。

該拿出多少?來買保險呢？有個「1010法則」供你參考。保額是家庭年收入的10倍左右，保費支出占收入比例10%以內。如果你年收入10萬，那麼用1萬以下的保費購買100萬的保額。

股票與比特幣是普通人分享經濟發展成果最高效的方式之一。股票大家都比較了解，這里先按下不表。

比特幣對比股票來說，投資門檻更低，收益更高，當然風險也更大。在經濟穩定的前提下，它未來的上漲是非常有保障的。大家如果做長線投資可以考慮購買一部分比特幣。

此外，隨著因比特幣誕生的區塊鏈技術的超速發展，區塊鏈世界出現了一種ICO(InitialCoinOffering)的融資方式。這種融資方式類似於股票中的IPO，但門檻更低，人人都可參與。下面以以太坊為例：

以太坊是全球第一個ICO項目。

以太坊ICO時(大約在2014年7月)，1個比特幣可以兌換1337個以太幣。比特幣在當時的價格大約3800人民幣，所以你可以推算出來，當時1個以太幣不到3元錢。今天一個以太幣的價格已經超過2000元，側面反映了一個可怕的事實：3年的時間，實現600倍以上的增長，這個回報是相當不錯的。所以，當初投資了以太坊的人，多數都已經獲得了高額的回報。

那麼這個部分應該分配多少呢？有一個「80法則」介紹給你——用80歲減去你的年齡，剩下的就是你該投的比例。

提醒一點，區塊鏈的世界存在著相當高的風險，波動易受國家政策影響，比如最近國內的監管事件。建議投資者對相關品種有一定了解之後再作決定，切忌盲目隨大流。

所謂「固定收益類產品」，就是存款、債券、普通銀行理財產品等等。這些產品一般有固定的投資期限和固定收益，收益率在5%左右。

這種產品的價值在於給我們提供相對穩定的收益，幫助我們穩穩地跑贏通貨膨脹。同時風險相對較小，不像股票一樣上竄下跳，可以成為我們賬戶的「定海神針」。

分析了4種配置策略，下面來舉個例子：

假設你今年30歲，年收入12萬，每個月花6000塊，除此之外，你還有10萬元的存款，該怎麼配置？

首先，要留3-6個月生活費，留3萬放「寶寶」類理財產品；

接著，用1萬以內，購買大概100萬左右保額的保險；10-3-1=6，這樣你還剩下6萬元。

最後，用80法則計算，80歲-30歲=50，所以，你要用50%的錢，也就是3萬元，嘗試購買股票或者比特幣。另外3萬元可以買有固定收益的理財產品。

這樣就搭出了一個基本的資產配置框架。可能一年過去後，這個結構比例會自己慢慢發生變化，已經不是原來的比例了。比如，比特幣類產品可能會漲很多，這個時候如果拋出一部分，會讓比例恢復到原來的結構。這樣堅持標准結構一段時間，你就會逐漸總結經驗，進行適合自己的調整並最終打出屬於自己的資產配置心法。

資產配置的思路其實就是把雞蛋放在不同的籃子里，並且在籃子間維持一個最優的結構，這樣收益更高而風險更低。

這種思路也可以擴展到人生的其他方面——如果你把人生完全寄託在事業上；把幸福寄託在一個人身上；把夢想寄託在某一件事上，你是否也在過一種高風險的人生呢？你是否應該思考自己的最優人生資產配置呢？

最開始比特幣投資者以極客為主，隨著更多專業投資者加入，區塊鏈資產的投資方式有哪些變化？

從2008年中本聰發布比特幣白皮書至今，區塊鏈資產的種類日益增加，投資方式也更加豐富。

2009年比特幣剛誕生那會兒，投資者以極客為主，但是隨著更多專業投資者的加入，區塊鏈資產的投資方式更加豐富。

目前，投資者參與區塊鏈資產投資的渠道很多，場內交易、場外交易、中心化交易平台、去中心化交易平台都可以進行投資。不僅投資渠道變多了，投資方式也更豐富了，投資者可以通過趨勢交易、對沖、跨平台搬磚等交易方式投資獲利。

不是所有的區塊鏈項目都在落地，INE智聯生態一直在落地！

——.

閱讀前請先思考幾個問題：

1、你為何投資？

2、你的投資原則是什麼？

3、你投資的貨幣本身的價值源於？

隨著區塊鏈投資市場的持續火熱，越來越多的新人加入到這塊投資領域來掘金！但是區塊鏈投資世界中險象環生，到處都是陷阱。如果不知道基本的投資准則，盲目投資的話，輕者可能被割肉離場，重者也許傾家盪產。

想通這三個問題，或許你能在魚龍混雜的數字貨幣市場找到可以安身立命的根本咯。針對以上問題，INE智聯生態COO白眉傾囊相授《區塊鏈4321黃金投資法則》。

張蕭玉/白眉（JadeZhang）/首席運營官（COO）

原阿里巴巴區域市場運營負責人，阿里系運營導師級自媒體人。專頭共享專家平台年度明星講師，出品《互聯網品牌玩法》、《區塊鏈4321投資法則》等，深度影響100000+粉絲。

·壹·

你為何投資？

沃倫·巴菲特曾經講到：「價值投資不能保證我們盈利，但價值投資給我們提供了走向真正成功的唯一機會。」

毫無疑問的是，所有人投資的傾向就是獲取利益，最終實現資產的價值增值。但是有人最後賺得盆滿缽滿，有人傾家盪產慘淡離場，可見不同的投資策略結果完全不一樣，那麼你的投資策略是什麼？

·貳·

區塊鏈的投資規則

INE智聯生態白眉，在「理財4321法則」中總結出區塊鏈行業的4321黃金投資法則，告訴你在區塊鏈牟利的「潛規則」。

4321法則即資產配置40%投資、30%生活開銷、20%儲蓄備用、10%保險。資產配置指的是投資股票、理財、基金、外匯等較高收益率的資產，通常為定期。

01

「理財4321法則」

40%投資創富：比如投資股票、外匯、基金等有較高收益率的資產，也可以擇開放式基金定期定額投資，每個月通過自動扣款投資省時省力，達到強迫儲蓄的效果。

30%衣食住行：每月基本不可缺少的生活費用。吃飯穿衣費、手機費等。當然有車的還有汽油費，有房子按揭的還要交按揭費。

20%儲蓄備用：通常存為活期存款，在需要的時候可以方便的提出來，用於改善生活質量。比如，某日心情不錯，約親朋好友喝兩杯吃頓飯；收到「粉紅炸彈」或生日邀約；甚至家庭應急，此時備用金就派上用場了。

10%投保險：投保是一種長遠的安排，是對日後生活的負責和保障，尤其是預防家庭收入的主要創造者可能遇到的意外情況，以免對家庭經濟造成重創。以保額（即出險後保險公司的賠付額）一般不低於年收入的10倍為合適。

世界著名投資金融家威廉?江恩曾道：「陽光之下沒有新東西。」區塊鏈是一個新興的行業，但是投資真正的規則實則和股市大同小異，不一而足。

02

「區塊鏈4321黃金投資法則」

40%穩固型投資：即投資風險和收益較低，一般波動不會太大的產品，長線投資，適合風險承受能力較低的人群。

30%主流數字貨幣：主流貨幣代表的是區塊鏈行業的趨勢，相對穩固，漲跌波動幅度不會太大，但它們是區塊鏈行業的風口，可以感知區塊鏈行業的動向。

20%創新幣種投資：新生的幣種首先成本低，潛力巨大，慧眼相中，說不定你就是下一個孫正義。

小知識：

馬雲背後的男人——孫正義：

當年馬雲要創阿里巴巴找融資時，找過很多人，像馬化騰、雷軍、薛蠻子、雄曉鴿、馮侖等，希望他們能投資阿里巴巴這個項目，都沒有消息。

後來當時馬雲找到了孫正義，整整在樓下等了2個小時，孫正義見馬雲後便說：我只給你6分鍾，你講一下商業模式。

當時還有一家無論體量還是規模都比阿里巴巴大的電商平台，但是這6分鍾，孫正義還是決定投給了馬雲。因此很多人都說孫正義是馬雲背後的男人，是馬雲的貴人，無可厚非今天的馬雲離不開孫正義一直的支持。

如今孫正義背後的軟銀股票占據了阿里巴巴近60%的股權，投資增值近8000倍。

10%短線投資：本質上說應該叫投機，主要指波段操作和杠桿交易等等，用小量的資產進行高收益高風險的投資，即使崩盤損失也在承受的范圍之內。

「區塊鏈4321黃金投資法則」本質上來看還是雞蛋不要放在一個籃子里的原理。

03

為什麼投資失敗？

2018年自年初以來就是通證經濟非常慘淡的一年，縱使嗅覺靈敏，很多人仍從財富自由又打回搬磚的命運。

白眉認為基本上有兩個原因，第一個是投資無規則；第二個是投資配比不合理，比如說將40%的資產或者更多用來玩杠桿，最後很容易覆水難收。

·叄·

你投資的貨幣本身的價值源於？

現在上線的排名前十幣種，其起始點都非常低，最初入場的人現在都是上千上萬倍的收益，搖身一變成區塊鏈行業大佬。但是主流幣市場的最大利益已經被瓜分的三三兩兩了，回到利益最大化，白眉還是將關注點放在新興的創新項目和幣種上，新的優質項目有可能是下一個實現財富自由的機會。

現在是通證經濟市場的冬天，卻是區塊鏈技術發展的春天，傳銷幣、空氣幣等等在暴風雪下偃旗息鼓，真正的好項目如大雪覆蓋下的綠芽，蓄勢待發，我們就是要尋求別人還沒有意識到的突變。

下一個真正有價值的百倍幣是誰真的不好說，千人千見，但是INE智聯生態有這樣的自信，在完成一個全球通訊共享網路大願景的同時，帶領社區夥伴一起去創造，去實現財富。

白眉認為投資的本身源於實力與共識。

沒有基礎條件的共識就是一群烏合之眾。從試探到了解，從共識到共建，這是一個過程，這個信任的基礎在於INE智聯生態所有團隊成員們一直保持踏實和昂揚的勁頭，不斷地踐行INE智聯生態的應用場景。

共識可以分為兩個方面：一是某一種利益分配的輸入，二是對項目前景的看好。

這兩點並不矛盾，後者反而可以助力前者，只有所有人一起加入進來為這個項目輸出時，才能獲得更大的利益輸入。當然這是INE智聯生態在社區運營上的大願想。

全民惠普的共享網路大時代，人人都將是贏家！

假如我有個資產，該怎樣在小蟻上注冊、發行呢？

首先要明確一點，我們這個數字資產，必須要和現實資產是有對應關系的，能夠對接到現實的金融世界。

傳統的銀行記錄了每個人的賬戶余額，在銀行裡面存的一百塊錢，可以看到你賬戶上面一百元的余額，它到底是什麼東西？這實際上並不是人民幣，這實際上是銀行發行的一種數字資產。

真正的人民幣是什麼？真正的人民幣上面印有「中國人民銀行」的字，是真正的人民幣。你存進去的時候，已經交給商業銀行了，然後商業銀行上面記錄了，你增加了100元的余額，這個和你真正的人民幣是不是一樣呢？我只能說你可以去兌換，這個兌換實際上是銀行信用做保障的，一旦這家銀行倒閉，或者是銀行出問題了，這個是得不到保障的。

實際上你在銀行裡面的存款不是人民幣本身，而是由銀行信用背書，能夠一比一兌換的數字資產，這個資產是由銀行發行的，記錄在銀行的資料庫裡面。

那可不可以記錄在區塊鏈上？只要在區塊鏈上公開地聲明，說你區塊鏈上的某種資產，和我現實是可以兌換的。具體到底該怎麼操作呢？首先，要有一個數字身份。

為什麼？數字資產背後就是由某一個實體的身份，或者是他的信用做擔保，如果在鏈上不知道他實體的身份是誰的話，就沒有辦法做擔保。怎麼做呢？很簡單，因為區塊鏈是一個密碼學系統，可以跟我們現有的PKI體系，數字證書體系結合起來。

現在我們可以在CA機構去申請ECC的證書，這個演算法其實是一樣的，你區塊鏈上的地址對應一個公鑰，這個公鑰對應數字證書，這個數字證書是國家認可的，在區塊鏈上只要公開這個數字證書就可以認證了。再在區塊鏈上進行登記是什麼資產，有一個類別，和名稱、總量，並且可以指定資產的管理員賬戶。

然後是發行，發行的話是說我這個資產雖然注冊區塊鏈上了，它只不過是注冊一個類，但還沒有具體的發出來，就像我沒有啟動印鈔機印出來一樣，發行就是啟動印鈔機印出來了。

在小蟻上，可以通過智能合約支持任意發行邏輯，可以一次性完成，也可以在任意時間內分批完成，比如典型發行模型pow、pos，甚至可以人工分配，這是最簡單粗暴的。