短期國庫券期貨合約怎麼計算實際利率

1. 假定實際利率為4%,通貨膨脹率為2.5%,計算國庫券的利率

一般情況下,短期國庫券利率是無伏首巧風險利率,必要報酬率一般包缺鍵括無風芹耐險收益率和風險收益率
根據題意,風險收益率是5%,望採納謝謝

2. 實際利率計算公式是怎樣的

實際衫亮利率計算公式：

實際利率=（1+名義利率）÷（1+通貨膨脹率）-1。

實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以後的利息率。

名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機構所公布的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息(報酬)的貨幣額與本金基塌核的貨幣額的比率。搏掘

通貨膨脹率也稱為物價變化率 ，是貨幣超發部分與實際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度。

3. 面值為10000美元的90天短期國庫券售價為9800美元 國庫券的有效年利率怎麼計算

有效年利率為8%。計算公式為：EAR=（1+r/m)^m-1，其中EAR為有效年利率，r為名義利率，m為一年內計息次數。通銀喊慎過面值和購買價格只能計算購買的即期收益率。目前，國庫券分3年期和5年期兩種，3年期的年利率為5.43%; 5年期的年利率為6.00%。這個每個發行時的都不同的，一年、三年、五年都不同的，想購買就查看發行時的情況，這個利率是固定不變的。
3年期的年利率為5.43%，最大發行額為150億元； 5年期的年利率為6.00%，最大發行額為90億元；沒有十年國債的類型。三期國債均為固定利率固定期限品種，最大發行總額為300億元。第十六期期限為1年，年利率為3.85%，最大發行額為30億元；第十七期期限為3年，年利率為5.58%，最大發行額為150億元；第十八期期限為5年，年利率為6.15%，最大發行額為120億元。
三期國債發行期為2011年10月15日至10月27日，2011年10月15日起息，按年付息，每年10月15日支付利息。第十六期於2012年10月15日償還本金並支付利息，第十七期和第十八期分別於2014年10月15日和2016年10月15日償還本金並支付最後一次利息。
國債的利率是浮動的，它與國債的期限正相關。國債的利率相當於國債的價格，是對你失去流動性以及貨幣時間價值的補償，因為國債有期限，而在你持有國債的期限內，你的這筆錢是不能動的，即你失去了流動性，而且你的這筆錢放到手裡可以用來他用，即購買國債的機會成本。滲耐而你持有的越久，你的流動性損失，你這筆錢的機會成本就會越來越大，所以過載的期限越長鋒敬，利率越高。
國債的優勢：
1，安全性相對較高。國債是由國家為主體，發行的債券，素有金邊債券的美稱，國家信譽擔保還本兌付，口碑極佳。
2，票面利率高。國債的票面利率，是參考銀行存款利率而定，通常會略高一些。目前商業銀行，三年期定存，年化利率，總體在3%以內，中小型銀行的利率在3.5%以內。國債三年期票面利率，高達4%，優勢明顯。

4. 六個月的短期國庫券的久期如何計算

六個月的短期裂旁國庫券的久期計算公式：合約規模*(100-年化貼現率*6/12)/100。6個月期(註：25周相當於6個月)國債期貨報價與6個月期國債期貨清算規則(可以理解為合約價值)在計算方式不同造成的。6個月期國債期貨報價是100減去年化貼現率，而國債期貨的資金清算規則是以合約規模*(100-年化中睜貼現率*6/12)/100，也就是說資金清算考慮到了時間因素，因此在對於計算6個肆培橡月期國債期貨基點的價值時實際上是要用上它的資金清算規則的計算方式，故此是最後是需要乘以6/12。

5. 實際利率的計算公式

實際利率的計算公式是：1+名義利率=（1+實際利率）*（1+通貨膨脹率），也可以將公式簡化為名義利率=實際利率+通脹率（可用CPI增長跡宏攜率來代姿伏替）。

實際利率(Effective Interest Rate/Real interest rate) 是指剔除通貨膨脹率後儲戶或投資者得到利息回報的真實利率。哪一個國家的實際利率更高，則該國貨幣絕敗的信用度更好，熱錢向那裡走的機會就更高。比如說，美元的實際利率在提高，美聯儲加息的預期在繼續，那麼國際熱錢向美國投資流向就比較明顯。

但是，當出現通貨膨脹時，經濟代理人需要對這兩種利率加以區別，一般估計實際利率的辦法是，名義利率減去以某種標准得出的國內通貨膨脹的變動率。在利率由行政當局確定的國家，政策制訂者可以調整名義利率，設法使實際利率保持正數，這樣可以對儲蓄起到鼓勵作用，可以增加金融媒介作用，還可以促進金融市場的統一。

6. 債券的實際利率怎麼計算

實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:

按照實際利率計算的利息費用= 期初債券的帳面價值×實際利率

期初債券的帳面價值= 面值 + 尚未攤銷的溢價或- 尚未攤銷的折價

如果是到期一次還本付息債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。

按照面值計算的應計利息=面值×票面利率

(6)短期國庫券期貨合約怎麼計算實際利率擴展閱讀：

1、每期實際利息收入隨長期債權投資賬面價值變動而變動；每期溢價，溢價攤銷數逐期增加。這是因為，在清爛溢價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值（尚未攤銷的溢價這一部分）隨著債券溢價的分攤而減少，

因此所計算的應計利息收入隨之逐期減少，每期按票面利率計算的利息大於債券投資的每期應計利息收入，其差額即為每期債券溢價攤銷數，所以每雹悄期溢價攤銷數隨之逐期增加。

當期溢折價的攤銷額 = 按照面值計算的應計利息- 按照實際利率計算的利息費用

當期溢折價的攤銷額 =面值×票面利率-（面值 + 尚未攤銷的溢價）×實際利率

2、在折價購入債券的情況下，由於債券的賬面價值隨著債券折價的分攤而增加，因此所計算的應計利息收入隨之逐期增加答肆漏，債券投資的每期應計利息收入大於每期按票面利率計算的利息，其差額即為每期債券折價攤銷數，所以每期折價攤銷數隨之逐期增加。

當期折價的攤銷額 = 按照實際利率計算的利息費用- 按照面值計算的應計利息

當期折價的攤銷額= （面值-尚未攤銷的折價）×實際利率-面值×票面利率

7. 實際利率的計算公式_計算方法

演算法\x0d\x0a實際利率法是採用實際利率來攤銷溢折價,其實溢折價的攤銷額是倒擠出來的.計算方法如下:\x0d\x0a1、按照實際利率計算的利息費用 = 期初債券的賬面價值 * 實際利率\x0d\x0a2、按照面值計算的利息 = 面值 *票面利率\x0d\x0a3、在溢價發行的情況下，當期溢價的攤銷額 = 按照面值計算的利息 - 按照實際利率計算的利息費用\x0d\x0a4、在折價發行的情況下，當期折價的攤銷額 = 按猛游照實際利率計算的利息費用 - 按照面值計算的利息\x0d\x0a注意: 期初債券的賬面價值 =面值+ 尚未攤銷的溢價或 - 未攤銷的折含殲價。如果是到期一次還本付息的債券,計提的利息會增加債券的帳面價值，在計算的時候是要減去的。\x0d\x0a實際利率法又稱「實際利息法」，是指每期的利息費用按實際利率乘以期初債券帳面價值計算，按實際利率計算的利息費用與按票面利率計算的應計利息的差額，即為本期攤銷的溢價或折價。\x0d\x0a首先計算實際利率，（59×5+1 250）/（1+R）^5=1 000，得出R=9.09%，此時不編制「實際利率法攤銷表」。\x0d\x0a1.購入債券，分錄如下：\x0d\x0a借：20×0年1月1日，持有至到期投資——成本 1250\x0d\x0a貸：銀行存款1 000\x0d\x0a持有至到期投資——利息調整枝老銷 250；\x0d\x0a2. 20×0年12月31日，按照實際利率法確認利息收入，此時，「持有至到期投資」的賬面價值=1 250－250=1 000，分錄如下：\x0d\x0a借：持有至到期投資——應計利息1 250×4.72%=59\x0d\x0a持有至到期投資——利息調整借貸差額=31.9\x0d\x0a貸：投資收益1 000 ×9.09%=90.9；\x0d\x0a3. 20×1年12月31日，按照實際利率法確認利息收入，此時，「持有至到期投資——成本」借方余額=1 250，「持有至到期投資——應計利息」借方余額=59，「持有至到期投資——利息調整」貸方余額=250－31.9=218.9，因此，其賬面價值=1 250+59－218.9=1 090.9，\x0d\x0a實際上賬面價值可以根據「持有至到期投資」的總賬余額得到，\x0d\x0a借：持有至到期投資——應計利息 1 250×4.72%=59\x0d\x0a持有至到期投資——利息調整借貸差額=40.16\x0d\x0a貸：投資收益1 090.9×9.09%=99.16；