期權實值合約是怎麼

1. 什麼是實值期權,虛值期權和平值期權

以50ETF期權的行權價與標的50ETF現價的關系來區分實值期權,虛值期權和平值期權

平值：行權價=標的50ETF現價（或取最接近一檔）認購期權與認沽期權為同一檔。

實值：

認購期權：行權價低於標的50ETF現價的合約稱之為實值合約，間隔越遠越深度實值

認沽期權：行權價高於標的50ETF現價的合約稱之為實值合約，間隔越遠越深度實值

虛值：

認購期權：行權價高於標的50ETF現價的合約稱之為虛值合約，間隔越遠越深度虛值

認沽期權：行權價低於標的50ETF現價的合約稱之為虛值合約，間隔越遠越深度虛值

從概念上不難理解，認購期權與認沽期權的實值、虛值恰好與標的現價的關系是相反的，通俗的來講，假設當前日為期權的到期行權日，實值期權行權交割是有實際意義的，而虛值期權則是沒有意義的。

2. 怎麼確定實值期權、平值期權、虛值期權

如何確定實值、平值還是虛值期權可以根據下圖判斷：

內涵價值是期權合約此時行權的所能獲得的收益。所以只有實值期權才有內涵價值，平值期權和虛值期權的權利金都是時間價值。

標的資產價格的波動率越大，期權合約有效時間越長，期權的時間價值就越大。

義務方在期權中扮演的角色和權利方對應，指收取一定的權利金的同時擁有在權利方行權時必須履行的義務。

因此義務方的收益最大是權利金，虧損最大是無限的。

由此大家可以得出一個結論就是：越臨近合約到期日，極度虛值期權的價格會越來越接近0！ 所以越臨近到期日對於虛值期權要謹慎。

3. 實值期權和虛值期權的區別

虛值期權與實值期權在本質上有一定的區別，兩者並不是一個概念。

1、實值期權是指認購期權的行權價格低於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格高於標的證券的市場價格的狀態。

實值期權是指：行權價>50ETF價格稱之為實值期權

2、虛值期權正好相反，是指認購期權的行權價格高於標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格低於標的證券的市場價格的狀態。

虛值期權是指：行權價<50ETF價格稱之為虛值期權

4. 什麼是實值期權

期權就是一份合約,合約規定在某一特定的時間,簽訂合約的雙方以執行價格買入或者賣出某一特定數量的標的物。一般通過期權交易界面看實值、平值、虛值更直觀，在50ETF的期權交易界面，左邊是看漲期權，右邊是看跌期權，中間一欄是行權價格，那麼實值期權是什麼？是不是風險沒那麼大？

來源網路：財順期權

實值期權是什麼？

那麼實值期權是什麼？實值期權是看漲期權在其敲定價格低於相關期貨價格時或看跌期權在某敲定價格高於相關期貨價格時，具有內涵價值和可能在日後履行時獲利的期權。在不考慮交易費用和期權權利金的情況下.買方立即展行期權合約能夠獲得行權收益。所以.實位期權具有內涵價優，其內涵價位大於00。

實值期權是不是風險沒那麼大？

在期權市場里，深度實值合約和深度虛值合約其實都是風險比較大的一種。可能深度實值合約因為價格的原因問津人數較少，所以關注度不算特別高。實值期權權利金成本比較高，杠桿率不及平值、虛值期權，實值期權有內在價值和時間價值，且時間價值佔比較小。

時間對買入者侵害相對而言較低，實值期權實際上對標的波動大小的同步率更大，因此只要標的有波動，實值期權便能有收益產出。因為深度實值合約的權利金成本是最高的，所以說很多投資者也不會去選擇深度實值合約。我們也不建議大家在選擇合約的時候，選擇深度實值合約，風險太大而收益比較小。