國債期貨合約怎麼樣

⑴ 國債期貨交易的國債期貨交易的特點

1.國債期貨交易的成交與交割具有不同步性。 在期貨交易中，成交與最終的交割是分開來的，這一點與現貨交易的成交後即進行錢券交收兩清的交易方式有明顯的不同。國債期貨交易的成交與交割的時間間隔，一般是以月為單位計算的，或者是以每年特定的某幾個日期作為交割日。從這種成交與交割分離的情況來看，國債期貨交易與國債遠期交易有諸多相似的地方，即均是在未來的某一特定時間買賣雙方按照預先規定的價格和數量進行錢券交收的。其實，國債期貨交易本來就是在國債遠期交易的基礎上發展起來的交易方畢迅式。不過，國債期貨交易在技術性、復雜性以及規范性等方面都要遠遠高於國債遠期交易。
2.國債期貨交易必須在指定的交易場所進行交易。 國債期貨交易是滾中一種規范化的交易，通常是在證券交易所或者期貨交易所進行的，不允許在場外或私下裡進行交易，不允許私自對沖。交易所是期貨交易的中介，它不僅為交易雙方提供交易場所，而且還要制定、頒布有關交易的各項規章制度以保證交易的有序進行。更為重要的是，它還是期貨交易中所有買方的對手賣方，同時又是所有賣方的對手買方，即期貨表現為投資者與交易所之間簽訂契約。這一點也是國債期貨交易與國債遠期交易所不同的地方，國債的遠期交易可以是投資者之間直接簽訂買賣合同，而且買賣雙方也可以在場外自行交易。
3.國債期貨交易的標的具有雙重的意義。 國債期貨交易的標的的雙重意義是指：首先，國債期貨交易的標的是國債券。因為，國債期貨交易如果到期交割的話，其交割的對象是政府實際發行的國債券，而非其他什麼債券。其次，國債期貨交易的標的實際上是標準的期貨交易合約(至少大數山首次交易是這樣)，因為交易雙方買賣的是標準的期貨合約。因此，我們可以這樣理解：國債期貨交易的對象是標準的國債期貨合約，而期貨合約規定的用於交割的交割物是具體的國債券。而標準的國債期貨合約與實際的國債券是完全不同的。體現在：一方面，標準的國債期貨合約本身並不是政府的債務，只是它所規定的交易物是政府發行的國債。另一方面，標準的國債期貨合約具有不可分割性。它所載明的國債數量、交割期限、買賣的價格等都是事先確定好了，不能分拆的。投資者只能一次性地買賣這份合約，而不能將其分解為若干份。
4.國債期貨交易實行的是保證金交易(亦稱杠桿交易)。 在國債交易中，投資者一般僅僅只要交付很少的保證金，就可以買賣一份國債期貨合約，而這份國債期貨合約所規定的到時交割的國債數量則相對較大。國債期貨合約規定的面值除以保證金的數值就是國債期貨交易的放大倍數。例如，我國以前開展的國債期貨交易中，當時上海證券交易所曾規定非會員公司投資者每買賣一份國債期貨合約僅需要交納500元的保證金(至於會員則要求的保證金數額更低，甚至可以透支，這也是後來釀成震驚中外的「3·27」風波的重要原因之一)，而當時上海證券交易所規定的一個國債期貨合約的面值是20，000元，於是放大了40倍。正因為國債期貨交易屬於杠桿交易，具有放大風險和收益的功能，所以，其可能發生的盈虧一般都比較大，屬於典型的高風險交易品種。也正因為如此，所以，國債期貨交易一般實行無負債的每日結算制度，以便控制風險，即投資者的盈虧每天交易結束後都要結算出來，出現盈利投資者可以提取出來另作他用，出現虧損的話，投資者則必須在限定的時間之前補足。
5.國債期貨交易一般很少發生最終的實物交割。 由於國債期貨買賣的是標準的期貨合約，而且其成交與交割不同步，因此，大多數的國債期貨投資者在交割之前往往已經作了一個與原先買賣交易相反但數量相同的交易，這樣也就結束了原先的期貨合同，最終的盈虧則表現為兩次交易的價差上。這一點也是國債期貨交易與國債遠期交易不同的地方。國債遠期交易到交割日時，買賣雙方一般是要按照事先確定好了的價格進行錢券交收的。此外，在國債期貨交易中，投資者即可以選擇先買後賣，也可以選擇先賣後買。而在國債現貨交易中，除了信用交易外，只能是先買後賣。
6.國債期貨交易是一種風險遠大於現貨交易的金融衍生交易。 由於國債期貨交易實行的保證金交易，在正式交割或者結算之前，投資者僅僅只需要交納少量的保證金。所以，其蘊含的風險和可能的獲利都是巨大的(即其交易具有放大風險或者收益的特點)。投資者稍有不慎，即可能被強行平倉掃地出門，而不是像現實交易那樣，即使套牢，只要不割肉，還是有扭虧為盈的可能的。而期貨交易是有時間約束的，過了交割日，就是廢紙一張了。這也是為什麼期貨交易有一定資金門檻的重要原因之一了。

⑵ 國債期貨的具體合約條款是什麼樣子的知道的說下哦

根據《國內金融期貨交易所5年期國債期貨模擬交易合約》規則，5年期國債期貨合約代碼TF，標的為面額為100萬元人民幣（RMB）、票面利率為3%的每年付息一次的5年期名義標准國債。和股指期貨一樣，國債期貨競價交易採用集合競價和連續競價兩種方式。集合競價在交易日9:10~9:15進行，其中9:10~9:14為指令申報時間，9:14~9:15為指令撮合時間。交易所的結算實行保證金制度、當日無負債結算制度、結算擔保金制度和風險准備金制度和會員分級結算制度。正在挑戰。可通過特定期貨公司申請模擬 查看原帖>>

求採納

⑶ 購買國債期貨一直持有肯定不會賠錢嗎

固定利率的。肯定不會賠的。這個。不過到期了就要去。贖轎宏回了。一般都簡如是5年左右的攔帆啟。或者以上的。時間比較長。

⑷ 購買國債期貨一直持有肯定不會賠錢嗎

購買國債期貨並持有不一定能夠保證不會虧損。期貨是一種杠桿性投資工具，具有較高的風險性。國債期貨價格的波動與多種因素相關，如宏觀經濟環境、政策變化、利率走勢、通貨膨脹預期等，這些因素都可能影響國債期貨價格的變化。
如果在持有期間出現國債期貨價格下跌，那麼持有者可能會面臨虧損。而且，由於國債期貨是杠桿性投資工具，投資者只需要支付一小部分保證金就可以進行大額交易，如果市場波動較大，可能會導致投資者的虧損超過保證金，面臨爆倉風險。因此，投資者在購買國債期貨之前，需要了解其投資風險，制定合理的交易策略，進行嚴格的風險管理，以降低投資睜羨風險。
總之，雖然持有期貨有可能獲純鋒得收益，但也有可能面臨虧損，投資者需要謹慎考慮自己的風險承受能力和投資經驗，以及相關市場情況，才能做做早晌出合理的投資決策。

⑸ 國債期貨10年好做還是2年好做

兩個都好。
2年期，5年期與10年期國債期貨合約標的虛擬標的票面利率均為3%。報價方式、最小滑晌變動價信散鋒位、合約月份、交易時間、最後交易日、最後交割日、最後交易日交易時間、交割方式等合約要素基本相同。除合約要素之外，持倉限額、大戶持倉報告等制度均相同。2年期，5年期與10年期國債期貨品種的區別一可交割券期限范圍不同、2年期為距離合約到期月份首日剩餘期限為1.5-2.25年的國債，5年期為距離交割月首日剩餘期限為4-5.25年的國債，10年期為距離交割掘滲月首日剩餘期限不低於6.5年的國債、2年期，5年期與10年期國債期貨品種的區別二保證金比例和漲跌停幅度不同。

⑹ 國債期貨有幾個合約標准

截至2020年7月6日，在我國上市的國債期貨一共有三個品種，即三個合約標准，分別為2年期國債期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨。三種國債期貨的合約規則也有很多不同部分。主要有以下幾點：
2年期國債期貨合約標的為面值為200萬元人民幣、票面利率為3%的名義中短期國債，可交割國債為發行期限不高於5年，合約到期月份首日剩餘期限為1.5-2.25年的記配漏橘賬式附息國債，每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±0.5%，最低交易保證金為合約價值的0.5%，交易代碼為TS；
5年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債，可交割國債為發行期限不高於7年、合約到期月份首日剩餘期限為4-5.25年的記賬式附息國債，每日價格最大波動限制為上一交易日結算價的±1.2%，最低交易保證金為合約價值的1%，交易代碼為TF；
10年期國債期貨合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債，可交割國債為發行期限不高於10年、合約到期月份首日剩餘期限不低於6.5年的記賬式附息國債，每日培團價格最大波動限制為上一交易日結算價的±2%，最低交易保搜李證金為合約價值的2%，交易代碼為T 。

⑺ 求助，什麼是國債期貨

國債期貨是眾多期貨品種中的分支，從類別上看屬於利率期貨的類別，是以國債現券為目標的高級金融衍生工具，在價格發現、規避風險、套期保值等方面發揮著巨大作用.具體來說，國債期貨是指交易雙方在投資過程中簽訂的承諾在未來的特定時間內在承諾的交易場所，按照雙方事先協議的價格，交付特定數量的標准化期貨合同.以政府債券為目標的東西，在期貨合同中，買方同意在約定的日期以約定的價格購買一定數量的國債的賣方同意在約定的日期以則握約定的價格樣數量的國債.

國債期貨作為衍生品中的一個分支，具有以下五個特點：

國債期貨是通過標准化合約交易的，不涉及債券股權轉讓，只涉及這類股權的價格變動風險.

國債期貨實行保證金制度，投資者只需支付一定比例的約定資金即可操作合同，保證金比例越低，投資者的操作風險越大，國債期貨是杠桿交易.

國債期貨交易遵循日常監視市場制度，即當天交易結束後交易所結算保證金，防止債務隔夜，將期貨風險控制在最小時間窗口，該制度稱日常監視市場，也稱為日常債務制度.

所有國債期貨合約均為標准化合約，應在指定交易所依法交易，禁止異地交易帆盯手和個人對沖.

國債期貨成交與交割不同步，很態嫌少發生實物交割現象.這與現券成交後錢券交易方式明顯不同.

⑻ 國債期貨交易規則

1、國債期貨交易採用T+0交易，最後一個交易日為合約到期當月第二個周五，以實物進行交割，最後交割日為最後一個交易日後的第三個工作日。

2、國債期貨交易時間：上衫兆午9:15-11:30，下午13:00-15:15，最後一個交易日:上午9:15-11:30。

3、上市交易合約及上市基準價格：5年期國債期貨首個上市合約為2013年12月(TF1312)、2014年3月(TF1403)、2014年6月(TF1406)。每份合約的基準價格由交易所在合約上市前州塌洞的交易日公布。

4、冊枯可交割國債和轉換因子：五年期國庫券期貨合約的交割國庫券及轉換系數在合約上市交易前由交易所公布。

5、交易保證金和漲跌停板幅度：嚴格控制市場風險，上市五年國債期貨合約初步交易擔保合同價值的3%，前一個月的中間交割月前一交易日結束時，初步交易擔保合同價值的4%，前一個月交割月前一交易日結束時，交易保證金暫時定在月末合同價值的5%。每一合約上市首日漲停區間為該板塊基準價格的±4%。

6、相關費用：5年期國債期貨合約服務費標准暫定為3元/手，交割服務費標准為5元/手。交易所有權根據市場運行情況調整收費標准。