合約交割後美油怎麼樣了

『壹』 美原油主力合約

美原油是指在美國紐約商品交易所上市交易的原油期貨，「美原油」是美國原油期貨連續中的一個合約名稱，是紐約商業商品交易所（COMEX）中的輕質原油期貨合約，標識為WTI的期貨合約，是全球最大的原油市場期貨合約之一。2020年4月20日，紐約商品交易所5月交貨的輕質原油期貨價格崩盤，暴跌55.90美元，收於每桶-37.63美元，跌幅為305.97%。
【拓展資料】
作為原油消費大國，加上紐約期貨交易所在全球的影響力，美國以WTI為基準的原油期貨交易就成為了全球商品期貨品種中成交的龍頭。所說的國際油價基本說的是美國的原油期貨。
美原油即美國NYMEX（紐約商品期貨交易所）原油合約其中的一個。WTI合約是以美國西德克薩斯輕質低硫原油（Texas Light Sweet）為標的，在現貨交易的基礎上，成為世界原油計價系統中的重要組成部分！所有美國生產或銷往美國的原油，在計價時都以輕質低硫的WTI作為基準油。（美國西德克薩斯州輕質低硫原油是從加拿大和墨西哥進口，然後運至美國中西部與沿海地區提煉的原油，黏性低，含硫量也較低，僅佔0.24%。該原油最適合提煉汽油、柴油、熱燃油以及飛機用燃油等，是利用率較高的原油。）
基本面分析
原油作為國際最重要的大宗商品之一，美原油連體現了全球原油市場的走向趨勢。首先我們要從大宗商品最基礎的層面來剖析「供應與需求」！所以我們要研究國際各大產油國的產油情況與各大石油消費國家的消費趨勢。產油國方面大家可以研究幾個具有代表性意義的國家與組織的相應數據，1、美國，美國頁岩油與美國原油庫存；2、OPEC組織動向，即石油輸出國組織歐佩克；3、沙烏地阿拉伯；4、伊朗；5、伊拉克。以上是幾個典型。
首先，美國頁岩油曾經由於瘋狂的開采給國際原油市場丟下了一顆「核彈」，導致了大量的國際產油國為求自保而引發了全球石油價格大戰，至今戰火仍未平息。很多曾經富裕的產油國在這次石油價格戰中瀕臨破產，最典型的是在三六零聚寶的分析中，委內瑞拉曾經超級富裕的國家竟然發生民眾街頭哄搶食物的窘事 。而美國，美國政府通過多種方式控制WTI原油期貨合約價格，包括美國能源部（DOE）能源信息署（EIA）每周三的定期能源數據，以及美國商品期貨交易委員會（CFTC）的每周持倉報告等。這些數據國內已知的只有專業的「原油技術分析服務機構」能截獲分析。而從08年開始，一些「原油技術分析服務機構」發現了WTI價格與現貨市場出現了多次明顯背離。引起了國際原油現貨上的不滿，並威脅要拋棄WTI定價。沙烏地阿拉伯在09年年底提出要放棄WTI定下，改為OPEC一攬子油價。然而，短期來看，WTI如同美元一樣，雖然飽受爭議，但支配地位缺依舊不可撼動。

『貳』 原油交割日對原油有什麼影響

原油交割日，就是指原油交易雙方同意交換款項的日期。期貨合約賣方與買方之間進行的現貨商品轉移。原油交易中，個人投資者無權將持倉保持到最後交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產生的一切後果，由投資者自行承擔；只有向交易所申請套期保值資格並批準的現貨企業，才可將持倉一直保持到最後交割日，並進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。

我們通常說的美原油期貨，是指美國紐約商業交易所上市的WTI原油合約，即美國西德克薩斯輕質原油。其具體交割日期設定是：

如果當月25號是工作日，那麼當月首月WTI合約的最後一個交易日就是25號之前的第三個交易日；如果當月25號是非工作日，那麼當月首月WTI合約最後一個交易日就是25號之前最後一個交易日再往前數的第三個交易日；通常是在每月的20號左右。

原油交割日之前會有大量的原油期貨合約到期平倉，會導致價格的短期波動，這個波動不是市場基本面引起的，只是短期的強制性平倉轉移合約引起的。短期的波動不會改變當前趨勢，但可以利用短期價格波動進行反向投機性交易。

——陳涵薇