幣圈94原文

A. 幣圈的94什麼意思

94指的是2017年9月4日國家7部委聯合下發針對幣圈的公告。
目的是為了打擊大陸境內的ICO，打擊非法集資，融資融券等非法金融行為，94後導致幣圈一個多月的行情大跳水，然後幣圈迎來了10年未曾一遇的大牛市行情。
幣圈是區塊鏈行業中的一種說法或是概念，是一批關注虛擬加密數字貨幣，或發行自己數字貨幣籌資的人群形成的圈子，其中比特幣是幣圈比較重要的一種虛擬加密數字貨幣。

B. 「加密貨幣」瑞士幣大跌，其下跌的主要原因是什麼

這次的暴跌，主流幣以以太坊領跌，連續三天跌幅超過比特幣。

關於這次暴跌的原因有很多猜測，但是無論從消息層面還是行情自身來看，都沒有出現利空信號，唯有Defi過熱下的泡沫存在風險。

根據Tokenview鏈上數據監測，交易所比特幣凈流入量在8月21日達到上漲高點，之後逐漸趨於下降趨勢，於9月3日達到自8月以來的最低點。9月1日當天交易所凈流入量總體下降63.83%，其中Binance，Bitfinex，Poloniex下降幅度最大。

這無疑要了交易所的命，Defi不僅直接影響了交易所的交易收益，還威脅到交易所的生命！

C. 走，去海外幣圈淘金！

2017 年 9 月 4 日，加密貨幣的法幣交易和 ICO 融資禁令出台，當時國內交易量最大的兩家交易平台被監管層約談，隨後兩家交易平台發布公告稱，用戶資產可以保留，但停止所有相關的交易業務。

不久之後，國內交易所選擇了出海，也就是將公司注冊地和運營主體放在國外，以參與全球市場的姿態，繼續淘金路上「賣水」的生意。

接下來，一個很自然的問題是，幣圈的「海外交易所」們能淘到金嗎？這錢好賺嗎？

Give me your money

早在 2017 年 6 月，由前任 OKCoin CTO 趙長鵬創立的幣安，就曾著眼海外市場，將大量伺服器布局在國外。94 禁令後，國內的交易所賽道經歷了短暫的「空窗期」，是就此謝幕，還是轉戰海外？正在大家猶豫不決之時，幣安卻嘗到了甜頭，無處安放的流動性逐漸進入幣安，這讓幣安的幣幣交易量不斷攀升。

資本總是逐利的。在嗅到國外市場的商機後，國內的交易所紛紛打算出海，當時的兩巨頭火幣網、OK（OKCoin 幣行分離出了 OKEx）作出決定後，其他中國交易所也都效仿開來。

新加坡是不少中國比特幣交易所出海的第一站。這和新加坡的多元文化基因、開放的經濟環境都有根深蒂固的關系。根據 2018 年的全球金融中心指數（GFCI）排名報告，新加坡是全球第四大國際金融中心。

在加密貨幣的研究和發展上，新加坡也沒有落後。當地的金融監管局將數字貨幣分類成實用型代幣、支付貨幣、證券型代幣三類，這樣的分類監管制度在亞洲十分罕見。據獵雲網報道，一則數據顯示，早在 2017 年，以募集資金量來看，新加坡是全球第三大 ICO 市場，僅次於美國和瑞士。94 禁令後的幾個月里，中國公民在新加坡迅速建立了超過 1000 個基金會。

但是，國內交易所出海淘金的道路似乎並不順利。「有的時候，感覺沒辦法融入老外的環境，他們用起來也不習慣。」一位來自「出海交易所」的工作人員向區塊律動 BlockBeats 這樣說道。除此之外，彼時海外市場的份額仍然沒有發展壯大，華人是全球炒幣的主力軍之一，完全放棄國內市場對任何一個交易所來說，都是不可能的。

反過來，海外交易所來中國淘金也不是特別順利，受制於國內的監管政策和用戶的 KYC 規則，真正在 Coinbase、Bitstamp、Bithumb 主站交易的中國人鳳毛麟角，這其中大多是常年 base 在海外的。同樣，對於這些重心放在海外的交易所來說，在合規的環境里賺錢是當務之急，與此相比，進駐中國市場收益小且風險不可控。

國內交易所出海，並不是一條容易的道路。不過，前人栽樹後人乘涼。雖然到最後，沒有做成，但是給以後出海的人留下了寶貴的財富：配套的技術解決方案、系統服務提供商、做市商和用戶社群，以及在出海過程中如何合規、如何應對不同的文化環境。

I have the money

注冊地址在海外，就真的在服務海外用戶嗎？

區塊律動 BlockBeats 統計了 BitUniverse 中前 100 名的交易所，發現近 60% 的「海外交易所」的業務服務對象集中在國內。有大量的二三線交易所，例如注冊在新加坡的 DigiFinex、Coinbene、BitForex，注冊在愛沙尼亞的 Bibox、Hotbit，注冊在開曼群島的 Bgogo 等等，實際上最主要的用戶仍然是華人。

「出口轉內銷」也是這些交易所的無奈之舉。「老外對本土交易所的粘性還是很高的，很難和老牌的比特幣交易所競爭。」區塊律動 BlockBeats 在采訪某交易所運營時，對方這樣回答，「這些還算好的，還有些交易所到頭來做不下去，以海外的借口一走了之。」

2019 年初小牛市來臨，新的一批交易所開始崛起，他們有錢，有資源，有實力了，其中以 BiKi 為典型代表。和蠻荒時代殺出來的交易所不一樣，這個時期沒有差異化策略很難從頭部平台突出重圍，BiKi 的初期選幣策略有些許相似，例如偏好社區共識較強的，或是有經濟模型玩法的幣種，市場後來稱之為「熱門幣」、「社區幣」和「模式幣」。

他們更懂國內市場，更准確的，是挖掘到了下沉增量市場，獲得了一批新的用戶，那麼，今年有重大突破的新興交易所們，他們是否有海外淘金的計劃呢？

to da moon

以 BiKi 和 TradeOgre 等交易所為案例，區塊律動 BlockBeats 對這個問題進行了采訪和深入分析。

「海量上項目靠數量取勝，瘋狂建群打人海戰術。」區塊律動 BlockBeats 在 4 個月前曾經對 BiKi 市場策略如此總結。時至今日，他們的這一打法仍然沒有改變。據 Coingecko 統計，BiKi 已經上線了 298 個交易對，覆蓋173個幣種涵蓋了BTC、ETH、XRP等主流幣、VDS 這一類的模式幣，還有非常多不太知名但社群活躍的熱門幣和社區幣。

BiKi 甚至還曾想借用傳統互聯網的流量，上線了 TYD（與天涯鑽 1:1 兌換的 ERC20 代幣）。「用戶還是會跟著資產走，哪裡的資產有價值就會去哪裡。」BiKi 的創始人 Winter 在采訪中如是說。確實，幾乎毫無遺漏地網羅了 2019 年的熱點。

這使得 BiKi 交出了注冊用戶近 150 萬，日活超 13 萬的優秀數據單，也使得 BiKi 成為不少國內投資者心中的 2019 傳奇交易所。

另一方面，BiKi 的合夥人計劃助推了社群和用戶裂變，將 1 萬平台幣鎖倉、推廣返佣等制度加速了品牌的傳播。Winter 表示，BiKi 希望為這些三四線城市的用戶，帶來豐富的數字資產，設計完備的激勵規則，讓每一個給 BiKi 帶來資源、用戶和項目的人，都可以獲得實實在在的獎勵。據 Winter 描述，今年 6 月，交易所的社區合夥人已經超過 1000 人次，社群總人數超過 10 萬人次，而今年底的目標是再翻 10 倍。

不過，這種近乎瘋狂的增長策略依然能在海外奏效嗎？BiKi 速度真的能復刻嗎？

有一家叫做 TradeOgre 的交易所進入了區塊律動 BlockBeats 的視野。Coingecko 顯示，這家創立於 2018 年的交易所目前擁有 8.5 萬美金的日真實交易量，卻依然獲得了約 10700 個推特關注。更加值得注意的是，這家交易所似乎主打「小野幣」，用戶粘性很強。

所謂「小野幣」就是那些以 PoW 為共識演算法，市值和知名度尚低的礦幣。現在在幣安主站大名鼎鼎的烏鴉幣（Ravencoin，RVN），最早就在這家網站上線。翻開 TradeOgre 的上幣列表，我們發現所有的幣在「氣質」上都很相似，比如 TRTL、LOKI、DERO 等等。

顯然，TradeOgre 已經證明了差異化的選幣策略在國外依然會獲得不錯的關注，類似的海外交易所還有 Trade Satoshi、qTrade，但它們欠缺的是爆發式的增長策略，而這恰恰是 BiKi 擅長的。做一個大膽的設想，TradeOgre 的上幣加 BiKi 的社區合夥人策略，會產生怎麼樣的化學反應？如果 BiKi 同樣以打偏差的策略輔以社群裂變，老外會完全對這類交易所無動於衷嗎？

恐怕也未必。潛力資產是不分國界的，用戶留去的核心之一，始終是能否在深度好的平台賺到錢。全球范圍內，下沉用戶也都是客觀存在的，只是在不同國家比例不同。

對此，區塊律動 BlockBeats 采訪了 BiKi 東南亞 CEO Ethan，他告訴記者：「BiKi 已經形成了一套海外打法雛形。首先，BiKi 會幫助海外項目發展中國市場，包括社群裂變、媒體宣傳和市場咨詢，其次 BiKi 會通過 Meetup、技術研討會等落地活動，在國際市場尋找下沉機會，與海外項目方和資方建立深度關系、資源互換，這樣也能幫助中國的項目走向國際市場」。孤軍奮戰，其力不足。據了解他們已經從某知名交易所的東南亞市場，挖來了 10 多人的已落地成型的團隊，以便進一步開拓東南亞等地市場。

可能在一些西方發達國家，他們的下沉增量策略不會像現在那麼一針見血，但總歸會有效果，而在更廣泛的東南亞和非洲市場，下沉增量策略恰恰是原生海外交易所忽視的。根據最新周報顯示，BiKi 已經開始行動，准備進軍新的海外市場，在 9 月和 10 月之間就相繼溝通了 86 個海外優質項目，其中 24 個熱門，9 個計劃上線。而在 9 月中旬，BiKi 在新加坡連續舉辦三場大會、派對，10 月初受邀參加馬爾他 DELTA Summit 活動。

他們這樣的行動和表現是有原因的。據普華永道《2019 年全球消費者洞察調查》(Global Consumer Insights Survey 2019) 報告顯示，在移動支付普及率最高的 10 個地區中，東南亞國家或地區佔了 6 個。和歐美相比，東南亞的銀行卡保有量很低，傳統一代信用卡支付的落後，反而催生了移動支付的快速發展，尤其在越南、泰國和印尼。

而在東南亞，移動支付市場群雄割據，不像中國的微信、支付寶那樣統一。再者，東南亞在近期的監管環境較 2017 年寬松。這些都可能帶來數字貨幣支付和區塊鏈行業的新機遇。另一方面，東南亞國家中城市和農村之間的差距巨大，這給下沉增量市場帶來了肥沃的土壤。

單純的復制自然是死路一條，畢竟國內和東南亞的基礎設施、文化環境不同，加密貨幣可能仍在市場教育階段。不過，像 BiKi 這種在今年依靠社群裂變，取得飛速發展的交易所，可以將已有的經驗運用在海外市場，去思考國內外下沉用戶在細節上的差異，如 UI/UX、使用習慣等，因地制宜。

視線回到國內。就在今年 10 月 10 日，支付寶安全中心官方微博重申了對虛擬貨幣場外交易的態度，公告稱禁止將支付寶用於虛擬幣交易，一經發現將立即停止相關服務。短時間內，這則微博在圈內引起了軒然大波，不少人紛紛猜測「留給中國市場的機會不多了」。

這個問題，不光是留給 BiKi，還有所有想要真正「出口」的加密貨幣交易所們。

D. 比特幣為何會跌破1萬美元

關於此次比特幣跌破1萬美元的原因有多種觀點，有業內人士侃稱：「也許是主力為了提前紀念94事件准備的一出好戲」。更多的觀點認為Defi（去中心化金融）挖礦將場外資金抽走，可能是造成本輪下跌的主要原因之一。不過，也有觀點認為，此次比特幣下跌主要原因還是由於莊家砸盤導致。

Coinmarketcap網站顯示，9月3日凌晨，比特幣短線暴跌逾10%，一度跌破10000美元關口，最低跌至9960美元，刷新7月27日以來新低，24h跌幅為9.98%，目前反彈至10302美元。與此同時，加密貨幣集體走低，市值前十的熱門幣種，除穩定幣之外，多數下跌幅度超過10%。

不過由於此次比特幣下跌的日期較為特殊，且在前兩日已有跌幅鋪墊，有業內人士侃稱：「也許是主力為了提前紀念94事件准備的一出好戲」。據悉，幣圈94事件來源於2017年9月4日，七部委聯合下發《關於防範代幣發行融資風險的公告》，正式叫停ICO（首次代幣發行）融資，該日被視作中國數字貨幣投機史中的重要分水嶺。

不過，逢節必跌並非幣圈傳統。就此次比特幣下跌，更多的觀點認為Defi（去中心化金融）挖礦將場外資金抽走，可能是造成本輪下跌的主要原因之一。

不過，也有觀點認為，此次比特幣下跌主要原因還是由於莊家砸盤導致。

有名為數字貨幣趨勢狂人的分析師KOL指出，近期交易所出現了大量的砸盤式賣單，當幣價在11770-11800美元附近，交易所大戶以500BTC為單位，掛在11750美元甩貨，所有掛單都被搬磚機器人瞬間吃掉，大概砸了4000個幣左右。

(4)幣圈94原文擴展閱讀

Defi（去中心化金融）挖礦將場外資金抽走是造成本輪下跌的觀點

比特幣錢包幣信創始人吳鋼就在社交平台上公開稱，大盤下跌系DeFi類（去中心化金融）項目「吸血」，並舉例近期暴漲百倍的Sushi項目。

火幣研究院高級研究員康律之對界面新聞分析稱，近期數字貨幣的熱點並不在比特幣市場，而是受以太坊生態和波場生態中的去中心化金融市場逐步繁榮所引起整體數字貨幣市場的興旺。

從去中心化交易所成交量已經到達主流交易所成交量的6%可見一斑。此外，9月初去中心化交易所 Uniswap 的24小時交易量達到了 4.41億美元，更是首次超過了頭部中心化交易所 Coinbase Pro。

E. 危機四伏，火幣運營人員集體出海，火幣遭遇94後最大考驗

數字貨幣行業波譎雲詭，天色說變就變， 過去的火幣，站在比特幣浪潮的風口上起飛。而現在，提起火幣，負面消息層出不窮，充斥著強烈的危機感， 關於火幣的種種傳聞和媒體質疑，將其推向了風口浪尖。

從去年11月至今， 火幣這半年都不太平，作為頭部數字貨幣交易平台，成立七年以來，除了整個幣圈遭遇嚴打的2017年「94」，它從未如此動盪。

高管危機、收割用戶、幣價暴跌、黑錢泛濫，這些關鍵詞從未遠離火幣， 縱使是業內公認站在食物鏈頂端的幣圈交易所，也難逃用戶流失的窘境。 面對層層危機， 火幣能熬過去嗎？

01

火幣Heco鏈宣告死亡

火幣近期又火了，不一樣的是，這次是黑火，不是因為火幣在杜均的領導下做得有多麼出色，而是「再見了火幣Heco 」，杜均回歸秀以搞砸收場。

從杜均接手火幣開始，火幣的爭議便從未停止過，火幣Heco鏈作為最後一條布局公鏈的交易所，本應擁有著先天優勢，然而卻做的一無是處。開盤即巔峰，逐漸歸零已經成為火幣Heco的常態，打開幣圈的微信群，每天都能看到吐槽火幣Heco的消息，而杜均，只懂得打嘴炮，和用戶在群里吵架。

火幣生態鏈Heco因一些項目方吃相太難看被刷屏：

據數據統計，火幣Heco是土狗項目最多的公鏈，很多項目都沒有經過合格的審計，在圈錢之後就立馬跑路。 有消息爆出，火幣Heco的MDEX、LendHub平台審計機構均有靈蹤安全，靈蹤安全實為杜均旗下審計公司，杜均被指既當裁判又當評委又當選手。一條公鏈， 未公開團隊，沒有開源代碼，節點也沒有公布，毫不誇張地講，這就是杜均收割韭菜的私有鏈。

在火幣Heco暴雷之後，投資者群里，不少用戶稱已卸載火幣App，遠離火幣系，「再玩火幣就是豬」，HBO維權群內更有多位用戶喊出「火幣滾出中國，杜均滾出中國」！

火幣大約80%的用戶都在中國，莊家杜均在火幣Heco鏈上的一番胡作非為，對火幣而言，失去國內的用戶，火幣也就玩完了。

02

HT告急，火腿變質

火腿，是用戶最初給火幣平台幣HT的昵稱。可是，它的表現對用戶來說卻並不滿意。

就像股價之於公司的經營情況，HT的價值也取決於火幣的經營狀況和營收情況，用戶對市場的預期和對火幣的信心都會直接反映在HT的價格上。

在如今的牛市裡，加密行情一片大好，各種幣都十倍百倍地瘋漲，而 HT的表現卻令投資者們的信心受挫，HT價格絲毫沒有起色，套牢了很多的火幣用戶，這筆錢放到其他任何一個幣上，可能都賺了不止十倍了。

「HT沒到10美元，請叫我小杜。」去年10月，杜均重回火幣時放出的這句狠話，在這個任何幣都會飛的牛市裡，HT漲了一丟丟和杜均完全沒有任何關系。

恰好相反的是，火幣 科技 的股票一直在瘋漲，然而這和火幣交易所的用戶沒有半毛錢關系，火幣一直在做面子工程，試圖騙取更多的韭菜入場。作為一家數字貨幣交易所，能創造多少財富效應才是用戶最關心的點，而目前火幣 科技 在火幣高管眼中的價值遠比火幣交易業務要重要得多，絲毫不管火幣系的價格，火幣這樣的做法根本沒有把幣圈用戶當回事，完全在把用戶當韭菜對待。

牛市很難得，火幣用戶買的火幣系卻是拉垮的表現，這樣的火幣不玩也罷。

03

凍卡頻出，黑錢泛濫，用戶安全難保障

對於幣圈新人來講，很多人甚至可能都不知道有凍卡這回事兒，一旦銀行卡被凍結，大家就會陷入焦慮和恐慌，畢竟凍結的資金可能直接影響生活起居，因此安全成為我們選擇平台的第一要求。

在火幣平台，凍卡卻成了頻繁出現的現象。

火幣是國內用戶量最大的交易所,因此是洗黑錢的很好選擇,同時,火幣也與洗錢者「互惠互利」,對方洗黑錢,火幣坐看交易量上升,無本萬利。

由於火幣在反洗錢審查方面的不作為，以及自身風控系統的漏洞百出，讓火幣OTC中的洗錢行為非常猖獗。不知大家有沒有注意到：但凡有黑客盜幣事件發生，最終都會有一部分流入火幣。

洗錢行為的屢禁不止，讓火幣用戶在進行場外交易時遭遇黑錢被凍卡的幾率直線上升。很多用戶對此十分不滿，但火幣始終不為所動，我行我素。

事到如今，火幣已經成為了洗錢者的狂歡場。火幣這種敷衍了事的態度，以及放任黑錢的做法，不僅沒有盡到反洗錢的義務，而且也沒有對用戶的財產安全負責。

火幣的眼裡只有利益，以及苟活下去的目的，卻沒有用戶的權益和財產安全。

04

高管危機，火幣集體出逃海外

據可靠內幕消息：火幣運營集體去海外了，可能是受到來自國內監管的壓力，只有李林因為被限邊留在國內。

火幣目前的國內市場一塌糊塗，受到某些政策的影響，火幣更難施展拳腳。火幣緣何出現危機，皆是因為去年李林和朱家偉被調查引起，身在海外的杜均臨時上任，無奈杜均 是一個唯利是圖的商人，只會把錢揣進自己的口袋，李林回歸也無力為火幣破局。

如今火幣集體出逃海外，說好聽一點是開辟海外市場，實際上是國內市場呆不下去了，在國內運營了七年的火幣，毀在了杜均手裡。

火幣作為國內用戶最多的交易所，國內市場說放棄就放棄，在火幣眼中，用戶只是可以一直被割的韭菜。在用戶眼中，已經對火幣徹底失望，沒有任何盼頭。

F. 為什麼不直接關閉虛擬幣交易平台

這個問題問的好，既然加密貨幣國家法律沒允許，那為啥又不直接關閉呢？我個人認為有以下幾個理由：

第一，加密貨幣雖然不是法幣，但是是有價值的商品，既然是商品就應該允許買賣和自由交易；

第二，作為一個國家來說，完全有權利做任何操作，可以關閉交易所，可以把所有相關人員甚至繩之以法，但是國家沒這么做的原因我猜測是既然區塊鏈技術是一個未來方向，有何理由禁止具有真正區塊鏈技術的主流加密貨幣呢？

第三，從貨幣發展規律來說，加密貨幣非常適合作為新一代的法幣，只是不能由個人或者隨意組織發型罷了，但是具有決定意義的加密貨幣師祖btc等理應且具備數字黃金的儲藏價值。

第四，現在區塊鏈還沒推廣開來，區塊鏈這個網還沒發展到互聯網那樣規模，但是只要有希望存在，加密貨幣應該是一個很好的保值和升值類商品存在，同時未來國傢具有一套成熟的監管體系的話，完全可以把加密貨幣交易所納入真正監管，同時為國家增加稅收。

以上個人見解，僅供參考。

技術上講，互聯網的世界裡，國家的邊界很難界定。任何一個國家都很難絕對限制和禁止網上的交易。

從法律上講，任何國家的行政權力和司法權力一般情況下都沒有域外效力，除非全世界所有的國家形成了共識，否則不可能通過行政命令或司法裁決關閉虛擬幣交易平台。

從經濟學角度看，虛擬貨幣的價值到底是利大於弊還是弊大於利，各方觀點不一，並沒有統一的共識。

可以的，中國已經向全世界各國政府發出最後通牒了，勒令全世界各國政府必須在24小時內關閉各國管轄區域內的比特幣交易市場，否則後果自負。

國際法條例。任何一個國家不得跑到別人的國家去關停在當地的他國家的伺服器！！只要伺服器設在境外，中國就無權跑到國外去關停在國外的伺服器。

虛擬貨幣咋了？你為什麼想關停它？你就見不得人家在那裡邊賺錢嗎？你是眼紅嫉妒恨吶……它也不是真正的貨幣呀，它也不能代替貨幣的價值，它也只是一個代號而已。它叫貨幣它就是真的貨幣嗎？不就是跟股票交易市場是一樣的交易嗎？你們那麼仇恨虛擬貨幣，啥心態呀？就跟股票剛剛開始一樣，你們都是帶著偏見無知的心態去看待一個新生事物，視它為洪水猛獸。況且數字貨幣誕生已經十多年了，它也不是新生的了，它已經是老生的了。十幾年的 歷史 都過去了，你們的思維還停留在幾十年前的狀態！！

最近半年虛擬貨幣市場的爆發，讓很多人將目光和資金都集中在了幣圈，而作為一個多年的老韭菜，我也是在離開幣圈將近兩年的時間後，又再一次回到了這個市場。但是最近市場短短幾天又出現了一次近乎腰斬的暴跌，而直接原因之一就是我國對幣圈的政策性打壓造成的。於是很多人都會有這樣的疑問，既然我國不接受虛擬貨幣，為什麼不直接關停這些交易所，讓虛擬貨幣無法交易，從而徹底切斷虛擬貨幣的流通呢？

其實我國並不是沒有做過這樣的動作。在幣圈有一個日子是所有人都知道並且深深記得的日子，那就是2017年9月4日，史稱「94事件」。幣圈94事件指的是2017年9月4日央行聯合七部委全面叫停ICO，定性ICO為非法融資行為，國內交易所也被關閉。看看當年的七部委都是哪些部門吧：中國人民銀行、中央網信辦、工信部、工商總局、銀監會、證監會、保監會。由這七部委聯合下發《關於防範代幣發行融資風險的公告》瞬間將幣圈幾乎判了死刑。於是國內各大交易所也紛紛關閉，轉戰國外。這就是幣圈 歷史 上最大的一次關停事件，一夜之間所有交易所無法提幣，無法提現，幣圈哀嚎一片，大多數人都心如死灰，當然也不乏一些對比特幣有信仰的人。看看當時大家的留言評論就知道當時的幣圈是多麼慘烈了。可是國內關閉了，幣圈就真的徹底涼涼了么？事實告訴我們，非但沒有涼，反而在兩個月後創下當時的 歷史 新高，比特幣一度突破2萬美金。要知道這是在「94事件」發生僅僅兩個多月之後，並且這一高點也是未來三年的高點。

既然之前關了國內所有的交易所，幣圈都沒有死，那麼現在國內已經沒有任何一家虛擬貨幣交易所了，全球幾大交易所雖然都是中國人經營的，可是他們的注冊、經營、伺服器都是在海外，所以，我們國家也沒有辦法去國外關停他們，只能圍堵而已。可是在如今互聯網 科技 這樣發達的今天，真的能有辦法完全封堵住么？

其實，我想說的是，我們國家對虛擬貨幣頻頻重拳出擊，一方面是為了讓老百姓避免過大的風險，一方面也是為了能讓虛擬貨幣有更好更 健康 的發展。我相信國家也一定知道堵不如疏的道理，這就是為什麼我們國家會發行數字人民幣的原因。但是幣圈太亂，如果不規范就冒然開啟這個市場，那這個市場一定會出大問題的，所以今後，我想國家一定會積極 探索 幣圈的監管規則，而在國家正規監管之下，一定也會有真正屬於我們國家自己的交易所。只是這個道路會很長。這一點可以參考外匯保證金業務。雖然全球都在做外匯保證金業務，但是我國並未對普通百姓放開這個市場，但是能永遠不開么？顯然不可能的。

不可能全部關閉的，因為實在太多了，據統計，數字貨幣交易所擁有1000家以上或許更多，而且大部分不在國內你怎麼關？除非全球國家統一共識關閉，這基本上不可能，美國那邊都合法了，想關閉數字貨幣交易所目前只能關閉設立在國內的，不過也不太可能，歐易、火幣、幣安在境外都有伺服器關了也只是在國內不能用。

而數字貨幣是一個趨勢，是一個建立在互聯網上的新興龐然大物，區塊鏈技術又被稱為下一代價值互聯網，區塊鏈的應用非常廣泛，就目前來看，未來的人工智慧、物聯網、虛擬現實、政務等都會用到區塊鏈技術，而交易所是數字貨幣的交易橋梁，你也可以理解為價值通道。

目前國人知道的最火的交易所前三其實都是中國人布局的，趙長鵬、李林、徐明星其中一位我預料到他們在經過這一輪牛市以後，其中一位已經越居中國首富，看看日交易量和手續費和頻次就自己去計算。

總之，關閉交易所絕對不可能辦到的，因為所有交易所不僅於國內你知曉的，國內你知曉的也只是冰山一角。

既然封堵不了，最後的結果是，要麼跟上要麼被時代拋棄，就如同比特幣，如果能封得，滅得掉，早在2010年它萌芽初期就被滅了。

最後說一句，交易所即使封也只能封國內，國際上其它國家的基本沒戲。畢竟這塊大蛋糕你不吃，吃的人太多了。

中國已經官方禁止了所有交易平台了啊，全在境外了。但是像coinbase這種美國上市公司你能跑去華爾街關閉？得先把全球平台所在國家打下來[淚奔]

你這個問題問的好 搞笑 ，就好比問，問為什麼我們中國不把美元交易取消掉一樣，中國大陸早就沒有了交易平台，所有的交易伺服器在外國都是合法的。唯一現在能做的就是不讓中國人使用支付系統而已。在禁止有什麼用，越禁止越反彈，自己的錢願意打給誰那是個人自願，別人甚至國家法律都無權干涉。投資有風險，虛擬幣在中國本來就不合法，所有投資風險自己承擔。

萬物存在皆合理，虛擬幣也一樣，關閉不是目的；整頓、使其正規，公平公正的交易場所才是保證公民財產安全的途徑。

在金銀本位時代不可能會產生如比特幣般的虛擬貨幣，因為各國信用擔保和可兌換黃金白銀的貨幣才是具有價值的貨幣。而比特幣數一串數字而已，根本就沒有其本身的價值和可兌換等價物。因此，在金本位時期不會產生虛擬貨幣，更不可能像如今那樣一個比特幣市值就超過了1萬億美元市值和一枚比特幣價格超4萬美元的尷尬境地。

可是，在1971年前的美元是跟黃金掛鉤，到了取消布雷頓森林體系以後的美元跟黃金脫鉤。當時的35美元兌換1盎司黃金，可是50年後卻是變成了接近2000美元兌1盎司，50年裡美元相對黃金變成超過50倍。其他國家的貨幣更是貶值的一塌糊塗。從各國信用加黃金掛鉤變成了信用薅羊毛的結局。

正所謂物極必反，比特幣等虛擬貨幣雖然沒有各國信用擔保的一串數字而已。可是卻被資本、企業、投資者和兌換者等參與者所認可。這種認可不是想關閉就可以關閉的。只要有少數地方可以通過虛擬貨幣兌換或者在網路世界裡可以自由兌換，那就根本無法杜絕和禁止，最多是期待了制約作用。要想消滅比特幣那就要從國家信用貨幣的金銀本位開始，可這已經是一去不復返了。而同樣虛擬貨幣也已經站穩腳步，難以真正地杜絕。一場數字虛擬貨幣和各國信用貨幣的戰爭已經打響，唯有更加收斂地走貨幣相對保值，以及讓各國貨幣也走向更加便捷的數字化，才能夠更好地打擊比特幣等虛擬搶占市場份額。毒品的危害這么嚴重，可也還是屢禁不止、難以根治一樣的道理！

G. 數字貨幣挖礦從17年「94」事件，到現在經歷了哪些政策調整

經歷的東西可多了，但都是往良性發展，不然今天的比特幣現在能到12萬一枚嗎？

2017年4月，央行等七部委將ICO定性為非法集資，叫停ICO並發布公告：ico是指融資主體通過代幣的違規發售、流通向投資者募集比特幣、以太坊等所謂的「虛擬貨幣」，其本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣、票券、金融詐騙、傳銷違法犯罪活動。

一時間各大交易所平台紛紛清退資產關門歇業，交易所的幣種紛紛跳水，跌幅達到90%，這就是幣圈著名的「94」事件。

H. 94事件後，中國境內竟然還有比特幣ATM機！

【幣本搜索資訊】幣圈人都關注的公眾號

ATM機原本是指銀行在不同地點設置的小型機器，客戶通過機器操作便可以完成提款、存款、轉賬等銀行櫃台服務。

早在2013年，購買比特幣是一件不容易的事。當時流行的是線下交易（也稱為場外交易），交易雙方會約定好價錢，再一手交錢一手交貨。為此還專門成立了名為「中本聰廣場」的活動，活動內容一般是愛好者的社區聚會，線下面對面交易比特幣、演講交流、用比特幣購買產品服務等等。

為了方便比特幣的線下交易，2013年10月29日，世界上的第一台比特幣ATM機設立在了加拿大溫哥華市的Waves咖啡店內。

比特幣ATM是一種類似銀行ATM的硬體設備，其主要功能是讓無論是買比特幣還是賣比特幣，都可以通過比特幣ATM機實現。它即有類似銀行ATM的「存取」功能，比特幣客戶通過使用比特幣ATM機，能夠把自己的比特幣轉換為現金，也可以把現金轉化為比特幣，又與我們傳統所熟知的普通銀行ATM機有很大的不同。比特幣ATM機的「存取」是和交易聯系在一起的，交易的對象為加密貨幣和法幣。比特幣ATM機與互聯網相連，能夠接收現金，兌換比特幣，並利用區塊鏈出售比特幣。

安全性

比特幣ATM機主要功能在於與互聯網相連，實現線下的幣幣交易及法幣與數字貨幣的交易。其依託於區塊鏈技術的加密演算法和電子密鑰，具備多重安全防護機制，能夠切實保障用戶的資產安全。此外，該設備還支持人臉識別、身份證識別、指紋識別等功能。

線下操作

比特幣ATM實際是一台內置了加密貨幣交易系統的硬體設備，用戶可以通過它實現各種區塊鏈數字資產同各國法幣的兌換，也可以實現反向作業，用各國法幣購買不同種類的區塊鏈數字資產。而這一切都是通過線下進行操作並完成。

操作方式簡單

機器的操作方法：開機後，屏幕上會出現風險提示，點擊已讀後，會出現500、2000、5000、10000四種金額，用戶選擇一種金額，屏幕上會根據當前比特幣價格彈出相應的購買數量，用戶同意後即可使用支付寶或微信掃碼支付，支付成功後，機器下方便會推出一張寫有比特幣錢包地址及對應密碼的卡片。

多場景應用

在使用場景方面，比特幣ATM機可廣泛用於人們日常生活場景，比如飯店、咖啡廳、酒吧等場所消費，在商城、寫字樓、小區等公共區域，也可用於查看自己的區塊鏈資產。

較高的手續費

比特幣ATM機的交易費用卻非常高。金融客戶保護署（CFPB）稱，比特幣ATM機收取的交易費非常高，根據媒體的報道，交易的費率可以高達7%，比特幣交易所費用可以高達50美元。機關比特幣ATM機交易費用非常高，但是仍然無法減緩比特幣ATM機在全球的擴展。

全球發展迅猛

根據CoinATMRadar網站的統計，截止2019年5月13日，全球范圍內的比特幣ATM機達到了4762台。美國的比特幣ATM機數量最多，高達1330台。奧地利的比特幣ATM機數量最為密集，這讓奧地利成為全球通過比特幣ATM機進行比特幣交易最容易的國家。

從整體來看， 北美地區掌控者全球比特幣ATM機市場，大約佔了全球76.10%的市場份額 ，其次是歐洲，大約佔了全球18.8%的市場份額。亞洲的比特幣ATM機數量非常少，主要原因是亞洲各國政府繼續打壓加密貨幣，許多國家都嚴禁比特幣等加密貨幣交易，所以亞洲比特幣ATM機只佔了全球2.5%的市場份額。

比特幣ATM機市場份額最少的是澳大利亞、中美洲及南美洲和非洲 。澳大利亞佔了1.2%的市場份額，中美洲及南美洲佔了1.3%的市場份額。非洲目前基本上沒有比特幣ATM機，因為奈及利亞有1台比特幣ATM機，所以非洲佔了全球比特幣ATM機市場份額的0.05%。

各個大洲比特幣ATM機的佔比：

    1.北美洲：76.10%

    2.歐洲：18.80%

    3.亞洲：2.50%

    4.中美洲及南美洲：1.30%

    5.澳大利亞：1.20%

    6.非洲：0.05%

中國區發展緩慢

截止目前，中國香港有39台比特幣ATM機，台灣有9台。2014年的時候，上海有一台比特幣ATM機，後來因為監管的原因，比特幣中國停止了這台比特幣ATM機的維護，這台ATM機也就名存實亡了。

2018年9月5日，經過漫長比特幣和以太坊ATM機落地香港，具體安裝在了香港的上環文咸東街的Naked Hub裸心社。

在很多人看來，購買比特幣的過程仍舊是十分復雜的，但是比特幣自動取款機使得新手也可以容易地購買比特幣。因此，在加密貨幣政策日益利好的當下，比特幣ATM機在中國的發展前景也將會更加明朗。

I. 幣圈94事件是什麼

幣圈 94 事件指的是在 2017 年 9 月 4 日，中國人則神民銀行、中國工商總局、銀保監會等七個部門聯合發布了《關於防範代幣發行融資風險的公告》，同時宣布將困盯姿 ICO （ Initial Coin Offering ）定義為非法的金融活動，並且明確禁止了所有代幣發行的金融活動，在 2017 年 9 月底之前，全部的中國 ICO 發行或者交易平台都要關閉。

幣圈 94 事件簡介

在 「 94 禁令」發出的當天，就有十幾家 ICO 發行平台在其官網上發表了暫停交易的聲明，這一指令的發行，使得中國境內一直缺乏監管的虛擬貨幣被納入了金融監管的框架之中。中國境內的 88 個交易所和 85 個代幣發行平台，不是選擇退出代幣發行，就是選擇向境外發展，比如火幣網、幣安網，就選擇了進軍汪絕海外市場。雖然「 94 禁令」使得中國國內的代幣價格下跌，短時間內也影響了國際幣價，但是在 2017 年底，虛擬貨幣在國際上又迎來了一個新的上漲狂潮。

J. 錢是花不光的，但可以投光

題目的原話摘錄自吳軍老師在得到專欄里開的《矽谷來信》的一篇文章，原文是這樣的：錢是花不光的，但可以迅速投資（投機）投光。原文表述更加清楚，但考慮到作為題目，簡化了一點。

上周的一篇文章談了我個人的一點讀書體會，關注的人也不少，十來天的時間閱讀量將近兩萬，應該說大家對於如何構建自己的讀書體系都是非常關心的，我只是提出了自己的一點看法，談不上成熟，自己也在不斷地實踐完善之中，拋磚引玉吧。況且還有一種說法，我的蜜糖，你的毒葯，世間事法無定法，適合自己最好，任何的贊同、討論甚至激烈的反對都是正常，不做評論。

回到正題，在這篇文章，我把我自己在投資上踩過的坑也做一個梳理，也算給自己虧掉的錢做一個交代。

如果有一份穩定的工作，一顆陽光的心態，對物質要求不是特別高，想做一個幸福的人不會是一件很難的事情，但除了瞎折騰之外。

投資股市怎麼樣？在我國，投資渠道確實不多，股票算是門檻很低的一個途徑了，其他的房地產、黃金甚至債券好像太難，而股票投資，開個戶，幾千塊錢就可以開啟財富自由之路。

我也是懷著如此崇高目的來開戶的，畢竟自己智商也不低、肯學習、別人能做的事情，我肯定能做好，甚至會做得更好。2007年的時候，我開了人生的第一個戶頭，剛開始好像投入10萬元，記得買入股票後不久，我們一家人和朋友去三亞旅遊，那幾天，股票連續漲，沒有多久就有了兩三萬的利潤了，很開心，一下子把旅遊的錢賺回來了，這錢好賺啊。於是接下來加大了投資，（這都是韭菜的正常路徑），接下來碰到熊市，馬上虧損，還好，投入資金不大，後來清倉退出。

2014年，因女兒讀書，買了學區房，女兒入學之後，賣出學區房。手頭有一筆不菲的現金，剛好股市也有點起色，於是把資金全部投入到股市裡，後來又增加了投入，由於人性的貪念，中間已經有很大的利潤也沒有適可而止，最終的結局很慘然。

2017年之後，我對於股市看空，特別是美股（連續漲了10多年），我個人覺得美股遲早來說要跌，於是千方百計想辦法去開戶，但在國內開美股確實非常困難，於是我發揮了理工男的鑽勁和擠勁，在老虎證券上開了戶頭，期間的辛苦異常甚至現在回憶起來都很佩服自己（見我的另一篇文章），於是開始買美股，買多做空，一度得心應手，但最終在一支股票行沒有跟對節奏，損失慘重。由於時間差，美股是北京時間晚上10點左右開市，雖然強制自己不看，但諺語說的好：「錢在哪裡，你的注意力就在哪裡。」一度把自己搞的精神分裂。經過一段時間後，我退出了美國股市，虧損兩千美元（止損最漂亮的一次）。

不要相信這個市場上有永恆不變的好東西，即使有，你也看不懂，公司的核心機密除了老闆幾個人沒有幾個人能夠知道，而且，及時是馬化騰，也一度想把騰訊以低價轉掉。如白馬股，東阿阿膠、康得新，鋰電池股、市場上爆出的雷，不要以為你投資貴州茅台、格力電器你能躺賺，希望通過在自己的專業知識買入績優股的難度太大。

2014年後，我接觸了ETF，有句話我很欣賞，ETF是永續的，雖然你感覺沒有股票賺錢，其實股票賺錢很難，但ETF賺錢是大概率的事情。很多人覺得我們可以買到貴州茅台、可以買到騰訊控股，可以買到幾年前GAFATA，但這都只是一廂情願，張瀟雨老師說過：絕大部分的上市公司，其實都是非常糟糕的公司。有研究顯示，從1926年到2015年，美國一共上市了超過25000家公司，但到2015年末，就只有四五千家左右還活著，超過80%的上市公司都已經銷聲匿跡了。作為一名普通投資者，想要靠購買個股賺錢是非常困難的。但無論如何ETF永續。另外你永遠不會擔心市場上的暴雷，這段時間股市雷聲陣陣，康得新、東阿阿膠、老闆電器、大族激光等等，哪個不是曾經的明星企業啊。

2017年又接觸了數字幣（為了好表述，大家可以簡單稱呼為比特幣），也是大牛市，每天看著幣價蹭蹭蹭地上漲，動了心，投入20萬買入，沒有多久就碰到94禁令，幾天暴跌，20萬的資產一下子縮水到6萬，不過還好，那時候，我已經有了充分的心理建設，在相對低點補倉，沒有多久就回本，並且有盈利，期間看好一個幣種，重倉，事後竟然有好幾倍的利潤，但經過兩年多的折騰（雖然基本不換倉），基本上損失了所有的利潤。但對於這個市場我一直很看好。

對於ETF也好，比特幣等數字資產也好，也要做好配置，比如這波數字幣上漲，但是大家都很郁悶，很多人都不開心（也包括我），比特幣一家獨大，在比特幣瘋漲的時候，很多競爭幣卻失血，竟然大幅下跌。如果做好配置（一半倉位的比特幣），那麼無論漲跌，心態都會平和很多。（以後有機會再談）。ETF也一樣，證券類的和醫葯類的分屬於不同的周期，需要分別配置。

另外，不要在瘋狂的時候投資，如果大媽也在朋友圈炫耀某個投資了，務必要警醒了，畢竟諺語說得好，人多的地方不要去。在瘋狂的時候記得變現，或者部分變現，即使你極度看好。投資是為了生活更加美好，不然都是紙上富貴。

還有在合適的位置開始買入，定投，是解決買入時機困難的不二法則。

寫得有點長了，最後說一點：提高場外賺錢的能力是核心。做好上述的事情後，接下來就是把所有的心思放到提高自己水平的事情上了，股市、幣圈跌盪起伏你都有應對措施，心情不會隨市場波動，你也不會盯著K線浪費你的時間，你能做的就是提高你的知識水平，專業技能，因為那才是你提升自己能力的主戰場。

一點感悟，不成體系，自言自語，夢囈而已。