新余區塊鏈電子社保卡

1. 社保卡在今年年底實現跨省通辦，將會增加哪些新功能

至於何時全國統一社保卡的問題，人力資源和社會保障部通過中國政府網站回應稱，社保卡在技術標准等方面是統一的。社保卡的發放和申領由當地人力資源和社會保障部門組織實施。社保卡號、社保卡名等關鍵信息全國通讀。在跨省異地醫療卡直接結算的應用中，社保卡將在全國范圍內廣泛應用。按照國家有關要求，今年年底前將實施跨省辦社保卡申領、使用、補辦、臨時掛失等服務。

隨著世界信息技術的飛速發展和我國醫療衛生事業改革的不斷深化，以及衛生部主持實施的國家金衛工程的實施，我國醫院管理信息化進程大大加快，而近年來我國醫療行業的信息化建設也取得了很大進展。然而，隨著人們對醫療質量要求的不斷提高，醫療機構需要為患者提供更加人性化、合理化的服務。因此，實現醫療資源共享，簡化信息傳輸流程，通過醫療科室網路化、自動化，實現綜合信息共享，是大勢所趨，只有逐步建立信息化醫院，才能支撐醫院的可持續發展，大大提高醫院的綜合效益和運行效率。

2. 用戶數據隱私與企業需求的均衡解決方案——Permission

1. 數據隱私問題加劇

在互聯網行業不斷發展的現在，萬事萬物背後都被一連串的數據所代表。這次新冠疫情的每個環節都有著各類大數據的影子，從小區周圍的疫情地圖實時數據報告，到個人健康碼的使用，再到如何為運送防疫物資的司機提供最優路線，方方面面都能切實的感受到大數據的力量。

一方面，並不是所有數據都是我們渴望被他人所獲知的，眾所周知目前近乎所有的個人數據都被各類科技企業所掌握，個人對於自身數據的掌控權近乎為零。近十年來，包括Facebook、yahoo、等國內外科技企業發生了多起用戶數據泄露事件，2019年Facebook也因為用戶數據泄露問題遭到了50億美元的巨額罰單，一系列的用戶數據泄露事件，讓大家對自身數據的掌控權的需求愈發強烈。

另一方面，從廣告商的角度，對於大量無用的用戶數據所浪費的時間成本和人力成本消耗同樣巨大，投放的廣告並不能進行精準地投放，很難掌握到目標用戶群體的信息，還會遇到機器人刷單的「擼羊毛」情況，既花費了投放成本，又沒有很好地與潛在用戶進行連接。

於是，這二者之間急需找到一個均衡位置，用戶能夠進行有償地提供自己的數據信息，隱藏極為隱私的個人數據；廣告商在付出一定的開支後，能夠將自身產品投放給目標用戶群體，減少廣告成本，實現雙方的互利共贏。區塊鏈技術的發展，或許是解決數據隱私問題的重要解決方案，區塊鏈電子商務平台permission通過平台通證激勵體系，找到了一個新的平衡。

2. 數據交互平台——Permission

Permission是一個旨在連接個人用戶與廣告商的基於區塊鏈技術的平台，讓個人用戶在使用電商平台及各類廣告被投放垂直領域內，實現時間和數據的貨幣化的目的。個人用戶可以再遵循自身允許的前提下，提供有償性數據便於廣告商能夠直接精準投放，並且整個流程在鏈上發生，更加公開、透明化，避免了例如Facebook數據泄露事件的發生。利用區塊鏈通證經濟激勵體系，很好的將生態中每個角色通過通證媒介ASK進行連通。

2.1 Permission社區

Permission目前採取會員激勵制度，40%的ASK代幣分配給用戶注冊獎勵，並且獎勵會跟隨ASK市值的增加進行動態減少，這也意味著，早期的注冊用戶能夠享受更高的ASK獎勵。Permission會員擁有以下權利：

[if !supportLists]-       [endif]Permission充當用戶會員的「代理」，會員在自願提供數據同時，獲得ASK獎勵；

[if !supportLists]-       [endif]Permission ID數據可移植，會員能夠實現跨應用進行數據授權；

[if !supportLists]-       [endif]Permission平台將幫助會員用戶從其他數據平台，建立個人的數據池，並且只有本人具有訪問許可權；

同時，廣告商也是permission社區中重要的組成部分。平台建立了信譽機制，permission將基於透明的規則條款，收集用戶對於廣告商的評價及數據信息，針對低信譽的廣告商將會有適當的懲罰措施。對於用戶而言同樣也具有信譽體系，當廣告商和用戶的信譽分數保持均衡時，用戶能夠獲得更高的ASK獎勵，廣告商將能夠獲取更准確優質的客戶群體。

2.2 Permission ID

在大數據發展迅速的當下，每個人都擁有著不同的ID，從身份證、駕照再到社保卡，每一個ID的背後就意味著自己就被一串數字所「代表」，而我們願意被這些數字所代表的原因則是，政府機構為其提供了信用背書。

Permission平台為用戶提供了可交互操作的數字身份Permission ID，基於自身系統開發的簡單的ID，並在之後拓展這個身份，並且在不同平台、企業、政府機構之間便捷交互，統一了個人的身份數據信息，並且數據許可權掌握在用戶個人手中，在合適的許可權下，能夠開放給希望進行數據交互的個人和組織。

Permission ID最大的特性在於解決了數據之間的「壁壘」存在，不同平台或系統之間，通常數據並不是互通的，最常見的例子就是當我們想要出國旅遊時，往往並不能使用身份證這個ID，而是要重新辦理護照這個ID。若當這個數據許可權掌握在個人手中，有一個統一的並且自己能掌握相關許可權的ID，那麼當前所面臨的交互性「壁壘」問題將會迎刃而解。

2.3 Permission 網路

整個Permission網路是由具有特定功能的伺服器節點網路組成，包括全節點、啟動節點、API節點以及許可權節點：

[if !supportLists]-       [endif]啟動節點為新節點提供連接到Permission網路所需的信息，而每一個新節點能夠成為全節點、API節點或是許可權節點。

[if !supportLists]-       [endif]全節點，儲存了Permission網路中所有的數據信息；

[if !supportLists]-       [endif]API節點分為內部API節點以及外部API節點，外部API節點用於對接外部應用，如錢包、其他社交平台等，內部API節點則是擁有訪問私有化的數據信息，任何訪問數據信息將全部上鏈，透明可查。

[if !supportLists]-       [endif]許可權節點可理解為目前常見區塊鏈項目的負責「出塊」的挖礦節點，Permission網路擁有少量的許可權節點，當部分許可權節點出現故障時，網路將對其進行替換；

Permission網路基於以太坊網路進行開發，並且採用一種相對簡單的共識機制Clique POA共識機制。每個新節點需要通過競爭許可權節點，來獲得產生新區塊的區塊獎勵收入，只需要在初期選出少量許可權節點，成功地將Permission網路進行運作，便可以如同「水車」一般不斷地進行許可權節點的啟動和輪換。

2.4 Permission用戶安全

Permission網路安全管理可分為，用戶密鑰管理以及單一Permission ID。Permission將使用開源技術進行密鑰的整體管理，由HSM伺服器池和災難恢復池提供支持，HSM伺服器分布與不同區域，分布式伺服器能夠最大限度的提高密鑰管理的安全性；

Permission網路將引入「分數體系」，網路用戶需要提供一些數據用於生成Permission ID，並且通過部分用戶許可權允許訪問的數據進行ID確認，當用戶拒絕提供具有真實可信度的數據時，Permission網路將進行會員權利限制，這都將通過智能合約所實現；

正常狀態下，用戶個人數據將被儲存在一個使用AES-256加密的儲存對象中，當用戶與廣告商或其他企業進行數據交互時，所需的部分數據將以匿名方式形成聚合數據集公開，除非用戶進行相關授權，否則任何平台或個人無法獲取到用戶的數據信息。當然，系統將根據用戶提供的不同類別的數據，連接相關廣告商，從而用戶能夠獲取到ASK的通證代幣獎勵，這也激勵著個人用戶公開部分可被訪問的數據信息。

2.5 Permission產品進展

根據項目白皮書所示，2020年Q2-Q3將上線Permission購物功能以及Permission ID，目前官網能夠進行試用的功能有，新用戶的注冊以及邀請其他用戶注冊機制，白皮書提及的兩大重點功能尚未開放。目前，新用戶注冊將獲得100 ASK的獎勵，每有一位好友使用自己的推薦鏈接注冊平台的也能夠獲得100ASK的獎勵，郵件訂閱官方信息也能有20ASK的獎勵，其他功能尚未開放，具體產品使用性，需要進一步等項目方發布測試版進行嘗試。

3. 數據和時間的獎勵

Permission通證ASK的設計目的是在permission生態系統及其應用程序中使用。用戶可以通過他們的時間和數據賺取ASK。只有在保證足夠吸引用戶的激烈計劃後，才能夠不斷吸引用戶到平台上通過提供他們自己可公開的數據，獲取到有價格的通證ASK，並且能夠在平台上直接使用ASK進行消費。

3.1 代幣分配以及供應量曲線

ASK代幣的總供應量為1000億，其中用戶激勵部分佔40%，團隊部分佔15%，早期支持者和購買者佔25%，剩下20%將分配給平台開發者和團隊顧問。其中，用戶激勵計劃占整個代幣分配最重要的部分，也是permission生態中最重要的一環。

Permission平台將ASK總量的40%，用於平台用戶動態激勵計劃上，為同時滿足用戶及廣告商之間的雙邊市場需求，平台將根據ASK市值進行動態調節用戶初始注冊獎勵。也就意味著，越早期注冊平台的用戶，將擁有更多的ASK代幣獎勵，而在一獎勵將隨著用戶數量的增加而不斷衰減。當用戶達到5億時，整個生態將到達飽和狀態，此時用戶和廣告商之間會處於良好的均衡狀態。

初始，ASK的總供應量為150億枚，分別是平台注冊用戶獎勵、ASK的購買者和支持這未鎖倉以及團隊部分，但由於代幣模型的設置，大部分代幣處於未流通狀態，根據白皮書所示，上所初期只有34億ASK的流通量（3.4%），目前開盤價格未定，因此無法確認初期的流通市值大小，後續關注相關定價信息的發布。

4. 核心團隊及合作夥伴

4.1 核心團隊成員

Charles Silver，Permission首席執行官和創始人。Charlie是金融和科技領域的創業者。他是Reality Shares的聯合創始人，是SEC在美國納斯達克和紐約證交所交易的5隻ETF的SEC注冊投資顧問，還是加密貨幣對沖基金BlockForce Capital的聯合創始人。在創建Permission平台項目之前，有過兩次非常成功的相關領域的創業經驗。

Dr. Robin Bloor，Permission核心技術開發。Dr. Robin擁有30多年的互聯網行業的開發經驗，同時也是Bloor Group的聯合創始人及首席分析師，具有深厚的技術開發實力及指導能力。

CEO和核心技術開發及其他核心成員的信息在Linkedin均可查詢，官網所披露的核心團隊成員過往履歷及permission公司的經歷，整個核心團隊在大數據及互聯網領域均有較深的從業經驗。

4.2 合作夥伴

Permission的合作夥伴涵蓋國內外知名的圈內外機構，包括專注於為加密資產提供流動性服務的Acheron Trading，矽谷知名律所Fenwick & West，以及錢包服務公司TREZOR，加密資產投資機構石木資本ROCK TREE等等，涵蓋了各行各業，其中大部分合作夥伴都來自加密貨幣圈內機構。

5. 社交平台熱度

Permission的官方社交平台「主戰場」在Twitter，但總體熱度一般，關注用戶量和互動率都不是太高，但從Telegram群的新加群用戶人數頻率來看，近期可能社交宣傳這一塊會加強，整體項目運營中規中矩，沒有特別的亮點，也沒有跟Twitter大V或熱度較高項目之間互動的推文，社交平台熱度普普通通。

近期，Permission社交平台新增關注用戶明顯上升，據了解項目方在多地區進行社區拓展，包括歐美、韓國、印尼以及越南地區都建立相應的社群並進行推廣，這一點從電報群近幾日的進群人數便可知悉一二，社群熱度逐步提升。

6. 數據是新的石油

2017年5月，著名的商業雜志《經濟學人 · 商論》刊登了一篇封面文章，文章中有那麼一句話，「一種新的大宗商品正在一個利潤豐厚、增長迅猛的行業中醞釀…如果是在一個世紀前，這種商品就是石油。而現在，引發巨頭們爭相搶奪的變成了數據，也就是數字時代的石油。」

人們在互相爭奪石油、黃金等商品的所有權或者開采權時，會不惜一切代價和手段去獲得。在大數據時代，個人數據也成為眾多企業競相爭奪的目標，而數據本身相較於黃金和石油，更容易被獲取，這與人們日益增長的個人隱私保護形成了矛盾沖突。

Permission則提供了解決個人和企業之間數據矛盾沖突的一個方案，找到雙方的平衡點。在保護個人用戶的重要隱私的同時，又能夠通過提供可供查閱的數據信息，獲取通證經濟獎勵；對於企業而言，也對非目標用戶群體進行了篩選，節約了中間成本，能夠直接精準定位企業服務用戶人群，從而找到雙方的均衡位置。當然，目前我們所看到的Permission網路生態仍只是一個雛形和願景，需要關注後續更多產品的真正落地，才能判斷這個數據的「烏托邦」是否能夠真正得到實現。

3. 什麼是數字治理如何看待杭州超越北上廣,成數字治理第一城

數據治理是組織中涉及數據使用的一整套管理行為。由企業數據治理部門發起並推行，關於如何制定和實施針對整個企業內部數據的商業應用和技術管理的一系列政策和流程。

杭州超越北上廣成為數字治理第一城，是因為其相關互聯網技術發展迅速，還是很不錯的。

杭州是全國最早實現「掃碼乘車」、電子社保卡全流程就醫的城市，全國首家跨境電子商務綜合試驗區、首個互聯網法院也誕生於此。2019年杭州「城市大腦」從交通「治堵」拓展到各類民生服務當中，區塊鏈看病、無桿停車等均率先出現在杭州。

自上而下植入的「數字化基因」，也促使杭州在此次疫情大考中也交出了滿意答卷，從杭州走出的健康碼、消費券等數字化工具擴展至全國，為數字化抗疫作出了巨大貢獻。2020年6月，杭州市政府與阿里巴巴簽署深化合作協議，宣布加快建設「全國數字治理第一城」。

其他城市的數字治理發展情況：

與此同時，隨著數字治理時代的到來，使得城市之間在競爭之外，也有了更多協同的可能。報告顯示，杭州的周邊輻射帶動能力強，長三角區域數字治理水平顯著高於全國。

南京、寧波、合肥、溫州、湖州、金華、無錫、嘉興、紹興等長三角城市均位於全國城市數字治理前列。地鐵互聯互通、長三角一網通辦等創新項目最早在長三角落地生根。

4. 零售客戶突破1.5億！再尬吹一波招行

這是招行半年報分析的第二部分，這篇我們來說說財務數據之外的其他經營情況，包括資產質量的細節，客戶獲取、AUM、手佣收入、私人銀行、APP運營、 科技 投入和發展等情況。

我盡量說的通俗易懂一些，盡量說人話，但有些專業的名詞對於部分新入坑的投資人還是不太友好，建議可以先閱讀我寫的《夏至看招行》系列，裡面有很多細節的解讀，包括各個指標對於銀行的意義等。

以上關於經營的那些內容我認為是和財務數據同樣重要的東西，甚至更重要一些。因為財務數據是果，實際經營是因，是基礎，基礎打好了，打扎實了，後面取得優秀的業績是水到渠成的事情。

這里邊有個問題，有些公司經營層面的東西我們投資人是看不到的，沒有量化的數據，或者是公司有數據卻不給你看，可能是為了"藏拙"，你分析起來就沒有抓手，感覺就是順著公司給的一些信息發揮自己的想像力，想到哪兒算哪兒。有些投資人就開始放飛自我，想像公司在報表裡畫的那些餅全部實現了會怎樣？1000億、2000億、甚至上萬億的市值似乎觸手可及，餅剛畫出來，有些人彷彿就已經吃到肚子里了。作為一個理性的投資人，還是別這樣吧？盡量去把握一些可以量化的數據。

招行在這方面就很不錯，信批做得挺到位的，可以看出對投資人的一種比較坦誠的態度。

比如在金融 科技 這個虛無縹緲的，普通投資人很難想明白了概念上，招行不但告訴你它在幹啥，還披露了一些具體的數據。上半年信息 科技 投入了39.22億元，占營收的比例是2.86%，這個投入的力度就很可觀了。作為對比，平安銀行只提到上半年的 IT 資本性支出及費用投入同比增長 24.8%，沒有具體金額，當然了，人家有個好爹，還可以利用集團層面的 科技 成果。民生銀行投入是19.01億，占營收的比例是1.93%，這個也算是力度比較大的，但其他大部分銀行這方面就是一筆帶過，一句"持續加大金融 科技 投入"了事兒。

作為一個投資者，我也可以給自己的投資行為加上各種修飾美化，處理一些財務數據，就說自己的是搞大數據分析的，尋找股價和各個因子的相關度，就說是在做量化。其實哪兒有那麼高大上，我頂多就是看看報表，算算估值，撐死感知一下市場情緒，僅此而已吧。

對於銀行來說也是一樣的，你可以說自己在大數據、雲計算、AI、區塊鏈等方面有很多布局，我們投資人很難搞清楚這些東西和實際的業務之間會產生怎樣的關聯，我們關心的是以後能不能給銀行帶來更多更好的客戶，讓服務質量變得更好，帶來更多的營收，節約一些成本費用。銀行披露的信息越多，我就越相信它是真干，至少是有具體的工作成果可以寫在報表裡的。

在雲計算方面，招行稱"原生雲伺服器達到4015台，較上年末增長100%，原生雲存儲規模29.18PB，較上年末增長92%，原生雲容器數量69,080個，較上年末增長121%"。我們知道硬體設施是上雲的基礎，而數據上雲對以後銀行的資源整合、場景鋪設、客戶信息獲取，包括供應鏈金融等方面都有決定性的作用，招行在半年報中披露這些實際的進展，干不幹得好先不說，至少不是空頭支票。

說起金融 科技 ，就不得不提兩大APP為主導的數字化零售平台，以及招行自己定義的MAU這樣的北極星指標方面的一些工作成效。

上半年"招商銀行App"累計用戶數達到1.29億，"掌上生活App"累計用戶數達到9842萬，還是畫個圖來的直觀一些：

我們看零售客戶數增長到1.51億這么一個龐大的量級，很不錯了，比上年末增長了4.86%，比去年同期更是同比增長了12.69%（去年同期零售客戶數量是1.34億），要知道資產規模的同比增速只有11%，也就是說客戶數量的增長速度大於資產規模的增長速度，我覺得非常好。以前我們也探討過這個問題，有了絕對的客戶基數，才能在"客戶池"里精心挑選優質客戶，為後期展業和風險控制創造條件，脫離客戶去談風控就是耍流氓！

上圖中的數據可以看出，招行在"招銀APP"和"掌上生活APP"用戶數方面的增速比零售客戶數增速更快，我定義了一個指標"客戶APP轉化率"（招銀APP用戶數/零售客戶數），用來衡量有多少客戶在使用手機APP，上年末是79%，現在提升到了85%，我覺得以後到90%左右也就到頭了，畢竟有些客戶是隨便開個卡，不實際使用銀行服務的。

有了用戶數量還不行，必須真正把APP使用起來才可以為我們創造價值，所以看看MAU（月活躍用戶數）的情況：

上半年整體MAU出現了一定的萎縮（-2.81%），這個數據是兩大APP之和，分開來看，招商銀行APP的月活還增長了近100萬，而掌上生活的月活萎縮了400萬左右，這個是主要的拖累項。這個數據指示的意義是，以銀行賬戶服務、轉賬、支付、理財為主的招商銀行APP數據比較 健康 ，但是以消費和場景構建為主的掌上生活APP的情況不理想，原因也很簡單：疫情。

人民手上沒錢了，也沒有消費的意願，也很少外出了，不刷信用卡了，掌上生活的月活自然就下來了。

兩大APP的人均月登錄次數、金融場景/非金融場景使用率等指標也在下降。我觀察到披露了月活的幾家銀行的數據都出現了不同程度的萎縮，說明這是個行業共性的問題。

但是招行的APP數據中也有幾個亮點：

掌上生活的非信用卡用戶佔比達到33.29%，去年同期是28.74%，同比增長了近5個百分點，說明有更多的招行客戶使用掌上生活的目的不是為了管理信用卡，而是看重裡面的便民服務、飯票、影票、機酒、商城等非金融場景的功能，這個變化非常喜人。招行披露兩大APP在期末覆蓋了73個城市的公積金服務，社保查詢覆蓋56個城市，非稅繳費覆蓋74個城市，電子社保卡累計簽發670萬張，政務便民場景MAU達390萬戶，同比增長875%，生活繳費場景MAU315萬戶，同比增長22%。這幾個數據應該可以打消我們不少的顧慮，雖然我依然認為在與微信、支付寶等超級APP的競爭中招行沒有什麼優勢，我本人生活中肯定也是優先使用支付寶的，但是招行的這些數據真的在增長，未來或許會有驚喜也說不定。社保、公積金等場景都是非常高頻、硬核的場景，可以用來培養用戶使用APP的習慣，增強用戶粘性，包括招行正在推的個人信用報告查詢我覺得未來潛力也很大，大家對自己的徵信情況的關注程度會越來越高的，這一塊兒好像支付寶、微信還沒有下手，算是招行的特色功能。是不是因為銀行是央行親兒子的原因所以還沒有給支付寶、微信開放介面？我覺得招行在類似這方面的突破可以更多一些。

偏重金融服務的"招商銀行APP"方面，上半年的理財產品賣得很好，銷售金額4.7萬億，同比增長20%，佔全行理財銷售金額的78%，APP理財客戶佔全行理財客戶的93%，也就說大部分客戶已經習慣在APP里買理財了，但仍有少部分大額理財的客戶（可能是零售的，也可能是對公的），對APP的信任感還沒有那麼強，還是要在線下網點購買的。招銀APP的交易金額達到18.56萬億，同比增長11.34%，很好，很強大。

然後，招行的公眾號用戶達到2342萬，同比增長14%，微信、QQ、支付寶等全線上渠道粉絲量達到1.49億（對應零售客戶1.51億），同比增長13.74%。同時披露了對公APP客戶數比上年末增長16%，月活環比增長5.73%。客戶數量多點開花，全面突破，客戶忠誠度繼續提高。

作為投資人，這套關於客戶和APP的數據我是非常滿意的，可以說招行在行業內的競爭優勢還是提升，護城河還在加寬。

不信？

我們繼續看數據。

上半年招行的私人銀行客戶數達到9.1萬戶，同比增長16.3%，私行AUM達2.5萬億，同比增長15.74%，戶均AUM2747萬（去年末是2719萬，說明客均質量還在提升），說明招行服務的有錢人越來越多，有錢人對招行的認同感越來越高。

注意，這些數據一定要和總資產規模的增速去做對比，總資產規模的同比增速是11.6%，只要是高於11.6%的，我們都認為業務能力是越來越強，客戶質量是越來好的，因為招行私行，包括財富管理業務的基數已經不小了，在如此規模的基礎上再繼續高速發展，這個就很牛。

再看中端客戶，金葵花達標客戶數量291萬戶（同增14%），金葵花AUM6.75萬億（同增14.6%），全部零售客戶AUM達8.26萬億（同增13.9%），零售客戶存款余額零售客戶存款余額1.84萬億（同增18.7%）。

我也不想吹，再吹真的有點兒尬，好像我是招行請來的槍手似的，但是這個業績真的是牛，你不得不承認。

注意啊，以上零售方面的成績是在上半年銀行業零售業務全面受阻的情況下實現的，招行的零售貸款規模同比只增長了10.9%，遠遠弱於對公貸款規模13.5%的增長。高階數據的強勁增長，表明零售的暫時萎靡更多的是外部環境的問題，銀行內部的經營一切正常。

客戶基礎越來越好，客戶粘性越來越高的好處是什麼？財富管理業務大發展，包括隨之帶來的手續費收入全面爆發。我們看期末零售理財產品余額達到21000億元，較上年末增長11.58%，非貨幣公募基金賣了2500億元，同比增長207%，手續費及傭金凈收入中代理業務手續費同比大增32%。客戶存款余額比上年末增長12.19%，增速強勁，而且結構還在改善，期末的活期存款佔比是62. 69%，較上年末提高2.56個百分點，高成本的結構性存款余額4951億元，壓降4.02%。

我們上篇文章說過，招行這幾個季度的日均活期存款佔比是下降的，那麼期末時點數據的回升是不是意味著這個指標要重新開始反彈了？期待一下。

所以在招行身上，除了凈利潤增速轉負，ROE下滑以外，都是好消息？

也不全是，至少在資產質量方面還有一些不確定性：

從上表數據來看，對公方面問題不大，招行提到"得益於長期堅持客戶結構優化，公司貸款不良生成額79.49億元，同比減少37.25億元"，我們用逾期、關注等前瞻指標驗證一下也可以看出對公資產質量確實是很扎實的。季末的對公關注貸款率是0.97%，對比上年末的1.31%，對公逾期貸款率是1.69%，對比上年末的2.03%，可以說是全面改善的。

我記得在一季報後招行給出的指引是半年報零售不良先爆發，然後三季度和年報的時候對公的壓力會大一些，這里我斗膽做個預測，我覺得招行在對公方面其實沒什麼問題。

可能有的人擔心延期還款、無還本續貸等貸款的規模會比較大，到明年一季度以後會出現一個壞賬大爆發，招行在半年報就這個細節進行了專門的披露："辦理延期還本付息的客戶在本公司的貸款總額為1,332.11億元，隨著國內疫情好轉，企業生產經營逐步恢復，已開始正常還款。截至報告期末，仍處於延期還本付息狀態的客戶在本公司的貸款余額為695.32億元。鑒於延期還本付息政策最長可延長至2021年3月31日，待政策終止後，不排除個別客戶風險將會暴露。"怎麼樣？態度是不是很誠懇，把風險都告訴你了，現在延期還本付息對公貸款的風險敞口也就只剩695億了，對比4.8萬億的貸款總額，對比2400億的撥備是不是也沒什麼好擔心的？假設其中一半出了問題變為不良，其中150億徹底收不回來了，也不是什麼大不了的事兒對吧？所以說在這一點上，其他銀行不好說，招行的問題不大。

還是關心一下零售貸款吧。

我們看半年報的零售不良率是0.83%，比上年末提升0.1個百分點，關注貸款率1.14%，是下降的，但是零售逾期貸款率達到1.37%，比上年末1.2%提高了很多。這個邏輯我理解不了，怎麼逾期率提升了，關注率反而下降了？對關注的認定是不是有點兒問題？再看零售的小項，主要是信用卡類貸款的問題更大一些，信用卡的不良率提高到1.85%，逾期率從2.73%提高到了3.5%，好在招行的信用卡類貸款佔零售的比例不高，他的房貸很多，房貸可以認為不存在壞賬和實際損失，小微貸的資產質量也很硬，整體上還好吧。我倒是想和其他銀行的數據對比一下，但他們最多披露一個信用卡不良率，這一塊兒招行算是最好的之一，信用卡的不良率是最低的。未來資產質量的走勢，總結一下就是：風險可控（比想像中要更好，主要是對公貸款質量很好），密切關注。

基本上就這樣吧。

概括一下本文的要點：

1、 招行的報表信批到位，數據豐富，有分析價值。

2、 金融 科技 投入很多，雲計算方面動作較大。

3、 基礎零售客戶數量、金葵花客戶數量、私行客戶數量高速增長，零售AUM、金葵花AUM、私行AUM全部大幅增長，客戶基礎越來越好，賣了很多理財和基金，存款規模高增，活期存款佔比有反彈的跡象。

4、 APP月活數據受疫情影響暫時走弱，但主要是掌上生活的問題，招銀APP成長得還可以，預計下半年掌上生活的數據能有改善。

5、 資產質量有一些不確定性，繼續觀察。

以上。

連夜速評招行半年報：你大爺還是你大爺

本文首發於我的公眾號:夏至1987

5. 激活社保卡必須下載數字人民幣嗎

不是必須。社保卡是由勞動和社會保障部統一規劃，由各地勞動保障部門面向社會發行，應用於勞動和社會保障各項業務領域的集成電路卡。根據查詢資料顯示：社保卡是需要輸入個人信息激活的，不是必須下載數字人民幣。數字人民幣指的是人民幣的數字化形式，通過中國銀行對其發行，採取區塊鏈技術「數字法幣」，具有與現金同樣的效力。

6. 一周幣聞：吳忌寒和詹克團同時卸任比特大陸CEO，王海超或將接任

要聞：

吳忌寒和詹克團或將卸任比特大陸CEO

12月28日有媒體報道，吳忌寒和詹克團不久或將同時卸任比特大陸 CEO ，接任者或為王姓人士。該王姓人士原是圈外人，進入比特大陸已有一段時間。「還沒板上釘釘，目前處於過渡期。」 接近比特大陸的消息人士稱。

五六 財經 評論： 據分析，兩人同時卸任之後，王海超很有可能成為信任CEO，目前王海超任比特大陸產品工程總監。也有人猜測此王姓人士可能是華為前董事會成員王勝利。這兩個是可能性較大的猜測。

可以確定的一點是，比特大陸內部確實存在權力斗爭。比特大陸的雙CEO，詹克團希望比特大陸能香AI方向發展，吳忌寒則偏向區塊鏈，繼續生產礦機和新的晶元，兩人早有分歧。兩人同時卸任可能是內部爭斗的結果。

幣圈動態：

比特大陸將在本周末前解僱近一半員工

據CNN報道，比特大陸將在本周末前解僱近一半員工。北京公司今天裁掉了一個開發比特幣現金客戶端的團隊。當Blockstream首席戰略官和BTCC前首席運營官Samson Mow在推特上發布消息時，這條消息立即引起了軒然大波。Mow稱：「Bitmain已經悄悄地裁掉了他們整個哥白尼團隊，只有1周的通知。有些人剛剛加入公司，裁員剛好趕上聖誕節」。

日元超越美元，成為比特幣場外交易量最大法幣

12月24日，根據Coinhills的數據顯示，日元的市場份額為48.03%，而美元為44.38%。日元已超過美元，成為比特幣場外市場上交易量最大的主權貨幣。據五六 財經 了解，日本在數字貨幣法律法規、投資融資等領域有較為友好的環境。

華爾街正悄然走出加密市場

彭博社報道稱，華爾街正在悄然離開數字貨幣市場。根據報告，華爾街在市場上的安靜退出有兩個原因：市場低迷以及缺乏數字貨幣監管框架。第一個原因相對簡單。對於數字貨幣市場來說，2018年已經瘋狂，總市值暴跌80%以上。區塊鏈公司出現裁員和倒閉潮。在監管方面，缺乏清晰的監管規定，會繼續阻止金融業大機構進入該行業。

中國政法大學成立世界通證研究中心

12月24日，據中華網報道，近日，中國政法大學成立了世界通證研究中心暨全球首家「通證經濟與法律國際智庫」。該中心的宗旨是開展通證理論研究、拓寬通證實踐領域、 探索 通證應用場景、創建以維護全球共同利益為導向的網路空間命運共同體。

鏈圈動態：

麥肯錫報告：區塊鏈技術能夠助力銀行也提效降成本

12月24日，今天，麥肯錫在一份報告中指出，從2008年到在現在，銀行業面臨區塊鏈、大數據、雲計算、機器學習等新技術的沖擊。

報告強調，如果銀行業加速數字化進程，到2015年銀行業的凈資產收益率將回升至9.3%。事實上，一些銀行加速數字化轉型之後的業績表現，也證明了它的可行性。數字化和金融 科技 轉型可以有效地幫助銀行降低成本、提高效率、提升業績並且增加投資人的信心。

中國首家電子時間銀行運用區塊鏈等創新技術

12月24日，據中國證券網報道，中國平安集團表示，其旗下全國首家以電子社保卡為載體的電子時間銀行近日在青島正式啟用。該電子銀行平台以中國平安旗下平安醫保 科技 的「城市一賬通」APP為獨家技術平台，通過移動互聯網、大數據、區塊鏈等創新技術，為志願服務搭建「時間交換」平台。與電子時間銀行簽約的志願者，通過申領「城市一賬通」App電子社保卡進行實名認證，開通本人時間銀行賬戶後，即可實現志願服務時間的記錄、存取、查詢、轉讓等功能。

杭州市長、副市長近日調研嘉楠耘智

12月19日，杭州市市長徐立毅和副市長陳衛強等人參觀調研了嘉楠耘智。徐立毅表示：「區塊鏈技術很好，你們要用區塊鏈解決人工智慧的安全性，做好一顆大家都用得起的晶元。區塊鏈和人工智慧的融合是未來，非常看好你們。」

人民日報刊文：利用區塊鏈等技術做到崗位匹配最優化

人民日報刊文《讓改革催動基層治理創新》。文章指出，身處 科技 創新時代，要善於利用大數據、區塊鏈技術，特別是運用「數據說話」「精準發力」「平等共享」等「互聯網+」思維，重組有限的人力、物力、財力，努力做到崗位匹配最優化、分工設置最合理、資源配置最高效。

交易所動態：

Binance趙長鵬：將添加以XRP為報價貨幣的交易對

12月24日，趙長鵬剛剛在推特宣布，幣安將很快推出以XRP為報價貨幣的交易對，並將ETH市場更名為ALTS市場。

火幣：人員優化確實是有，但火幣仍在新進員工

12月25日火幣相關負責人回應裁員表示，人員優化確實是有，現在正在做末位淘汰，不過和單純減員不同，火幣仍在新進員工，主要集中於核心業務和新興市場。對於2000道考題，火幣從2018年初即開始籌備區塊鏈從業資格考試，目的是為加強員工的職業化和專業度，以提高公司整體運營效率，和人員優化沒關系。但熊市不言底，適當減員，做好過冬的准備。

火幣合約於本周五上線EOS合約

火幣合約（Huobi DM）26日發布公告稱，將於新加坡時間12月28日（本周五）18點上線EOS合約。

OKEx合約限制買價，爆倉頻發

12月26日上午，OKEx的多個合約出現問題，限制買入價，空倉無法平倉。同時，在限價的情況下，出現多倉爆拉的情況。最終，很多空軍被爆倉。據五六 財經 不完全統計，光ETH的季度合約，爆倉單有3萬ETH以上。

此外，據用戶爆料，EOS合約出現同樣問題。

徐明星：OKEX「拔網線」是胡說

12月24日，徐明星接受界面采訪時稱，在OKEx數字貨幣合約中，OKEx「拔網線」的說法純屬胡說八道。此外，他本人不再是OKEx股東、法人代表和董事。

政策：

廈門市人民政府《意見》：對從事區塊鏈等領域企業給予研發費用補助，每年最高100萬元

《廈門市人民政府關於加快推進軟體和信息技術服務業發展的意見》近日發布，《意見》指出，鼓勵企業加大數字經濟項目投資。對年度新增研發費用超過100萬元，從事大數據、雲計算、網路安全、數字創意、區塊鏈等細分領域，或從事純軟體產品研發的企業，在現行企業研發費用補助政策基礎上，再按研發費用較上年新增部分的10％給予獎勵，每家企業每年最高100萬元。

日本金融廳將「虛擬貨幣」更名為「加密資產」的方針遭反對

日本金融廳將「虛擬貨幣」更名為「加密資產」的方針遭到了國內業界團體的反對。日本加密貨幣商業協會（JCBA）會長奧山泰全表示，更名違背了初衷。區塊鏈促進協會（BCCC）代表理事平野洋一郎稱，「貨幣」不依賴於國家或銀行即可進行價值轉移，反對使用「資產」一詞。精通虛擬貨幣的律師增島雅和表示，「虛擬貨幣」一詞具有非常強的訴求力，政府似乎很討厭這個稱呼，但在生活中決定稱呼的不是政府，而是我們普通市民。此外，很多企業已經用「虛擬貨幣」進行了注冊，此時更名不可避免會導致各種問題。

韓國金融委員會主席：明年1月之內將發布ICO調查情況

近日在韓國第四次產業革命特別委員會全體會議上，針對政府正在進行的ICO情況調查，金融委員會主席崔鍾久表示：「實態調查本身已經基本完成，但還需要進行分析和收尾工作，所以可能會在1月份之內完成。我們將全面討論，並調查其他國家的做法，以便在明年1月之內更加明確地表明立場。」

觀點：

Binance趙長鵬：一旦價格穩定下來，一切都會恢復

Binance首席執行官趙長鵬在最近的一次采訪中評論說，他認為加密的未來會是一個巨大的繁榮和增長。他對比特幣及其山寨幣表兄有信心，並且知道一旦價格穩定下來，一切都會恢復。並稱，「對於社區的定價來說，2018年是艱難的一年，我們看到很多項目都沒有在今年實現，所以這是一個修正年，但技術將保持不變，我們希望2019年開始爆發所以我認為業內人士對未來仍然充滿信心。所以，不用擔心這一點。」

萊特幣創始人李啟威：比特幣獎勵減半不會對價格產生巨大影響

針對社區中認為比特幣和萊特幣獎勵減半會對價格產生巨大影響的觀點，萊特幣創始人李啟威認為：獎勵減半與價格沒有直接關系。如果礦工們對於代幣存在信仰，獎勵減半後挖到的代幣仍然會惜售，也許會對價格稍有提振，但我不認為它對價格會產生巨大影響。

Weiss Rating：Tether在沒有完成合規審計前，其它證據都不足以完全信任

12月26日，Weiss Rating推文稱，盡管彭博聲稱目睹了銀行對賬單，證明Tether確實擁有支撐USDT的相應美元儲備，但這是遠遠不夠的。我們再說一遍：Tether還沒有完成正式合規審計，沒有它，所有這些說法都不足以得到真正的支持。

7. 長春電子退休證去哪裡查

可以通過以下途徑查詢：（一）登陸當地社保網查詢。
（二）當地社保局。（三）撥打社保局服務電話12333。
切記：查詢需要本人身份證或社保號。
建議到當地社保局申請查詢,可以得到滿意的結果。
有疑問的，可以撥打勞動保障咨詢電話12333咨詢。
一、辦理退休手續，個人需准備身份證復印件一份（社保用），照片一張，辦退休證用。
二、退休時間認證，根據本人檔案中參加工作時所填寫的出生日期為准，請於退休前一個月拿相關證件到人事處辦理。
三、退休年齡規定：根據國發（1978）104號文件規定①幹部男滿60周歲，女滿55周歲，參加工作滿10年的。
②工人男滿60周歲，女滿50周歲，連續工齡滿10年的。
退休證就是退休後的一種證明身份的證件退休證電子版可以通過所在省、市、自治區「人社」APP調取、展示（打開後選擇「更多」點擊「電子社保卡、電子退休證」選項選擇「電子退休證」即可查詢）退休證電子版是依託互聯網、區塊鏈技術而開發的。參保職工辦理退休手續後，系統將自動生成電子退休證，完全替代了紙質退休證使用。
退休人員通過手機亮證即可，充分發揮了電子證照數字賦能、信息共享、便捷攜帶等的優勢。

8. 什麼是數字貨幣