期貨近月和遠月合約怎麼操作
Ⅰ 怎樣做期貨
期貨主要有三類操作模式:
一是投機
二是套利
三是套期保值
投機交易怎麼操作?
首先,關於期貨品種的交割月份選擇
一個期貨品種有多個交割月份,其中成交量最大的合約稱為主力合約。
投資者在選擇合約時的原則,一是考慮合約的流動性,二是看遠月合約與近月合約之間的價格關系。
1、合約流動性對交易的影響
根據合約的流動性不同,合約又分為活躍合約和不活躍合約,一般來說,我們做期貨投機時,要選擇流動性好成交量大的主力合約進行交易,避開不活躍的基搜合約。這樣才能便於交易者在合適的價位快速開倉,同時,能夠在需要退出時,在合適的價位迅速平倉離場。如果你選擇不活躍的合約交易,當你想要開倉或平倉時,因盤面流動性不足,可能面臨較長的等待或者接受不理想的價格。
2、合約間價格的關系對交易的影響
在上漲趨勢中,一般遠月合約的價格高於近月合約的價格,專業術語叫做「正向市場」。在這種市場里,做多的投機者,應該選擇買多近月合約,而做空的投機者,適合選擇賣空遠月合約。
這是因為當行情上漲,遠月合約價格比近月價格相對偏高時,若遠月價格繼續上漲,近月合約也會上漲,但近月的上漲幅度可能更大。當市場下跌,遠月合約的下跌幅度不會小於近月合約的下跌幅度。
相反,在「反向市場」中,遠月合約的價格低於近月合約。在這種市場里,做多的投機者,應該選擇買多遠月合約,而做空的投機者,適合選擇賣空近月合約。
這是因為當行情上漲,遠月合約價格比近月價格相對偏低時,若近月價格繼續上漲,遠月合約也會上漲,但遠月的上漲幅度可能更大。當市場下跌,近月合約的下跌幅度可能大於遠月合約的下跌幅度。
其次,關於介入時機的選擇
選擇好期貨月份後,就要分析期貨,選擇介入時機
1、基本面分析
通過某品種期貨的基本面分析,預測期貨合約價格是將上漲還是下跌。如果將上漲,則進一步利用技術分析方法判斷漲幅有多大,持續時間會有多久;如果是將下跌,則進一步利用技術分析方法判斷跌幅有多大,持續時間會有多久。
2、權衡盈虧比
投機者在決定開倉前,要充分考慮自身的風險承受能力,只有預期的盈利幅度大大高於虧損的幅度,並且只有在獲利概率較大時,才能開倉入市。
3、選擇入市的時點
期貨行情具有不確定性,行情起伏較大,即使對行情判斷准確,但介入的時點不對,也會引起較大的浮虧,從而影響投機者的心態,所以,入市的時機尤為重要。
做期貨的重要原則之一,在趨勢形成之前,不入市,而技術分析是判斷趨勢是否形成的重要工具。
假設你通過基本面分析,認為某一品種期貨從搏碼歷長期來看將上漲或下跌,如果此時的期貨合約價格卻持續下跌或上漲,則可能是你的分析出現了偏差,過高估計了供需因素,或者一些短期的因素使價格的變動方向與長期趨勢出現了暫時的背離。如果依據基本面的長期判斷進場,你極有可能出現大幅虧損。
所以,我們入市時,必須在市場已經形成上漲趨勢,明確上漲時,才適宜開倉做多介入;必須在市場已經形成下跌趨勢,明確下跌時,才適宜開倉做空介入。如果趨勢不明朗,或者無法判斷當下市場的趨勢,就只能在場外觀望。
再次,關於加倉
如果開倉介入後,市場行情走勢與預期相符,並且已經使投機者盈利,此時,可以增加倉位,但必須採取「金字塔原則」。
「金字塔原則」,是將不斷買入的期貨合約的平均持倉成本保持在較低或較高水準。具體原則如下:
1、只有在現有持倉已盈利的情況下,才能加倉
2、持倉的增加應該漸次遞減。
如果建倉後,市場價格變動有利,投機者盈利了,但投機者之後的加倉,不安金字塔原則,而是每次買入或賣出的期貨合約數量總是大於前一次,即採用倒金字塔式建倉,期貨合約的平均價格就會接近最新成交價,則只要價格稍有不利變動,便會蠶食已有盈利,甚至出現虧損,因而不建議使用該方法加倉。
最後,關於平倉
投機者建倉後,應該密切關注價格的變動,適時平模塌倉。行情變動有利時,通過平倉了結頭寸,兌現盈利,即「止盈」。行情變動不利時,通過平倉了結頭寸,限制損失,即「止損」。
Ⅱ 期貨怎麼移倉換月
期貨移倉操作規則如下:
根據《中國金融期貨交易所結算細則》
第六十二條 會員因故不能從事金融期貨經紀業務或發生合並、分立、破產時,由會員提出移倉申請並經交易所批准,或者中國證監會要求移倉的,交易所可對該會員進行客戶移倉。
第六十三條 會員提交的移倉申請材料須包括移出會員及其客戶、移入會員同意移倉的聲明書及需要移轉的客戶持倉的詳細清單。移入會員或移出會員為交易會員的,還須提交其委託結算的結算會員同意移倉的聲明書。
在隨後的幾條中規定,移倉申請批准後,交易所通知會員約定移倉日。交易所將在約定移倉日的當日結算完成後,為會員實施客戶移倉,並提供移轉的客戶持倉清單由移入會員、移出會員確認。移入會員或移出會員為交易會員的,還應當將移轉的客戶持倉清單提交給其委託結算的結算會員確認。
期貨移倉內容包括客戶的持倉及相應的交易保證金。會員應當核對移轉的客戶持倉清單,一經確認,不得更改。
Ⅲ 期貨怎麼移倉換月
由於期貨合約被分為不同的月份,很多用戶會進行判斷後市情況來選擇移倉換月。具體移倉換月的操作流程如下:
1.用戶在臨近期貨最後交易日的時候,平倉所持有的期貨頭寸。
2.接著在到遠月開立相同方向投錯,一平一開,平到期月合約再開遠月的合約。
這樣就完成了期貨的移倉換月。
拓展資料
期貨的交易特徵
雙向性
期貨交易與股市的一個最大區別就期貨可以雙向交易,期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣,價格下跌時可以高賣低買。做多可以賺錢,而做空也可以賺錢,所以說期貨無熊市。(在熊市中,股市會蕭條而期貨市場卻風光依舊,機會依然。)
費用低
對期貨交易國家不徵收印花稅等稅費,唯一費用就是交易手續費。國內三家交易所手續在萬分之二、三左右,加上經紀公司的附加費用,單邊手續費亦不足交易額的千分之一。(低廉的費用是成功的一個保證)
杠桿作用
杠桿原理是期貨投資魅力所在。期貨市場里交易無需支付全部資金,國內期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。由於保證金的運用,原本行情被以十餘倍放大。假設某日銅價格封漲停(期貨里漲停僅為上個交易日結算價的3%),操作對了,資金利潤率達60%(3%÷5%)之巨,是股市漲停板的6倍。(有機會才能賺錢)
機會翻番
期貨是「T+0」的交易,使您的資金應用達到極致,您在把握趨勢後,可以隨時交易,隨時平倉。(方便的進出可以增加投資的安全性)
大於負市場
期貨是零和市場,期貨市場本身並不創造利潤。在某一時段里,不考慮資金的進出和提取交易費用,期貨市場總資金量是不變的,市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。在股票市場步入熊市之即,市場價格大幅縮水,加之分紅的微薄,國家、企業吸納資金,也無做空機制。股票市場的資金總量在一段時間里會出現負增長,獲利總額將小於虧損額。(零永遠大於負數)
綜合國家政策、經濟發展需要以及期貨的本身特點都決定期貨有著巨大發展空間。股指期貨的全稱是股票價格指數期貨,也可稱為股價指數期貨、期指,是指以股價指數為標的的標准化期貨合約,雙方約定在未來的某個特定日期,可以按照事先確定的股價指數的大小,進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型,股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
Ⅳ 期貨移倉換月具體怎麼操作百度了還是看不懂啊
期貨移倉換月具體操作如下:
1、投機方向的選擇
投機方向綜合考慮兩個標准:
(1)跟蹤當月和下月連續合約持倉量的變化,以確定移倉起始日。若移倉起始日之前,主力合約多頭獲利占優,則投機做空;空頭獲利占優,則投機做多;如多空雙方獲利平衡,平倉意願都不強時,觀望。
(2)參考期現套利的套利邊界,移倉起始日如果接近套利下邊界,投機做多;接近套利下邊界,投機做空;在合理區間內,觀望。
由於期現套利以持有成本理論為基礎,對移倉期的期指價格有一定引導作用,當按上述兩個標准發出的信號矛盾時,按期現套利標准給出的信號執行。
2、入場時點和止損
集中移倉的時間點是交易者交易頻繁,且交易心態有所變化的時點。本報告選擇移倉起始日的收盤價作為開倉價。實際交易中,可根據事先判定的投機方向,在分時周期上擇時入場。由於行情演變難以預測,為了保障資金安全,在到期交割之前,若盤中資產損失超過10%,則全部止損。假設初始保證金18%,不考慮交易成本。
3、平倉時點
持有至到期交割。
值得注意的是,上述主力合約移倉期的投機策略主要是從期指交易者的交易動機出發而制定的,並沒有去預測期指的走勢。然而,純粹的投機通常是基於對後市的判斷,因此,穩健的投機者可以結合大盤走勢,對移倉期間的指數走勢做出預判,如果技術形態、或基本面、以及本文提及的兩個標准,給出的投機信號都一致時,則把握性會大一些。預計隨著市場成熟,移倉期的投機交易會增加,這種投機的利益空間或許會減少。
拓展資料:
股指期貨的交易者按交易目的劃分主要有:投機者、套期保值者和套利者。對移倉期間上述交易者的進行逐一分析。
1、套期保值者對現貨資產保值的時間段通常較長,套保頭寸通常在主力合約移倉之前就已建立好,當主力合約臨近到期時,套保者有展期的要求,移倉後的頭寸及方向和之前保持一致。因此移倉期間套保交易者只是延續之前頭寸的方向,並不會主動做空或做多。
2、從交易所公開數據難以確切了解套保者與投機者的數量。但從移倉起始日隨後的第一個交易日新主力合約成交量開始超過老主力合約成交量的現象可以看出,移倉起始日之後大部分投機者開始轉向流動性高的新主力合約進行交易。
3、期現套利者根據期指實際價格與理論價格的偏離程度來選擇套利方向,跨期套利者是關注兩合約價差的變化,並且價差波動的趨勢判斷沒有期現套利那麼直接,因此對單個合約的影響相對較小。
Ⅳ 期貨合約到期時可以換成遠月合約嗎具體怎麼操作
當然可以,而且只能換,除非你想交割。
如果你保證金足夠,則直接開遠期合約
如果你保證金不足,則先平近期合約
注意點如下:
1,盡量選擇遠期的次主力合約,即交易量,持倉量僅次於當前的主力合約。
2,主力合約不要等到交割月才平,這樣保證金會比較高,甚至淪為逼倉的犧牲品。
希望對你有幫組,呵呵,我在網路知道上也是得到過別人幫忙的,所以也願意回答你的問題
