遠期合約公式怎麼算

1. 金融市場基礎知識遠期合約的公式

根據商品的情況，持有成本要考慮的因素包括倉儲、保險和運輸等等。公式如下：遠期價格=即期或現金價格+持有成本。遠期合約價值為零，不僅指遠期合約簽訂時，買賣雙方不需要交換任何現金流，但重要的是，到了交割日，交割價格就是當時的即時現價，遠期價格與當時的交割價格相比，決定著合約的價值。

2. 遠期利率協議的計算

首先，計算FRA協議期限內利息差。

該利息差就是根據當天參照利率(通常是在結算日前兩個營業日使用Shibor(工商銀行、中信銀行、匯豐銀行等在彭博系統上提供人民幣FRA報價用的參考利率是3個月期的Shibor)來決定結算日的參照利率)與協議利率結算利息差，其計算方法與貨幣市場計算利息的慣例相同，等於本金額X利率差X期限(年)。

其次，要注意的是，按慣例，FRA差額的支付是在協議期限的期初(即利息起算日)，而不是協議利率到期日的最後一日，因此利息起算日所交付的差額要按參照利率貼現方式計算。

最後，計算的A有正有負，當A>0時，由FRA的賣方將利息差貼現值付給FRA的買方；當A<0時，則由FRA的買方將利息差貼現值付給FRA的賣方。

(2)遠期合約公式怎麼算擴展閱讀：

遠期利率協議交易具有以下幾個特點：

一是具有極大的靈活性。作為一種場外交易工具，遠期利率協議的合同條款可以根據客戶的要求「量身定做」，以滿足個性化需求；

二是並不進行資金的實際借貸，盡管名義本金額可能很大，但由於只是對以名義本金計算的利息的差額進行支付，因此實際結算量可能很小；

三是在結算日前不必事先支付任何費用，只在結算日發生一次利息差額的支付

金融機構使用遠期利率協議（FRA）可以對未來期限的利率進行鎖定，即對參考利率未來變動進行保值。

3. 遠期合約價值的計算公式是什麼

計算公式為：當日損益=(賣出成交價-當日結算價)*賣出量+(當日結算價-買入成交價)*最後買入量+(前一交易日結算價-前一當日結算價)*(前一交易日賣出持倉量-前一交易日買入持倉期貨)，期貨是保證金制，保證金一般為期貨，合約價值的10%，合約價值為當日結算價。合約價值等於期貨股價指數乘以乘數，因此合約價值在期貨股價指數和合約乘數的影響下發生變化。在其他條件相同的情況下，合約乘數越大，合約價值就意味著股指的期貨合約價值越大。
當日交易保證金=當日結算價*當日交易後持倉總金額*交易保證金比率。這兩個公式顯示了期貨公司如何在當日交易後收集客戶持倉部分的損益結算和保證金(不考慮當日客戶開倉和平倉時當天交易的損益)
在其他條件不變的情況下，合約價值隨著標的指數而增加，期貨的合約價值也是如此。當合約價值在期貨， 恆指，推出時，合約價值但健康指數低於2000點(合約乘數為50港元)，因此期貨的合約價值不超過10萬港元。恆生指數2009年合約價值超過2000()點，恆指期貨合約價值超過100萬港元。
拓展資料：
1.遠期合同的公允價值的計算？
因此遠期合同的公允價值的計算公式為： 遠期合約資產負債表日公允價值=（合同約定的遠期匯率-資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期合約遠期利率）×到期交割的金額×折現率 其中，（合同約定的遠期匯率-資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期合約遠期利率）×到期交割的金額可以理解為內在價值，再乘以貼現率體現時間價值。
2.遠期合同的公允價值的理解？
簡單理解，遠期合同的公允價值包括兩部分，內在價值與時間價值，其中內在價值為合同金額與資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期合約之間的差價，時間價值即為折現的價值。
3.如何計算遠期合同的公允價值
假設資產負債表日購入與持有的遠期合約相同交易方向、金額、數量和到期日的遠期合約的價格，並以此價格和你持有的遠期合約購入日的價格比較，確認公允價值變動，當然價格一般都是需要向銀行詢價的！
4.和遠期合約的價格和價值有何不同，其價值各是如何決定的？
呢就是標准化的遠期合約啦，遠期合約的交割時間是雙方約定的，而的交割時間是交易所規定的，遠期合約交易的金額是雙方約定的，而的金額是以交易所規定的單位成交的。 比如：甲乙約定在100天後由甲公司53000/噸的價格買進乙公司的銅100噸，這樣的約定就是遠期合約，是由甲乙雙方自己商定的。 的話，交割時間和價格都是由交易所規定的，標准化的。 比如甲公司在市場上買入100噸銅，但交割時間不一定剛好是100天後，價格也不一定是53000/噸，一切要根據交易所為准。

4. 遠期合約例子有哪些

1.案例一：一家廣東省內貿易公司向美國出口產品，收到貨款100萬美元。該公司需將貨款兌換為人民幣用於中國國內支出。同時，公司需從美國進口原材料，將於3個月後支付100萬美元的貨款。此時，這家貿易公司是持有美元，短缺人民幣資金，若當時的美元兌人民幣為8.10，公司以8.10的價格將100萬美元換成了810萬人民幣，三個月後需要美元時，公司還要去售匯(用人民幣換回美元用於支付)。這樣，公司在做兩筆結售匯交易的同時，承擔著匯率風險。如果三個月後人民幣貶值為8.15，公司就必須用815萬人民幣換回100萬美元，產生了5萬人民幣的損失。在中國銀行開辦掉期業務後，這家公司可以採取以下措施來對沖風險：敘做一筆3個月美元兌人民幣掉期外匯買賣：即期賣出100萬美元買入相應的人民幣，同時約定3個月後賣出人民幣買入100萬美元。假設美元三個月年利率為3%，人民幣三個月年利率為1.7%，中國銀行利用利率評價理論加之風險預期再加之金融產品風險等級得出的掉期點數為-450，則客戶換回美元的成本就固定為8.055。如此，公司解決了流動資金短缺的問題，還達到了固定換匯成本和規避匯率風險的目的。
2.案例二：遠期合約實例,遠期合約定價公式雙邊可選撣電力遠期合約給予合約賣電方在高現貨電價時中斷給買方供電，遠期合約而賣電給市場的權利;同時給予合約買電方在低現貨電價時拒絕接受賣方供電，遠期合約而到市場上去買電的權利，從而有利於電力資源的最優分配與調度。具體而言，假設某賣電方和某買電方為將來時刻丁以固定價格簽訂給定電盆的遠期合約，當合約到期時，如果市場現貨電價高於某一值.賣電方可以中斷供電給買電方，但要支付給買電方適當數m的補償金。
反之，如果現貨電價低於某一值時.買電方可以拒絕賣電方的供電，並要求賣電方支付一定數量的補償金。遠期合約當買賣雙方均具有選擇權的合約簽訂時，賣電方保留了在高現貨電價下獲利的機會，而買電方則保留了在低現貨電價下獲利的機會。遠期合約這種有選擇的合約相當於賣電方賣出一個遠期同時買人看漲期權而賣出看跌期權，買電方買入一個遠期同時賣出看漲期權而買人看跌期權。因此，遠期合約我們可以根據期權定價的思想給出合約價格計算方法，遠期合約並通過一個買賣雙方各自追求最大期望報酬的均衡模型，遠期合約給出有關期權敲定價(或稱最優中斷電價)的均衡選擇。

5. 股票的遠期價格如何計算

這是求合理的遠期價格，根據無紅利支付的遠期價格公式：F=S*e^[r(T-t)]，可以得到F=20*e^[10%*3/12]=20.51元。1. 遠期匯率的計算怎麼算呢
遠期匯率=即期匯率+即期匯率*（B拆借利率-A拆借利率）*遠期天數÷360
遠期匯率的計算
遠期匯率的計算公式是國際金融市場上比較重要和有用的一個計算公式。通過計算公式
可以發現：A/B貨幣對於遠期匯率與A、B這 兩種貨幣匯率的未來變動趨勢沒有一點關系，遠期匯率貼水（低於即期匯率）並不代表這兩種貨幣的 匯率在未來一段時間會下跌，只是表明A貨幣的利率高於B貨幣的利率。
同樣，遠期匯率升水也不代表貨幣匯率在將來要上升，只是表明A貨幣的利率低於B貨幣的利率。遠期匯率只是與A、B 這兩種貨幣的利率和遠期的天數有關。掌握這點對運用遠期業務防範匯率風險十分有用。
遠期匯率=即期匯率+升水或-貼水（註：小/大為升水，大/小為貼水）一個月遠期匯率為：56/45
由遠期匯率可知一個月後美元貼水，所以：
一個月後遠期匯率為 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05
相比之下，美元貶值，日元升值。

三個月後照樣美元貼水，按同樣方法計算即可。
(5)遠期合約公式怎麼算擴展閱讀：
遠期匯率的報價方法。遠期匯率的報價方法通常有兩種：
(1)直接報價法。直截了當地報出遠期交易的匯率。它直接表示遠期匯率，無需根據即期匯 率和升水貼水來折算遠期匯率。直接報價方法既可以採用直接標價法，也可以採用間接標價法。它的優點是可以使人們對遠期匯率一目瞭然，缺點是不能顯示遠期匯率與即期匯率之間的關系。

(2)點數報價法。也稱為即期匯率加升水、貼水、平價，是指以即期匯率和升水、貼水的點 數報出遠期匯率的方法。點數報價法需直接報出遠期匯水的點數。遠期匯水，是指遠期匯率與即期匯率的差額。若遠期匯率大於即期匯率，那麼這一差額稱為升水，表示遠期外匯比即期外匯貴。
若遠期匯率小於即期匯率，那麼這一差額稱為貼水，表示遠期外匯比即期外匯便宜。若 遠期匯率與即期匯率相等，那麼就稱為平價。這種報價方法是銀行間外匯報價法，通過即期匯率加減升貼水，就可算出遠期匯率。

參考資料來源：搜狗網路-遠期匯率

2. 紅利支付股票的遠期價格
理論上：

首先用年利率除以12 得出月利率 大概是0.917%

然後用30乘以0.917+1的五次方 即為股票五個月後的價格

31.40左右

如果你要是炒股用這些數據的話

不用那麼麻煩

可以大概估下 就行
具體如下：
年利率為11% 月平均即為1%左右 （本例中這項誤差較大）
然後五個的復利 大概是1%*5 =5% （利率越低，這步的誤差值越小，是高數上的簡便方法）
接著30*(1+0.05)=31.5左右

6. 遠期外匯合同的公允價值的理解和計算

外匯天眼遠期外匯合同的公允價值的計算公式為：
遠期外匯合約資產負債表日公允價值=（合同約定的遠期匯率-資產負債表日金融市場上存在的交割日相同的遠期外匯合約遠期利率）×到期交割的外匯金額×折現率
（6.3-6.28）這是約定匯率與實際利率之差，（6.3-6.28） × 5 000 000是說交割 5 000 000 美元到期的價值， 這里計算的是2012年12月31日的公允價值，即從2012年12月31日到合同約定日期2013年2月28日是有2個月的時間，兩個月期限的折現率為（1＋5.4％×2/12），此時（6.3－6.28）×5 000 000/（1＋5.4％×2/12）就是遠期外匯合同價值的現值，也就是遠期外匯合同的公允價值。
從2012年12月31日到合同約定日期2013年2月28日是有2個月的時間，所以選定的約定匯率應該是2個月的遠期匯率即1美元=6.3元人民幣，而1美元=6.35元人民幣是2013年2月28日的實際利率；1美元=6.25元人民幣是簽訂合同也就是2012年12月1日的實際利率，所以不能用這兩個利率。

7. 即期和遠期（spot rate and forward rate)計算

計算公式如下：

1、即期收益率=貼現率=一般貸款利率/[1+（貼現期×一般貸款利率）]

2、遠期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率

即期收益率（Spot Rate)也稱零息利率，是零息債券到期收益率的簡稱。在債券定價公式中，即期收益率就是用來進行現金流貼現的貼現率。

遠期利率（Forward rate)則是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。

(7)遠期合約公式怎麼算擴展閱讀：

1、遠期利率與即期利率的區別在於計息日的起點不同，即期利率的起點在當期時刻，而遠期利率的起點在未來的某一時刻！

2、如果我們已經確定了收益率曲線，那麼所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨合約的市場價格推算出來。

參考資料：網路-即期收益率

網路-遠期利率

8. 遠期合約價值計算的一道題

1.關於遠期合約價值計算的一道題：某公司股票現在時刻的價格是每股10元，一個月之後每股將分得現金紅利0.505元，市場無風險年收益率為12%。若以此股票為標的資產的遠期合約交割價格為10.201元，還有2個月到期，則對多頭方而言該遠期合約的價值是多少？
2.根據題目可得：遠期多頭方在2個月後才能以10.201拿到1股，相當於10.201/(1+12%)^2/12=10.010，而現在持有股票人在一個月後能得紅利0.505，相當於0.505/(1+12%)^1/12=0.500，因此除權後的股票價格等於9.500，遠期價格為9.500-10.010=－0.510。則對多頭方而言該遠期合約的價值是－0.510。
拓展資料：
1.遠期合約的價值是指遠期合約本身的價值。關於遠期價值的討論分為兩種情況:簽訂遠期合約時和簽訂後。今天我們就來說說什麼是遠期合約的價值。在簽訂遠期合約時，如果信息是對稱的，雙方對未來的預期是一樣的，對於一份公平的合約，多頭和空頭雙方選擇的交割價格應使遠期價值在簽訂合約時等於零。長期合約簽訂後，由於交割價格不再變化，長短雙方的長期價值會隨著標的資產價格的變化而變化。遠期價格是指簽訂遠期合約時價值為零的交割價格。理論上，遠期價格是交割價格。關於遠期價格的討論也分為遠期合約簽訂時和簽訂後兩種情況。
2.公平合理的遠期合約在簽訂當天應使交割價格等於遠期價格。若實際交割價格不等於理論上的遠期價格，則遠期合約價值對多頭和空頭雙方都不為零，實際上隱含著套利空間。遠期合約簽訂後，交割價格已經確定，遠期合約價值不一定為零，遠期價格不一定等於交割價格。同樣，在期貨合約中，我們定義期貨價格(FuturesPrices)價值為零。
3.值得注意的是，對於期貨合約來說，期貨合約價值的概念很少被談論。基於期貨交易機制，投資者持有期貨合約，其價值變化來自實際期貨報價的變化。因為期貨每天盯市結算，每天結清浮動盈虧，所以期貨合約價值在每天收盤後歸零。當無風險利率恆定，所有到期日相同時，交割日相同的遠期價格和期貨價格應相等。當標的資產價格與利率正相關時，期貨價格高於遠期價格。

9. 關於遠期利率計算公式

遠期利率是指隱含在給定的即期利率之中，從未來的某一時點到另一時點的利率。
如果我們已經確定了收益率曲線，那麼所有的遠期利率就可以根據收益率曲線上的即期利率求得。所以遠期利率並不是一組獨立的利率, 而是和收益率曲線緊密相連的。在成熟市場中, 一些遠期利率也可以直接從市場上觀察到, 即根據利率遠期或期貨合約的市場價格推算出來。
遠期利率的決定[1]

遠期利率是由一系列即期利率決定的。
假設現在時刻為 t，T 時刻到期的即期利率為 r，T * 時刻（T * > T）到期的即期利率為r * ，則t時刻的T * − T期間的遠期利率RF應滿足以下等式:
RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t) （1）
若式（1）不成立，就存在套利空間。
對RF(T * − T) = r * (T * − t) − r(T − t)變形可得：
（2）
這是遠期利率的常用計算公式，進一步變形可得

（3）
如果即期利率期限結構在T * − T期間是向上傾斜的，即r * > r，則rF > r * ；
如果即期利率期限結構在T^*-T期間是向下傾斜的，即r * < r，則rF < r * 。
遠期利率的公式
如以代表第 t-1年至第t年間的遠期利率，St代表t年期即期利率，St − 1代表t-1年期即期利率，其一般計算式是：
（4）
舉例說明：
已知2年期的即期利率為5%，3年期即期利率為6%，求第2年至第3年的遠期利率是多少？
（5）
（6）
f2,3 = 8% （7）
遠期利率的重要性
在現代金融分析中，遠期利率有著非常廣泛的應用。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執行貨幣政策的參考工具。更重要的是, 在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴於遠期利率。雖然我國目前還沒有利率衍生品, 但隨著金融全球化的發展，我國對外開放的進一步擴大和利率市場化改革的全面推進，引進這些金融工具是勢在必行的。
遠期對遠期交易
1.借入長期、貸出短期的綜合遠期交易
如果某公司實際的資金需求期是未來的6－12個月的期間，那麼在0時刻，借款方可以借入期限為12個月的資金，貸出期限為6個月的資金，這樣他可以立即鎖定將來6－12個月期間的借款利率。
例如，某客戶向銀行借款100萬美元，借期6個月

10. 外匯遠期合約的公允價值是怎麼確定的

確定方式

1、有價證券按當時的可變現凈值確定（見「可變現凈值」）；

2、應收賬款及應收票據按將來可望收取的數額，以當時的實際利率折現的價值，減去估計的壞賬損失及催收成本確定；

3、完工產品和商品存貨，按估計售價減去變現費用和合理的利潤後的余額確定；

4、在產品存貨，按估計的完工後產品售價減去至完工時尚需發生的成本、變現費用以及合理的利潤後的余額確定；

5、原材料按現行重置成本確定；

6、固定資產應分不同情況進行處理：對尚可繼續使用的固定資產，按同類生產能力的固定資產的現行重置成本計價，除非預計將來使用這些資產會對購買企業產生較低的價值；對於將要出售，或持有一段時間（但未使用）後再出售的固定資產，可按可變現凈值計價；對於暫使用一段時間、然後出售的固定資產，在確認將來使用期的折舊後，按可變現凈值計價；

7、對專利權、商標權、租賃權、土地使用權等可辨認無形資產按評估價值計價，商譽按購買企業的投資成本與所確認的公允價值之間的差額確定；

8、其他資產，如自然資源、不能上市交易的長期投資按評估價值確定；

9、應付賬款、應付票據、長期借款等負債，按未來需支付數額採用當時利率折現所得的金額確定；

10、或有事項和約定義務，如不利的租賃協議所引起的付款、合同對企業的約束以及行將發生的固定資產清理費用等，都應加以充分的估計，並按預計支付的數額以當時的實際利率折現的現值計價。

只要某項可辨認資產和負債是被並企業的，都需對其確定公允價值，如企業的研究開發成本、行動計劃成本、開發某配方成本等等。

11、存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

存在活躍市場的金融資產，活躍市場中的報價應當用於確定其公允價值。活躍市場中的報價是指易於定期從交易所、經紀商、行業協會、定價服務機構等獲得的價格，且代表了在正常交易中實際發生的市場交易的價格。

12、不存在活躍市場的金融資產公允價值的確定

金融資產不存在活躍市場的，企業應當採用估值技術確定其公允價值。採用估值技術得出的結果，應當反映估值日在正常交易中可能採用的交易價格。估值技術包括參考熟悉情況並自願交易的各方進行的市場交易中使用的價格、參照實質上相同的其他金融資產的當前公允價值、現金流量折現法和期權定價模型等。

企業應當選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定金融工具的公允價值。