主力合約已更換怎麼辦

㈠ 外盤主力換合約國內大宗商品價格怎麼調整

新人女教師

㈡ 在期貨、現貨中有「主力合約轉換」這一說話。請問這是什麼意思對行情有什麼影響謝謝

要理解主力合約轉換，首先要了解主力合約是什麼意思。
期貨與股票不同的是，期貨合約的生存周期是有限的，到合約最後交易日後就要交割。所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約，其成交量也是最大的。因為它是市場上最活躍的合約，也是最容易成交的合約，所以投機者基本上都在參與這個和約。
每個主力合約都有他的活躍周期，一般是半年，就換主力合約，比如目前大豆的主力合約是1201，那麼隨著時間的推移，大家慢慢就會把資金轉移到1205合約，主力合約也就從1201轉換成1205，因為1205比1201時間長，有更多的不確定性。那為什麼選1205，而不是1203呢，這是由於大豆的季節性因素以及歷史的慣例，「本沒有主力，買的人多了也就成了主力。」

㈢ 關於期貨合同移倉換月的問題

期貨與股票不同的是，期貨合約的生存周期是有限的，到合約最後交易日後就要交割，而且期貨市場實行持倉限額制度。這兩點對證券市場投資者不僅陌生，而且極不習慣。對於機構投資者來說，他們的投資是經過精心策劃的，在投資前，對股指期貨市場和證券市場的規則都有深入的研究，因此，機構投資者的增倉和減倉一定是順應市場規則的。但對於一般的投資者來說，主力合約的概念和主力移倉的特點仍然值得費些筆墨進行介紹和說明。
所謂主力合約指的是持倉量最大的合約。一般情況下，持倉量最大的合約，其成交量也是最大的。但工業品期貨每個月就會出現這樣的一個短暫的階段，持倉量較小的遠期合約的成交量大於主力合約成交量，並且呈現遠期合約增倉，主力合約減倉現象。這種現象稱為移倉。值得指出的是，移倉並非其字面意義上的「移動」或「遷移」，移倉是將近期合約上的持倉平倉後再在遠期合約按原持倉相同方向開倉過程的簡稱，是存在交易成本的。
主力移倉出於這樣幾種考慮，首先是期貨合約存在最後交易日，在最後交易日來臨前，必須將所有非交割的持倉逐漸平掉。其次，交易所的保證金是隨著最後交易日的臨近而逐漸提高的，主力從資金的運作效率考慮，寧願將資金逐漸調整到保證金較低的遠期合約。第三，交易所不僅在交割月前1個月開始調整保證金，而且規定持倉量也向下調整。

㈣ 期貨如果遇到換合約，會有什麼後果

就要遷倉，把原來的合約平，再在主力合約上開倉（就是成交量最的那個）
如果不遷的話，成交會越來越不活躍，然後臨近交割時候就要強平。

㈤ `主力合約跨月要如何操作，或者是要注意些什麼問題

「主力合約」的意思是當月期中持倉量和成交量最大的合約。約定束成是如此，實際上移倉的時候，常常會有兩個合約的成交都較大。而且這兩個合約有時候還會「輪漲」或者「輪跌」，我常常利用這一點，在不同合約上進行交易。此外，也可以進行跨月套利。人們在主力合約上交易的原因是主力合約成交量大，容易成交，波動也大，容易獲利。而且主力合約常常離當月還有好幾個月的時間，可以做長線，也可以做短線。所以有主力合約和非主力合約之分。

「主力合約」會隨著時間的推移而移動。如過一個交割月後，主力合約就會推移到下一個月期的合約上。我們操作上也會相應移倉。換到新的主力合約上去操作。所以主力合約不是指哪一個合約，而是應該理解為：「最活躍的那個合約」。

一種是指數編製法，如文華 財經 ，就是將各合約的價格，以成交量為權數進行加權平均計算出來的價格，這種方法也是記錄 歷史 價格的一種方式。筆者個人的經驗，這種方式更科學一些，我有一個交易規則就是：分析用指數，交易看主力。即分析走勢上，看指數，操作上，在主力上建倉、設置止損等。

當然可以，而且只能換，除非你想交割。

如果你保證金足夠，則直接開遠期合約

如果你保證金不足，則先平近期合約

注意點如下：

1，盡量選擇遠期的次主力合約，即交易量，持倉量僅次於當前的主力合約。

2，主力合約不要等到交割月才平，這樣保證金會比較高，甚至淪為逼倉的犧牲品。

一、什麼是期貨主力合約換月
所謂「移倉換月」，就是把手中臨近交割月的原有期貨合約平倉，同時再買賣最活躍的月份(交割月後的月份)，建立新的期貨合約頭寸。



圖為螺紋鋼期貨合約列表，螺紋鋼主力合約從5月份移倉換月至10月份

每個期貨合約都有到期日，在合約到期之前投資者或者選擇平倉或者選擇期貨交割，但交割的投資者是非常少數的，基本上97%的投資者都會選擇平倉了結，所以隨著某個品種期貨合約到期日的臨近，這個品種的參與度會越來越少，大部分人把倉位平掉後，又重新找新的合約開倉，這樣就完成了期貨的移倉換月。



通常，期貨合約臨近交割期時，就會出現這樣的一個短暫的階段：持倉量較小的遠期合約的成交量大於主力合約成交量，並且呈現遠期合約增倉，主力合約減倉現象。這種現象便是移倉時所出現的。
二、為什麼期貨主力要換月和換月的技巧方法
1、每個合約都存在最後交易日，隨著最後交易日的臨近，該合約的成交量、持倉量都會下降，流動性非常不好，所以投資者不可能等到都在最後交易日在平倉了結，所以都會提前平倉了結。

2、由於交易所規定臨近交割月會調高保證金，進入交割月更是也提高保證金，這對投資者的交易成本影響也很大。

針對這個專業性很強的問題，我根據個人理解，試著回答一下：

主力合約跨月操作，如果你保證金充足，可以直接開遠期合約，如果你保證金不足，則先平近期合約。

同時，在操作時注意以下兩點：

第一，盡量選擇遠期的次主力合約，即交易量，持倉量僅次於當前的主力合約。

第二，主力合約不要等到交個月才評，這樣保證金會比較高，甚至淪為低倉的犧牲品。

以上就是我的粗淺認識，如有不足之處，敬請指正，謝謝！

㈥ 期貨合約到期時可以換成遠月合約嗎具體怎麼操作

當然可以，而且只能換，除非你想交割。

如果你保證金足夠，則直接開遠期合約

如果你保證金不足，則先平近期合約

注意點如下：
1，盡量選擇遠期的次主力合約，即交易量，持倉量僅次於當前的主力合約。
2，主力合約不要等到交割月才平，這樣保證金會比較高，甚至淪為逼倉的犧牲品。

希望對你有幫組，呵呵，我在網路知道上也是得到過別人幫忙的，所以也願意回答你的問題

㈦ 期貨換主力合約屬於跌嗎

期貨換主力合約不屬於跌。在主力合約轉換期間，不會漲，只會跌，做多的想買在更低點建倉，做空的當然是希望更低點平倉。在在主力合約變成次主力合約必有大跌。不是之前就是之後。這么多倉位，肯定要移倉，先移倉的肯定是多頭，因為不堅定的空頭已經掛了。

㈧ 期貨主次合約交換時,價格不一樣,莊家會怎麼辦

及時更換合約。根據相關公開資料查詢得知，期貨主次合約交換時，如果價格不一樣，莊家要及時更換合約，否則會以最低合約價格結算。

㈨ 程序化測試期貨和股票不一樣，而期貨主力合約經常更換，無連續。怎麼處理這樣的問題的

你好：
剛才外面回來，不好意思就久等了，
關於程序化測試的合約連續問題有兩種解決方案：
1、可以用主力合約測試
2、將程序寫成跟隨主力合約進行測試。
其他不明白的也可以私信我，希望對你有所幫助，望採納，謝謝！！

㈩ 期貨主力合約移倉後一般會怎麼樣

主力換月是期貨市場上很正常的事情，主力換月之後，原有的主力合約成交量和持倉量都會減少，直到交割；後來的次主力合約就會成為主力合約。