股指期貨合約差價怎麼算

⑴ 股指期貨理論價格是怎麼計算的理論價格公式

股指期貨理論價格是藉助基差的定義進行推導得到的，理論價格公式是F=S*[1+（r-y）*△t/360]，其中F表示股指期貨的理論價格，S表示現貨資產的市場價格，r表示融資年利率，y表示持有現貨資產而取得的年收益率，△t表示距合約到期的天數。

股指期貨具有價格發現、套期保值規避系統性風險、套利投資、資產配置功能。股指期貨的主要影響因素有融資成本、期內分紅、距離到期的時間。在正常情況下，在合約到期前理論基差必然存在，而價值基差不一定存在，價值基差絕對值越小，波動率越小，代表市場有效性越高。

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股指期貨理論價格的特徵：

1、與其他金融期貨、商品期貨一樣，股指期貨具有合約標准化、交易集中化、對沖機制、每日無負債結算制度和杠桿效應等共同特徵。

2、標的物為特定的股票指數，報價單位以指數點計。

3、合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。

4、採用現金交割，不需要交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

⑵ 股指期貨的計算標准 上證50期指結算價計算方法

現在股指期貨的發展特別迅速，上證50期指也隨之興起，上證50期指結算價和股指期貨的盈利機會也不在少數。那麼股指期貨和上證50期指的盈虧又是一個怎樣的情形呢？有沒有一個合理計算上證50期指的標准？下面是上證50期指結算價和股指期貨的盈虧計算標准，以供所有投資者參考了解。
期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。具體計算公式如下：
當日盈虧在當日結算時進行劃轉，盈利劃入結算準備金，虧損從結算準備金中劃出。合約採用現金交割方式。合約的交割手續費標准為交割金額的萬分之一。
當日盈虧=Σ[(當日結算價-買入成交價)×買入量]+Σ[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)
舉例說明。某投資者在上一交易日持有滬深股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結算價為3200點。當日該投資者以3210點的成交價賣出平倉5手，又以3205點的成交價買入該合約8手多頭持倉，當日結算價為3215點，則當日盈虧具體計算如下：
當日盈虧=(3215-3205)×(8+3210-3215)×5+(3200-3215)×(0-10)=205點滬深300股指期貨合約的合約乘數為300元/點，合約的交割結算價為最後交易日標的指數最後2小時的算術平均價。則該投資者的當日盈虧為205 點×300 元/點=61，500元。計算結果保留至小數點後兩位。
上證50期指結算價當日盈虧的計算方法
計算公式為：報告期指數=報告期成份股的調整市值/基期*1000？其中，調整市值=Σ(市價×調整股數)。以2015-04-27的點數3357來計算1手所需的資金：3357*300元*1手*10%≈10W
上證50指數採用派許加權方法，按照雀橘樣本股的調整股本數為權數進行加權計算。調整股本數採用分級靠檔的方法對成份股漏睜股本進行調整。上證50指數的分級靠檔方返歲歲法如下表所示。

⑶ 期貨合約的價格怎麼計算

合約價值計算,期貨合約價值計算公式.合約價值等於股指期貨價格乘以乘數，因此一張合約的價值受到股指期貨價格和合約乘數的影響而變動。

在其他條件不變的情況下，合約乘數越大，合約價值意味著股指期貨合約價值越大。合約價值在其他條件不變的情況下，合約價值隨著標的指數的上升，合約價值股指期貨的合約價值亦在增加。

合約價值如恆指期貨推出時，合約價值但生指數低於2000點(合約乘數為50港元)，因而期貨合約價值不超過10萬港元。合約價值2009年恆生指數超過2000()點，合約價值恆指期貨的合約價值已超過100萬港元。

⑷ 股指期貨是怎麼計算的

股指期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。

具體計算公式如下：當日盈虧=∑[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)。

股指期貨交易由於具有T+0以及保證金杠桿交易的特點，所以比普通股票交易更具有風險，建議新手在專業的分析師指導下進行交易方能有理想的投資回報。

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股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動，當投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌。

套利者通過期現套利和跨期套利，降低了期貨和現貨之間，以及不同期限合約之間的價差,使其保持在合理范圍。三者相互依存,缺一不可。股指期貨市場是一個封閉的市場，套保盤願意為避險支付保證金，投機盤為獲得微小波動的機會願意承擔風險。

⑸ 股指期貨合約的結算價格是怎樣確定的

股指期貨合約以當日結算價作為計算當日盈虧的依據。具體計算公式如下：當日盈虧=∑[(賣出成交價-當日結算價)×賣出量]+∑[(當日結算價-買入成交價)×買入量]+(上一交易日結算價-當日結算價)×(上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量)。舉例說明：某投資者在上一交易日持有某股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日的結算價為1500點。當日該投資者以1505點的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以1510點的成交價賣出平倉5手，當日結算價為1515點，則當日盈虧具體計算如下：當日盈虧=(1510-1515)×5+(1515-1505)×8+(1500-1515)×(0-10)=205點如果該合約的合約乘數為300元/點，則該投資者的當日盈虧為205點×300元/點=61500元。先說說期貨，期貨是買賣品種的合約。可以做多也可以做空，交易機制比較靈活。期貨與現貨相對。期貨是現在進行買賣，但是在將來進行交收或交割的標的物，這個標的物可以是某種商品例如黃金、原油、農產品，也可以是金融工具，還可以是金融指標。交收期貨的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。買賣期貨的合同或者協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。股指期貨：全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。