幣圈金融衍生品

A. 比特幣創歷史新高，比特幣是金融陷阱嗎

比特幣價格的迅速增漲來自其使用價值慢慢被流行商業服務綠色生態的認同，如Twitter和Square的創辦人JackDorsey在美國矽谷高姿態的宣傳策劃BTC，並稱作下一代互聯網技術原生態貸幣，並公布的選購五千萬美元BTC。自然除開互聯網技術圈也有如金融企業灰度（Grayscale）在國外發布的BTC私募基金，協助傳統式金融企業得到 BTC理財規劃。

現階段BTC商品期貨總持倉成本約為63億，距今年初提高133%並不斷更新歷史時間新紀錄，和現貨交易市場不一樣，零和博弈的衍生產品未強制平倉交易頭寸的提高，表明買賣彼此對現貨交易標底的矛盾水平。

B. 比特幣在未來10年會不會暴漲為什麼

我肯定肯定的告訴你，用不了10年一定會暴漲，但也一定會暴跌，只有在暴漲與暴跌之間波動才是比特幣真正的價值所在，也是比特幣的魅力所在，之所以出現這種情況，其原因如下：

一.部分比特幣是用於黑市中

眾所周知，比特幣作為一種虛擬貨幣，由於其匿名性，是很難被追蹤到的，所以很多黑市中都會用到比特幣來交易，但黑市往往是各個政府打擊的對象，所以一旦經過大規模的打擊，比特幣就會大跌，就像之前中國出台了一個政策，不支持比特幣法幣交易的時候，比特幣就出現了大跌，但我們要主要到的是，畢竟黑市利潤大，即使打擊了一陣子，又會恢復，所以又會漲起來。

二.投資屬性強

做比特幣的人，一部分人是做黑市交易的，另一部分是人就是投資人，而投資要獲得巨大利潤，必然是在不斷地暴漲暴跌之中形成。如果一直跌，那不用說了，這個幣就沒有價值了，這個很好理解，那麼如何一直漲呢？

其實一直漲也會出現問題，原因是越早加入的人越賺錢，這樣就需要不斷地的有人進來，才能維持前面的人高收益，這其實就和龐氏騙局一樣了，但世界上的人口是有限的，錢是有限的，所以不可能一直暴漲下去。

因此，必須在暴漲暴跌之中不斷收割韭菜，無論是一直跌下去，或者一直漲下去，這個 游戲 都玩不了多久，只有暴漲暴跌這個 游戲 才能一直玩下去。

過去10年要說投資什麼回報率最高，我相信很多人第1個會想到的就是比特幣，比特幣從2009年開始誕生，2010年開始上市交易，到現在價格已經發生了翻天覆地的變化。

比特幣第一次開始交易的時候，折算下來價格也只不過是幾美分，但是到了2017年末，比特幣價格已經上漲到19,666美元，相當於一個比特幣就可以在我國一個小縣城買下一小套房了。

雖然最近幾年時間比特幣價格有所下降，但截至目前其價格仍然達到12000美元左右。

而且最近一段時間比特幣價格上漲比較兇猛，7月初的時候，比特幣的價格只有9150美元左右，到目前比特幣的價格已經上漲到11,980元，短短一個月多一點的時間，漲幅高達30%，這個價格也創2019年6月份以來新高。

看到最近一段時間比特幣的表現，很多人都覺得未來一段時間比特幣還有可能繼續上漲，甚至覺得未來10年時間，比特幣還有可能出現暴漲，就像過去10年一樣漲個幾倍甚至幾十倍上千倍。

不過就我個人而言，我認為未來10年比特幣有可能出現一兩倍的上漲，也有可能出現一兩倍的下降，其波動性是比較大的，但想要出現暴漲，比如10倍以上的漲幅，我認為可能性不太大，這裡面主要有幾個方面的原因。

第一、比特幣價格已經很高。

過去十年比特幣價格之所以出現暴漲，因為比特幣剛推出來的時候價格比較低，只有幾美分，並慢慢上漲到幾美元、幾十美元、幾百美元，所以具備上漲的空間比較大。

但是目前比特幣的價格已經上漲到12,000美元左右，真正具備實力去炒比特幣的人越來越少，所以其上漲的空間肯定是比較有限的，正因為如此，2018年到現在，比特幣的價格一直穩定在1萬美元左右，並沒有太大幅度的上漲。

第二、其他數字貨幣的競爭。

過去10年比特幣的價格之所以出現暴漲，因為比特幣作為第1個數字貨幣，它受到市場關注非常大，而且比特幣因為不受人為控制，已經成為了全球很多人用於非法用途的交易貨幣。

但是最近幾年除了比特幣之外，市場還推出了很多類似的貨幣，比如以太坊、萊特幣等等，這些數字貨幣同樣具備比特幣的功能，只不過是他們的知名度沒有比特幣高，所以價格沒有那麼高昂而已。

而且除了這些民間貨幣之外，目前很多國家的央行也在籌備發行數字貨幣，比如我國在前段時間已經正在蘇州示範了數字貨幣，我相信未來會有越來越多國家央行會推出數字貨幣。

這意味著在市場上數字貨幣越來越多的背景之下，比特幣的替代性越來越高，對應的大家對比特幣的需求和吹捧可能就沒有像以前那麼瘋狂了，到時候比特幣的價格就缺乏上漲的動力。

綜合以上2點因素之後，我認為未來比特幣有可能會繼續上漲，但漲幅不可能像過去那麼猛，未來比特幣更多就像一隻股票一樣，當市場資金比較寬裕的時候會有資金投進去，這樣它價格就會上漲，而當市場資金收緊的時候，大家錢沒有那麼多了，比特幣的價格就有可能出現下跌。

爆漲不敢說，但是年收益肯定會秒殺市面所有理財產品！

用一句話。

比特幣：不是針對誰，在座的各位（房產、股票、黃金、基金、白銀…）收益都是渣渣。

我也不知道，2017年開始手上有閑錢逢低價吸入，買個希望

上一代人做股票，比特幣是新一代年輕人追捧的金融衍生品，相信等這些年輕人掌控絕大部分經濟的時候，比特幣的價格一定是我們想不到的價格，我買了，不管多少，我買個信仰！

比特幣用了十一年穩固其資產地位。

未來幾年，極有可能會出現其世紀大行情，也就是說顛覆幾代人的變化會在近幾年出現。

上一次，是股票等金融工具的出現。

年化30%問題不大

未來會在一百萬人民幣左右，因為比特幣是數字貨幣的祖宗，世界收藏它的人最多。

數字貨幣本身就是空中樓閣，這就是幣圈經常劇烈波動的原因。數字貨幣未來的發展取決於場景應用落地，如果未來不能有持續性應用落地，最終將花開花落……

C. 幣圈項目方放棄合約是什麼意思

就是終止合約的意思。
數字貨幣中的合約類似於期貨合約，它是一種金融衍生品，其交易標的不是實物，而是商品價格的漲跌，可以做多做空，隨買隨賣，比如說投資者判斷某一幣種會上漲，就可以買一份上漲合約，如果價格上漲投資就可以獲利。需要注意的是，合約交易一般都會帶有杠桿，所以風險會比較大，目前數字貨幣中最低杠桿是3倍，最高是100倍。
合約分為兩種，一種是交割合約，一種是永續合約，交割合約就是有交割期的，就跟期貨一樣，到了交割時間就會自動強平，永續合約是沒有時間限制的，合約就是買多買空，行情上漲買多就賺錢，行情下跌買空就賺錢，然後添加杠桿的形式來進行交易，杠桿倍數可以自由選擇，不同的杠桿倍數風險不同。合約其實在是杠桿交易的基礎下進行了優化，使用戶能夠更好的操作買賣，相比現貨而言做合約多了一個買空(所謂買空就是買跌)的選擇，所以相對現貨更加靈活一點。

D. 全球幣圈十大交易所

交易所作為數字貨幣市場中的樞紐，起到了橋梁的作用，讓投資者和項目方聯系起來。全球幣圈有十大常用的交易所，分別是：（1）幣安網 Binance;（2）OKEX；（3）火幣網；（4）CoinbasePro;（5）Bitfinex;（6）Bittrex;（7）Kraken;（8）BitMEX;（9）Bitflyer;（10）雙子星 Gemini。
1、 幣安網。幣安交易平台是一群數字資產愛好者創建而成的一個專注區塊鏈資產的交易平台。總部位於日本東京，是目前中文交易所里最具影響力的平台之一。Binance由「Binary」和「Finance」的融合變形組成，意為數字科技與金融的融合。
2、 OKEX。OKEx是全球著名的數字資產交易平台之一，主要面向全球用戶提供比特幣、萊特幣、以太幣等數字資產的幣幣和衍生品交易服務，隸屬於 ACX Malta Technology Company Limited。
3、 火幣網。火幣全球專業站是火幣集團旗下服務於全球專業交易用戶的創新數字資產國際站，致力於發現優質的創新數字資產投資機會，目前提供四十多種數字資產品類的交易及投資服務，總部位於新加坡。
4、 CoinbasePro。CoinbasePro總部設立在美國，為用戶提供安全的平台，方便用戶進行各種數字資產投資。
5、 Bitfinex。Bitfinex是iFinex Inc.公司所有和經營的數字貨幣交易平台，提供多種數字貨幣交易服務、保證金融資，以及比特幣和萊特幣的保證金交易。目前佔有全世界數字貨幣交易平台市場份額的8%左右。
6、 Bittrex。Bittrex成立於2014年，是美國的數字資產交易所，國內用戶稱其為"B網"，提供幣幣交易、美元OTC交易。
7、 Kraken。Kraken成立於2011年，總部位於舊金山，是歐元交易量最大的比特幣國際站。
8、 BitMEX。BitMEX建立於塞席爾共和國，是最先進的比特幣衍生品國際站，對於比特幣類產品提供高達100倍的杠桿，同時也提供針對其它數字貨幣產品的高杠桿。BitMEX自內而外採用最新的多重因素安全機制，安全性能高。
9、 Bitflyer。Bitflyer由高盛前員工創立，總部在日本。2015年以來，該公司推出了許多新服務，包括bitFlyerLightning、為專業人士設計的比特幣國際站、chainflyer區塊鏈瀏覽器等。
10、 雙子星 Gemini。Gemini雙子星是由Winklevoss兄弟創立的比特幣和以太坊國際站，是一家數字貨幣金融投資平台和託管機構，允許客戶投資和儲存數字資產，直接受紐約州金融服務部門的監管。

E. 大家說下，BMEX交易所是正規的合約交易所么

大家說下，BMEX交易所是正規的合約交易所么？
金融市場優勝劣汰，適者生存，野雞交易所的不斷消逝，才能讓更強大的交易所屹立不倒。交易所作為幣圈食物鏈的頂端，安全以及運營出現問題都會導致交易所跑路。真正的受損失的也是無辜的投資者。熊大說過沒有經歷過真正牛熊市交易所很難在這個市場存活。這也就是為什麼不建議投資者選擇小交易所交易的原因。下面熊大整理了近期寫過的跑路的野雞交易所。

Bitgogo交易所

Bitgogo交易所創始人李明，強制凍結投資者數字資產理財。給出的理由是鑒於當前市場行情波動較大和維持交易所長期穩定發展，為了最大能力保障用戶資產安全直接將投資者的一些主流資產直接凍結180天。這就屬於霸王條款。這樣搞就是想在跑路前多圈點錢。而且在近段時間上線的IEO項目多個幣也直接歸零。

「尚幣」的交易所

尚幣數交易所稱獲知名投資機構前火幣CTO巨建華創立的BHEX生態投資基金 、HKDT 生態投資基金、星耀資本、向量資本、利市基金、想像力基金等千萬級戰略投資。號稱擁有數千名期貨市場從業人員，同時戰略合作數十家數字資產合約社區及上百位合約KOL。這么牛逼的團隊搞了個平台幣也是瘋狂割韭菜，
如果你熟悉傳統金融領域的「期貨合約」，那麼對於數字資產投資領域中的「永續合約」也就不會感覺陌生。永續合約即永遠交易的期貨合約，相較於傳統期貨合約，永續合約有著支持多空雙向交易、可永久持倉等突出優勢。

永續合約是一種介於現貨和期貨之間的金融衍生品，因此，很多投資者把它視為傳統期貨合約和現貨交易的創新型結合體，其交易方式類似於傳統期貨合約，但是卻和現貨交易一樣沒有交割日期和結算日期，不受限於時間，交易者可長期持有，以獲得更大的投資收益。

F. 幣圈合約是什麼意思

數字貨幣中的合約類似於期貨合約，它是一種金融衍生品，其交易標的不是實物，而是商品價格的漲跌，可以做多做空，隨買隨賣，比如說投資者判斷某一幣種會上漲，就可以買一份上漲合約，如果價格上漲投資就可以獲利。 需要注意的是，合約交易一般都會帶有杠桿，所以風險會比較大，目前數字貨幣中最低杠桿是3倍，最高是100倍。
拓展資料:
1、合約其實就是跟交易所簽訂合同，交納一定的保證金，合約分為兩種，一種是交割合約，一種是永續合約，交割合約就是有交割期的，就跟期貨一樣，到了交割時間就會自動強平，永續合約是沒有時間限制的，合約就是買多買空，行情上漲買多就賺錢，行情下跌買空就賺錢，然後添加杠桿的形式來進行交易，杠桿倍數可以自由選擇，不同的杠桿倍數風險不同。合約其實在是杠桿交易的基礎下進行了優化，使用戶能夠更好的操作買賣，相比現貨而言做合約多了一個買空(所謂買空就是買跌)的選擇，所以相對現貨更加靈活一點。
2、合約交易是指買賣雙方約定未來某個時間，按指定價格將某種資產的協議進行交易。在數字資產的合約交易中，投資者可以通過判斷價格的波動方向。 用戶可以在合約交易中通過判斷漲跌，選擇買入做多，或者賣出做空，來獲得上漲或者下跌帶來的收益，通俗來說就是可以雙向交易，可以買漲也可以買跌，根據趨勢即可。 大家都知道合約都是帶杠桿的，杠桿的好處就是能將資金最大化的利用，比如100倍杠桿，就是1萬U可以當100萬U來用。大家可以合理利用杠桿做到小資金大收益。
3、合約的風險問題，很多人對合約和杠桿存在一定的誤解，那麼合約交易的風險大不大呢，如何控制?風險在任何投資市場都會存在，很多人也會認為合約交易有杠桿，風險很大。 這里再次跟大家說明一下，風險本身不是杠桿，而是存在於投資者，本錢對於風險的認知和控制。沒有能力買那麼多幣種就不要想著一口吃成小胖子。不要動不動就梭哈，分配好倉位。(倉位+風險率+收益率+復利思維的結合，決定你能不能賺到，賺得多還是少的最關鍵因素)。

G. 幣圈中difi是什麼意思

Difi是自己掌握私鑰，以數字貨幣為主體的金融業務。Difi是Decentralized Finance（去中心化金融）的縮寫，也被稱做Open Finance。它實際是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議，旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。
1.在現有的金融系統中，金融服務主要由中央系統控制和調節，無論是最基本的存取轉賬、還是貸款或衍生品交易。Difi則希望通過分布式開源協議建立一套具有透明度、可訪問性和包容性的點對點金融系統，將信任風險最小化，讓參與者更輕松便捷地獲得融資。
2.DiFi 的概念又逐漸火了起來，DiFi 一直都被認為是區塊鏈最有可能落地的領域，而在 DiFi 領域，有一個非常火的明星項目，Compound。Compound 是一個基於以太坊的 Difi 協議，主要實現的業務類似於銀行的「抵押借貸」，用戶可以將自己的資產抵押在協議中獲得年化收益，而資產的借出方則需要支出相應的利息。
3.在 Difi 生態中 Compound 的地位也是響當當的，畢竟 Difi 各項目之間交織在一起，而 Compound 則是眾多 Difi 產品的基礎。因此，Compound 推出的「借貸即挖礦」，其影響也是巨大的，有可能改變整個 Difi 市場的格局。
4.按照 COMP 的總代幣量，並按照 ETH230 美元的價格，其整體市值（包括未流通代幣）達到 998，761，200 美元，位居 Difi 市值第一，超過 Maker 代幣 MKR 的市值（截止到藍狐筆記寫稿時，Maker 市值為 540，726，781 美元。）即便按照流通代幣的市值來看，Compound 已發行的代幣量為 5，770，890 個，其市值也達到 576，374，102 美元，也超越 Maker 成為 Difi 市值第一。
5.有了 COMP，Compound 可以有更多的牌可以打。比如，在特定情況下，尤其是在早期，用戶在 Compound 上借錢，不僅不花錢，還能賺錢。這意味著，用戶不僅可以免費使用 Compound 上的加密資產，還可以賺到錢。這_的秘訣在於COMP 的存在，由於COMP 價格上漲，導致人們借錢的目的不是因為需要錢，而是因為可以賺取 COMP。

H. defi的用處是什麼

1、DeFi當前的主體功能。 我們知道，傳 統金融（中心化金融）的核心功能是借貸、 延伸的話有支付、期貨、期權、保證金、投資管理等方面。 DeFi（開放金融），作為一種 無需許可的金融生態 ，其功能特性的發揮，首先必然是要圍繞傳統金融的核心功能的即借貸而進行的，這一點是首先能想到的。 於是，當前，我們看到了：在借貸方面， DeFi應用的蓬勃發展，如 MakerDAO--以太坊上的央行、Compound--自動化商行、Dharma--點對點借貸。 其中MakerDAO、Compound當前鎖定的資產分別達到3.29億美元、9960萬美元， 遠超其他DeFi項目（ 數據可能不準確，因不知何故Defipulse.com今天打不開。） 它們類似於傳統金融的銀行，是加密的DeFi銀行，從資產價值的角度衡量的話，占據當前 鎖定在以太坊 DeFi中的總價值6.8億美元的 大半個江山 。 另外，我們也看到 在交易與支付方面出現的Defi有：Kyer,Uniswap,Bancor。它們相當於傳統金融的紐交所、上交所、納斯達克 等。在金融衍生品、投資管理方面出現的有：Augur--二元期權、dYdY---保證金交易、Melonport5等， 它們相當於傳統金融的基金、證券公司。 但在交易支付和金融衍生品方面出現的這些DeFi項目的體量跟借貸類的比較 差距還較大 。 也就說當前的DeFi在業務領域的發展，和傳統金融如出一轍 ，和傳統金融一樣主體功能也主要集中在借貸， 不同的是 DeFi是在虛擬貨幣世界裡，通過鏈上資產的借貸，實現資產保值增值。 說道這里，可能不禁會想， 借貸會不會成為DeFi的立足之本 ？畢竟去年一年的數據和最近的數據給人透漏了太多的想像空間：TokenInsight發布的《2019 DeFi行業年度研究報告》稱：鎖定在以太坊 DeFi中的總價值（USD）在2019年從2.9億美元增至6.8億美元，價值翻了一倍以上。今日，DeFi Pulse數據顯示：鎖定在DeFi應用中的ETH突破300萬枚，現為302.3萬枚，續刷歷史新高。 試想傳統金融已經盛行那麼多年，DeFi想從已成熟的傳統金融那裡分一杯羹，談何容易，當前這個體量，在幣圈可喜可賀， 但和傳統金融相比，只能算是九牛一毛，漫漫之路才剛剛開始， 個人認為DeFi要想最終站穩腳跟，未來，主要看其能否充分發揮以下幾個方面的作用。 2、DeFi 的關鍵作用在哪裡？ 一是滿足一些特定群體需求，發揮和傳統金融雷同的作用。 現實世界中存在一些人， 想要自己完全掌控自己的資產，掌控自己的金融服務，這是DeFi被需要的關鍵， 因DeFi具有去中介、無須許可、透明，其能充分滿足這種群體的掌控自己資產的慾望；但不得不承認， 並不是所有人都具有管理資產的意願或能力， 因為我們會經常聽到」專業的事交給專業的人做」這樣的說法；因此，從這個角度看，DeFi可以和傳統金融平行存在，以滿足不同群體的需求，各搞各的，最後以客戶群體需求論成敗。 二是發揮 資金託管服務作用，成為傳統金融的補充。 我們知道，在現實世界中，我們在進行大額交易時， 經常會有資金託管方 ，比如，我們在進行購房時，在未過戶前，一般會將資金放在託管銀行，過戶完成，由銀行將放款劃給售房者，這樣的目的主要是為了保護買賣雙方的權益，避免任何一方不誠信情況的發生。 但在幣圈，經常會發生交易所、錢包跑路，錢、幣不翼而飛的情況。究其根源是因為幣圈缺乏資金託管服務 ，這對幣圈來說是一大剛需， 但當前的情況是，很少有傳統銀行願意做、敢於提供 ，所以，以DAO形式的DeFi託管業務是否可以在這一塊探索發展， 成為傳統金融的有益補充呢 。 三是DeFi的世界和現實世界是獨立存在的，這點是DeFi存在的關鍵 不需要擔保、不需要各種資料的提供，而且 在DeFi里的借貸抵押不會影響現實世界的你的信譽 ，不會因數字貨幣資產的抵押而影響到你的住房貸款、消費貸款的額度。 小結： 從以上幾點來看，DeFi還是很有用武之地的，但，我們不得不談及的一個問題就是金融監管問題，傳統金融 嚴格的KYC、AML，意味著執照、許可和認證，而 DeFi的本質是去中心， 無需許可的金融生態，所以，這種完全 鏈上的金融模式，能否在強監管國度成長起來，但是金子，總會發光的。

I. 比特幣24小時近20萬人爆倉，幣圈投資為何波動這么大

因為對於目前的整個比特幣市場來說，不少的投機客都加入到了這個市場，所以說使得整個比特幣的投資價值幾乎喪失大部分的投資者在比特幣市場上都是來投機的，所以說對於目前的整個比特幣市場來說，已經變成了投機客的賭博游戲場。

而且對於一些機構投資者來說，他們通過各種各樣的金融手段來使得整個比特幣的價格出現巨幅的波動，而對於他們來說，他們就從比特幣的整個價格波動中獲取一波又一波的利潤，所以說對於目前的大部分的投資者來說，他還沒有足夠的資金來和這些機構投資者抗衡，所以說對於他們來說，整個比特幣在波動的過程中，會使得他們的整體利潤全都賠進去。

J. 最近很火的DeFi,到底是什麼

DeFi 是 Decentralized Finance（去中心化金融）的縮寫，也被稱做 Open Finance。它實際是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議，旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。

在現有的金融系統中，金融服務主要由中央系統控制和調節，無論是最基本的存取轉賬、還是貸款或衍生品交易。DeFi 則希望通過分布式開源協議建立一套具有透明度、可訪問性和包容性的點對點金融系統，將信任風險最小化，讓參與者更輕松便捷地獲得融資。

不同的去中心化貸款協議包含共同的基本組成要素：

（1）資產託管：是指借方質押品和貸方資金的管理方式，比如由平台託管還是自行管理。

（2）質押資產追加通知：類似於保證金追加通知，因為質押資產（數字貨幣）的價格會發生波動。當價值波動引發質押率大於一定的閾值時，有些項目會設計追加通知。通知的方式又分為平台直接通知、以經濟機制激勵他人通知，有些平台會直接清算。

（3）提供質押資產追加的流動性：即質押資產的清算方式，比如由平台直接拍賣或出售，或者通過激勵機制由他人進行清算。

（4）清算價格確定：即清算質押資產時的定價問題，是集中式的還是分散式的。

（5）利息設定：借貸利息的設定是集中式還是分散式的。

（6）協議開發：協議由固定團隊集中開發還是分散開發。

以傳統金融為例，平台採取第三方託管仍是集中式的，當發生違約風險時，銀行強制清算，資產價值由銀行決定，借貸利息也由銀行規定。而這些要素在不同項目中表現出不同的去中心化程度。據此，DeFi 可被劃分等級。