defi挖礦巨虧83萬
① DeFi 還能玩嗎紅薯發飆踢翻了火幣，幣價直接漲了1倍多
前幾天一場大跌，DeFi 許多挖礦代幣，血流成河。一時間 DeFi 的流動性挖礦的套娃模式泡沫破滅，不少人血本無歸。
對於挖礦幣，少點接盤，多點挖，用自己看好的幣，且持有的幣去挖，讓資金流動起來。
然而 DeFi 大跌，也引發了一輪 DEX 和 CEX 之間的斗爭，有斗爭的地方就有利益。沒有利益，誰又會去斗呢？玩 DeFi 是否賺錢，就像小馬過河一樣。需要自己亦步亦趨地嘗試。
一、DeFi 還能玩嗎？
DeFi 還能玩嗎？ 雖然一些礦幣，跌了50%以上，但 DeFi 總體的跌幅並不大，或者說跟著大盤走而已。
DeFi 釋放出來的一個怪獸，又怎麼會那麼快被關回去呢。
sushi 創始人，砸盤出貨從uniswap的sushi流動性資金池中提取了1300萬美元，導致一時間 sushi 價格暴跌，信任崩塌，但池子里的挖礦資金還是維持9億多美元。
sushi的故事也很戲劇性，昨天 Sushiswap（壽司）的匿名創始人Chef Nomi今日突然宣布將自己的項目控制權（即私鑰）交給加密交易所FTX的CEO Sam Bankman-Fried（SBF），正式「甩鍋」。
sushi的價格也從1美元漲回到3美元，sushi 也從匿名團隊正式過渡到有頭有臉的團隊，挺像被「招安」了。
sushi 幣價戲劇性的大逆轉，有點之前紅薯(yam)的味道。
不過 sushi 的模式也有人在模仿，資金能做的就是那裡挖礦收益高，流向哪裡。
作為用戶來說，找好自己的姿勢，去挖就是了。
二、提幣運動，CEX和DEX之間的角力
DeFi 的挖礦火熱，利息高的驚人，大家紛紛把交易所的代幣提出來，參與挖礦行動，導致交易所資金大量流出。
在DeFi 挖礦代幣暴跌中，一種聲音在流傳，即 CEX 用數據砸盤，導致幣價下跌。
有人說：cex用用戶的真幣去挖sushi，然後在去中心化交易所用真sushi砸盤，賺取暴利，在自己的中心化交易所用假的sushi砸盤，收割韭菜。如果不趕緊提幣，讓cex繳槍投降，cex的下一步就是砸盤ETH，把defi的根基徹底殺死。
為了維護自己的權益不被CEX侵蝕，掀起了一個提幣運動。
提幣運動，起點是二寶在微博上發布的呼籲大家提幣的視頻。
由於DeFi 礦幣的崩盤，許多人響應二寶號召，在到處呼籲大家提幣。周末一場提幣運動在浩浩盪盪進行。
三、紅薯打翻了火幣，漲了1倍多。
在提幣運動中，紅薯展現了強大的號召力，直接提光了火幣中的存貨，紅薯的價格也漲了1倍多。
火幣進行「升級」應對，不讓提幣了。YamV2 在這場提幣運動中，全體YAMV2持有者收益，畢竟幣價直接拉升了1倍多。
以前盼著上大所，現在是跟大所對著干，提光代幣，去DEX玩。時局在變，變化很快。
當然進行技術升級的不止是火幣，還有很多其他交易所。
對於提幣運動，還是需要利息驅動，如果 DeFi 挖礦持續下去，那麼提幣運動會繼續下去。如果交易所數據砸盤，出現大的虧空，那麼將出現無法承兌的情況。
最後，DeFi 打開了一個大門，消滅了VC，進行公平的代幣分發。可有人在用它做俄羅斯套娃，不能因為套娃的存在就否認了 DeFi。同樣，不能因為金融危機，而說金融不好。
② 投資defi的建議
1、年化收益率（APR) 高，可不意味著真實回報率高APR 怎麼樣？這是人們首先關注的。許多項目初始 APR 都高到離譜，看起來似乎是增加你收入的好方法。但是先問自己兩個問題：高收益可以持續么？剛開始時候，礦幣大量分發、熱度高企，挖頭礦的收益確實可觀，但是，短時間內也會大幅下降。獲得的代幣，是否能賣個好價？許多 DeFi 項目中，剛開始大量代幣鎖定狀態導致市值會虛高，但是不久之後價格就會急轉直下。2、使用場景很重要一個 DeFi 項目的代幣，是否真有價值？實際上，許多項目中治理代幣的價值被高估了。除了治理之外，還有什麼其他的代幣用途？比如，Uniswap 的平台代幣 UNI 可以用作抵押物，在其他平台獲得借款，這是使用場景的真實體現。這樣為 UNI 賦予了額外的價值，然而許多其他的 DeFi 代幣，只是一時價格虛高，並沒有真實的使用場景支撐，註定了不久就會下跌。3、警惕未審計的項目在金錢面前，沒有審計支持的信譽，有時候根本經不起考驗。要記得檢查項目是否由知名的審計團隊經過安全審計。項目的代碼必須被審計。比如，曾經 Andre Cronje 透露他和某個正在開發中的項目有關聯，人們信任他的良好聲譽，也因此投入了大量的資金。不過，項目未經審計，而黑客從項目盜走了 1500 萬美金。4. 計算利潤時，記得將 Gas 費用考慮其中經歷過以太坊高昂 Gas 費用的時期，DeFi 投資者們應該對此並不陌生。尤其是涉及到復雜的合約時候，如果交易量小，往往賺到的蠅頭小利還不足以覆蓋高昂的 Gas 費。計算利潤時，一定記得考慮這一點。5、什麼時候進入市場很關鍵什麼時候開始挖礦？進入的時間點很關鍵。搶頭礦成為了許多人心照不宣的共識，在最初上線的幾天之後，市場的收益率往往會開始下跌，如果是此時才留意到該項目的話，要特別當心，免得成為接盤俠。6、認真考慮無常損失隨著參與做市的代幣交易對價格波動，你參與做市的代幣對的數量也會變化。無常損失來自於代幣的劇烈波動引起，慎重選擇做市的交易對，有助於減少不必要的損失。對無常損失的認識，應當成為每個參與 DeFi 的交易者都應當知曉。有一些 DeFi 會提供對比數據，可供查看。在交易池中，長期提供流動性可能會有助於解決這一問題。7、記得計算項目總市值剛開始流通量小、代幣價格高，而未來幾天隨著流通代幣量增加，DeFi 代幣的價格會下降。一個可供參考的方法是,根據 Coingecko 等網站的統計信息，找出來你投資項目的排名，然後根據另外一個類似項目的代幣供應量來進行比較，作為未來價格波動的參考。這種計算有助於你從當前項目的虛高假 High 之中冷靜下來，因為經過計算後你往往會發現，項目的單價會降到很低。高速發展的 DeFi， 盡管收益可觀，但往往是高風險的游戲。投入之前做好功課管理好風險。只投入你虧得起的資產。只投自己信得過的項目。避免 FOMO。投入一小部分錢，就當做是學習的費用，懷著這種心態參與其中，在 DeFi 項目會更加游刃有餘。
③ 波卡很多幣一天漲50%以上 DOT漲幅與DeFi爭高下
比特幣在11400美元附近震盪，而市場熱點從 DeFi 向波卡轉移，估計接下來還有存儲類的代幣。
在波卡瘋狂之時，DeFi 借貸的lend依然表現非常搶眼。Bitmex老闆在推特上說新的DeFi 產品組合。
接下來說說 DOT 和 DeFi 新獨角獸lend，以及國內在 DeFi 借貸領域的發展情況。
一、波卡，市場真瘋狂
波卡及波卡生態的代幣，最近表現非常瘋狂，開啟各種狂爆的拉升模式，如下圖部分波卡生態的漲幅情況。
看到這張圖，簡直牛市般的感覺，一天漲50%以上的代幣都這么多。真是讓人激動，又睡不著。
波卡為何這么牛呢？在微信里流傳波卡的宣傳話語。DOT=ADA XTZ ETH2.0 EOS ATOM。
波卡上線，市場入場狂熱，讓人不禁想起2018年EOS主網上線時的情景，EOS狂拉到120美元之上，各種DAPP在EOS快速建立。
不同的地方是，波卡的Web3 基金會 Grant 計劃，為了幫助管理和支持團隊為 Web3.0 的未來構建去中心化的技術，已經資助了100個項目。
一個欣欣向榮的生態系統需要一個欣欣向榮的社區。波卡募資 ，然後自己出錢建生態，首先實現內循環了。
話說，自己都不內循環，誰來給你內循環。 這點上EOS簡直完敗，EOS融資40億美元，結果都拿去買BTC和國債。
得多了解波卡生態。
二、DeFi，Lend 接棒 Link，硬抗DOT
這波卡這波熱潮中，DeFi 產品中漲幅能與DOT一爭高低的，就是抵押借貸的Aave(lend)。
其中一個原因是，Aave 英國實體公司 Aave Limited 獲英國金融行為監管局電子貨幣機構許可證，Aave從DeFi圈開始往外走。
Aave的鎖倉量也成為DeFi領域的第一，超越了龍頭老大Maker。
AAVE 的前身是 ETHLend，2017 年發起的借貸項目，在 2018 年 9 月改名為 AAVE。
2020年 1 月，全新的 AAVE 在以太坊主網上線，在借貸領域突飛猛進，並且率先支持更多資產，支持閃電貸等創新產品。AAVE 創始人的努力和勤奮，良好的人緣，以及團隊的執行力，使得 AAVE 總鎖倉資產一路飆升。
然而，Aave的流動性挖礦還沒有推出，如果 Aave 的流動性挖礦推出，大概率會再一次捅破 DeFi 的天花板，為 DeFi 領域帶來新的突破，將成為一個獨角獸。
三、DeFi 借貸，國內項目幾何
在這波 DeFi 熱潮中，國產 DeFi 項目整體表現與國外項目有不少的距離。在一些 DeFi 生態圖中，看到幾乎全都是國外發起的項目，而國內的項目很少。
目前國內的DeFi 項目有：路印、defocre、fortube、mcdex等等，在數量上也少。
在借貸這個大賽道上，目前ForTube在做，根據debank的數據顯示，協議中的鎖倉量排名第22位。
ForTube 定位於資產和資金的連接通道，發現並且支持更多的優質資產納入 ForTube 平台。ForTube 平台有兩個產品，一個是類似債券融資的產品，另一個是去中心化借貸產品，資金池模式，類似於 Compound、AAVE。
在 comp 流動性挖礦的刺激下，8月ForTube 也推出了流動性挖礦激勵計劃，根據debank的數據顯示，不到一個月吸引了近 2282 萬美元資產存入。
ForTube的挖礦利率如何呢？根據ForTube官網的數據顯示，其存款總額2868萬美元。支持挖礦的代幣有10種，分別是：USDT、BUSD、HBTC、USDC、ETH、BNB、HT、OKB、HUSD、DAI。
其中存款利率最高的為USDT，存幣年化利率為17.48%。這個利率放在其他地方已經是很高的了，但在DeFi流動性挖礦的市場中，算一般般。
一般般，那就得優化改進，根據鏈聞消息，ForTube馬上要發布 2.0 產品，對存借取還進行了簡化，用戶只需要進行存幣和取幣操作，使用 ForTube 就像使用信用卡一樣，不一樣的是需要先存入抵押資產，這點功能創新還是很有吸引力的，減少兩步操作，相當於少了一半的 Gas 費用。
總的來說，國內 DeFi 產品跟國外還是有不少差距的，希望國產 DeFi 項目一步步創新拉近與國外DeFi 項目的距離，期待崛起。
④ 2022 年 10 個最佳 DeFi 和 DeFi 2.0 代幣和項目已經整理出來，快收納
如果你觀察金融市場，你可能會聽到「去中心化金融」或「DeFi」這個詞經常出現。
在日益數字化的金融世界中，DeFi 專注於為投資者帶來點對點交易的便利。通過利用智能合約（存在於區塊鏈上的數字合約）的效率和力量，DeFi 平台為借貸、借貸、交易、儲蓄和賺取利息創造了一個空間，不需要所有通常的官僚主義和細枝末節。
DeFi 網路的目標很簡單：
沒有文書工作，也沒有通過銀行等待交易清算的時間。
區塊鏈上的合同流程自動化消除了人工干預的需要。
加快腳步
與 DeFi 開展業務是無縫且快速的。
平等機會
DeFi 正在縮小個人與金融寡頭之間的差距。
2019 年初，借貸平台（主要是 MakerDAO）的 TVL 為 2.7 億美元。這種勢頭在 2020 年也持續了下去，直到 Compound 推出了其治理代幣 COMP，從而掀起了熱潮，並首次呼籲流動性挖礦。
到 2021 年 12 月，DeFi 的 TVL 躍升超過 1000 倍，達到 3224.1 億美元。您可以在下面看到排名前 20 位的硬幣和項目。
2022 年十大 DeFi 精選
從兩個方面選擇2022年最具潛力的DeFi代幣
綜合評價和篩選的兩個排名
DeFi 的市值
1.曲線（CRV）
Curve 是一個去中心化的穩定幣交易所，其流動性由自動做市商管理。
Curve Finance 的治理代幣是 CRV。該協議實現了一個復雜的基於時間的 Staking 系統，將 CRV 兌換成 veCRV，其中 veCRV 是一種用於治理目的的代幣，並有權索取協議產生的現金流。
2. MakerDAO (MKR)
使用 Maker，用戶可以鎖定抵押品作為貸款的抵押品以換取 Dai。Maker 基金會於 2015 年將其作為一個開源項目創立，旨在為任何地方的任何人提供經濟自由和機會。2017 年底，Maker 推出了其第一個穩定幣，即單一抵押 Dai（SAI），它使用以太（ETH）作為抵押品。
3.AAVE （AAVE）
使用以太坊代幣 AAVE，用戶可以參與非託管去中心化貨幣市場。作為支付浮動利率的交換，存款為市場提供流動性，而借款人可以借入加密貨幣。
4.WBTC（WBTC）
Wrapped Bitcoin (WBTC) 是比特幣 (BTC) 的代幣化版本，它在以太坊區塊鏈 (ETH) 上運行。
WBTC 與 ERC-20（以太坊區塊鏈的基本兼容性標准）兼容，使其能夠與後者的去中心化交易所、加密借貸服務、預測市場和其他支持 DeFi 的去中心化應用程序的生態系統完全集成。
5.凸金融（CVX）-DeFi 2.0
Convex 簡化了 Curve 提升體驗，以最大限度地提高產量。藉助 Convex，Curve 流動性提供者可以賺取交易費用並索取提升的 CRV，而無需自己鎖定 CRV。對於流動性提供者來說，提供流動性獎勵和提升 CRV 很容易。
Convex 允許用戶質押 CRV，並獲得交易費用和流動性提供者收到的部分提升的 CRV。它改善了流動性提供者和 CRV 利益相關者之間的平衡以及資本效率。
6. Uniswap (UNI)
UniSwap 是一個去中心化交易所 (DEX)，它允許用戶在沒有中介的情況下交換 ERC-20 代幣。在 DEX 上交易代幣避免了中心化交易所和在任何交易所存儲代幣的風險。
做市商 (AMM) 通過流動性提供者 (LP) 將代幣存入智能合約，為交易者提供流動性。該協議以 0.3% 的交易費補償流動性提供者。
7.復合（COMP）
Compound 的用戶可以在去中心化的區塊鏈上借出或借入選定的加密貨幣。因此，它通過匯集資產，根據資產的供求情況設定利率。
Compound 的用戶將能夠將他們的加密資產存入 Compound，它們將被聚合到一個流動性池中。用戶存款後，他們將收到 cToken 作為回報。通過持有 cToken，用戶可以獲得利息。
8 . PancakeSwap（蛋糕）
PancakeSwap 由幣安智能鏈 (BSC) 提供支持，是一個去中心化交易所。這是 BSC 上最大的基於 AMM 的交易所。幣安智能鏈的交易費用比以太坊低得多。CAKE 是 PancakeSwap 的治理代幣。
9、麗都（LDO）-DeFi 2.0
Lido 質押解決方案適用於以太坊 (ETH)。使用 Lido 的質押解決方案，用戶可以在規避資產鎖定要求的同時質押 ETH。為准備 ETH 2.0，用戶的 ETH 資金目前被鎖定，並將一直保持到新的主網啟動。由於 ETH2.0 看到定期發布日期推遲，此交易發布可能需要數年時間。使用標準的 ETH2.0 質押，用戶只能質押 32（ETH）的倍數。根據當前價格，150,000 美元是最低股份金額。麗都消除了這個障礙。
10. Abracadabra (SPELL)-DeFi 2.0
Abracadabra Money 利用 yvWETH、yvUSDC、yvYFI、yvUSDT 等有息代幣 (ibTKN) 作為抵押品來借入與美元掛鉤的 MIM（Magic Internet Money）。MIM 的工作方式與任何其他穩定幣一樣。
Abracadabra Money 引入了有利息的代幣。以前，他們閑著。Abracadabra Money 讓用戶以最小的風險利用他們的資金達到下一個門檻，開辟了各種額外的模型和可能性。
Abracadabra Money 生態系統中有兩個主要代幣：
SPELL 作為治理代幣。
MIM 是維持 Abracadabra Money 借貸模式的核心組成部分。
⑤ DeFi到底是什麼
DeFi是DecentralizedFinance（去中心化金融）的縮寫，也被稱做OpenFinance。它實際是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議，旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。
⑥ defi一站式挖礦 收益如何發放
挖礦APY的產生主要有四種：1.平台借貸利息產生收益2.挖取平台幣（礦幣）產生收益，3.質押TOKEN獲取平台鑄幣、贖回、交易等操作環節中產生的收益4.機槍池（valut）
APY源自自動復投以及投資策略DeFi（DecentralizedFinance，去中心化金融）是指在區塊網路中通過運行智能合約為用戶提供金融服務。現有的DeFi項目針對特定幣種，可以提供較高的年化收益。
⑦ 區塊鏈 --- 分布式金融（DeFi）
DeFi是decentralized finance（分布式金融） 一詞的縮寫，通常是指基於以太坊的數字資產和金融智能合約，協議以及分布式應用程序（DApps）。
簡單來說，DeFi就是將傳統金融搬到區塊鏈網路里，但相比傳統金融，它通過區塊鏈實現了去中心化，也就是去掉了中間人的角色，從而降低了中間環節帶來的巨額成本。
DeFi最終要實現的是資產通證化，以智能合約功能性替代傳統中心化的金融機構，使用戶以更低的成本享受到金融服務，並且提升整個金融體系的運行效率，降低運行成本。同時打造一個面向全球開放的無國界金融體系，以打造開放、透明、安全全新的去中心化系統，讓所有人都可以自由地進行交易。
隨著區塊鏈的迅速發展，DeFi的應用場景也在不斷地豐富，而金融業是其中最有前景的行業。
與銀行相似，用戶可以存錢並從其他借入其資產的用戶那裡獲得利息。但是，在這種情況下， 資產是數字的 ，智能合約將貸方與借款人聯系起來，執行貸款條款並分配利息。這一切都發生了，而無需彼此信任或中間人銀行。而且，由於區塊鏈提供的透明性，通過減少中間商，貸方可以賺取更高的回報，並更清楚地了解風險。
去中心化交易所，簡稱DEX，DEX是使用智能合約執行交易規則，執行交易並在必要時安全處理資金的加密貨幣交易所。當使用DEX進行交易時，沒有中心化交易所運營商，也無需注冊，沒有身份驗證或提款費用。
DEX可以使用訂單薄進行交易，比如你要用10個A換15個B，那麼我記下來。然後一會又來了一個人說我要用15個B換10個A，我說太好了，正好配對上了。於是，我就在鏈上生成一筆交易，把你們倆的幣互換。這個時候匯率其實就是給交易的雙方做參考用的——建議你用這個匯率容易找到配對。這樣一來，去中心化交易所只是把交易雙方的需求匹配了一下放上鏈，就不存在智能合約讀取鏈外匯率信息的問題了。
這方法有很多缺陷。無論這個DEX做得多麼用戶友好，它對比中心化交易所效率一定是很差的，首先幣價波動的時候很難找到匹配，其次小幣種肯定也很難找到匹配，然後交易延遲應該也不小。 但相對於中心交易所，它還是有唯一的優勢——靠譜。
DEX還可以使用AMM(自動做市商)交易，即按照自己的供求關系計算匯率，以保證自己手中的幣不會被別人低價買空。最簡單的辦法就是永遠保證自己的A幣和B幣的數量是個定值，這樣就算賣空了，虧損也是有限的，而且，市場總會把價格調到合適的水平——因為反正如果匯率低了就會有人買，匯率高了就會有人賣。
通過這種簡單的方法，可以獲得一個不需要從鏈外獲得匯率信息就可以自動根據供求關系調整的市場。當然，這東西的弱點也很明顯——如果一開始的匯率不在市場匯率附近，就會承受大量的虧損。而且AMM中還存在「無償損失」。
穩定幣是旨在保持特定價值的代幣，通常與美元等法定貨幣掛鉤。
例如，DAI是與美元掛鉤並抵押以太坊（ETH）鏈上數字資產的穩定幣。它的發行是通過一個借貸的智能合約，來實現的：每個人都可以通過抵押一定數量的ETH（以太幣）來換取和美元1：1錨定的DAI。這里，DAI採用的是 超額抵押 的形式，對於每個DAI，在MakerDAO智能合約中鎖定有1.50美元的以太坊作為抵押。
如果你抵押價值150美元的以太幣，那麼只能換來價值100美元的DAI。然後，這個智能合約中寫定了，如果你在某個時間內歸還這100美元的DAI並且付一部分利息，那麼你就可以拿回自己抵押的以太幣。
但是這裡面有個問題——以太坊的價格是會變動的。而且，虛擬貨幣的價格變動可是相當劇烈的，如果遇上以太坊暴跌了怎麼辦？那麼原本值150美元的以太坊可能瞬間就不到100美元了，這個時候抵押的資產不如我貸出來的資產多，DAI的價格就不可能再錨定美元，因為大家都能看到：DAI不值那麼多錢了。
怎麼解決這個問題呢？超額抵押的作用就顯出來了——即便以太坊價格波動幅度再大，但是從150美元跌到100美元總歸還需要些時間。而這就給資產清算的空間：首先，我們規定抵押物不得少於150%的貸款，也就是如果以太坊漲了沒關系，但是一旦跌了，你得立刻補倉到150%，否則你的抵押物會進入清算的智能合約。
用來裝DeFi的虛擬資產，可以用於轉賬等。
資產管理工具（也叫看板）就是專門提供錢包掃描服務，可以查看錢包的明細，還有歷史記錄。
最主要的三大資產管理工具是Debank、Zerion以及 Zapper。
一般來說，市場上會有很多挖礦的機會，這也是大家理財賺錢的機會。這時候，就有做資產管理，或者是提供理財的金融服務的機器人站出來說，我是專門幫你做賺錢生意的，只要你把錢給我，我就會去市場上找賺錢的機會，幫你去賺錢。
YFI是其中最主要的一種理財工具。
區塊鏈世界的機器人都是去中心化治理的，也就是說，沒有明確是歸屬於誰的。這種情況下，如果機器人出故障了，我們應該找誰的責任？應該怎麼做？損失誰來負責？這種情況下，就需要保險機器人了，它是專門就是為其他機器人投保了。
區塊鏈世界的機器人都是去中心化的，且公開透明的，自動執行的。這些機器人的升級、維護應該怎麼做？如何來確保機器人的去中心化呢？
一般，是由很多人圍著同一個機器人一起磋商，投票決定如何讓機器人去升級、提供服務。DAO機器人就是幫助這些人跟機器人之間形成一種去中心化的治理關系的機器人。
專門提供一種資產價格的機器人，比如，剛剛舉例的小c機器人收到一個比特幣的時候，它是需要知道一個比特幣到底值多少錢。否則，是沒辦法計算應該給小明貸款多少錢的。這種時候，預言機機機器人就會跑到小c面前，輸入一個價格，告訴小c機器人，比特幣現在價值1萬美金。
以太坊是一個維護數字價值共享賬本的區塊鏈網路，幾乎所有DeFi應用程序（稱為智能合約或Dapp)都建立在以太坊區塊鏈上，組成網路的參與者代替了中心權力機構，以分散的方式控制網路本地加密貨幣以太（ETH）的發行。
defipulse公布的 DeFi排名 ，該排名跟蹤鎖定全球DeFi智能合約中的實時價值。
MakerDAO在DeFi領域是毫無疑問的龍頭，MakerDAO之於DeFi就如比特大陸之於 礦圈。
MakerDAO 成立於2014年，是以太坊上 自動化抵押貸款平台 ，同時也是穩定幣 Dai 的提供者。MakerDAO 是建立在以太坊上的去中心化的衍生金融體系，它採用了雙幣模式，一種為穩定幣 Dai，另一種為權益代幣和管理型代幣 MKR。Dai 於2017年12月主網上線。通過雙幣機制，MakerDAO使得整個去中心化的質押貸款體系得以運轉。
Dai和美元進行1:1錨定，和其他穩定幣一樣，Dai也存在價格波動。和其他穩定幣不一樣的是，Dai是通過 超額抵押 加密數字貨幣，從而獲得價值。USDT、TrueUSD 和 GUSD 這一類的中心化穩定幣每發行1美元的代幣背後都存在1美元的法幣作為儲備，而1 Dai背後是以超出1美元的數字資產作為儲備。
與USDT、TrueUSD等不同的是，Dai的運行機制是公開透明的，這也是 Dai的優勢之一。不僅 Dai本身透明，換取 Dai的抵押物以太坊的價值波動和數量也一樣透明，對外公開可見。
Compound協議打造的是一個無中介的貸款平台，借方獲得利益，貸方支付利息。（頭等倉註：通常我們把代幣存入借貸池的一方稱為借方，向借貸池中借代幣的一方稱為貸方。）
Compound的新ERC-20代幣簡稱cToken，使用戶能更簡便的進行借貸操作。例如，支持cDAI與DAI交換，DAI持有者就可以將代幣借給cDAI用戶。不是所有的錢包都支持交換，但在Eidoo錢包中，用戶可以輕松地用cDAI交換DAI，從而出借DAI換取利息。如今，Compound總共支持8種cToken，鎖定資產合計高達約等值於2億美元：cDAI、cETH、cUSDC、cBAT、cWBTC、cSAI、cREP、cZRX。
借方可以隨時從Compound中提取代幣，自動、瞬時計算利息。如果是通過像Eidoo這樣的非託管錢包來提幣，無需任何中介（因為以太坊的去中心化協議就能做到）。
貸方則必須鎖定代幣作為抵押品，根據基礎資產的雄厚薄弱，獲取50-75%的信貸。
Compound協議還設有10%的利息作為准備金，而剩餘的90%利息歸借方。無任何費用，無協議代幣。基於以太坊的信貸市場，形成了一個真正的去中心化流動池，以一種無中介、自主、快速的方式發放和獲得貸款。
Synthetix是基於以太坊的 合成資產發行協議 。Synthetix目前支持發行的合成資產包括法幣、加密貨幣、大宗商品。其中法幣主要有美元（sUSD）、歐元（sEUR）、日元（sJPY），不過目前基本上以sUSD為主。加密貨幣方面有比特幣（sBTC）和以太坊（sETH）等，此外，還有反向的加密資產，例如iBTC，當BTC價格下跌，iBTC價格上漲，從而獲利。大宗商品方面當前以金（sXAU）和銀（sXAG）為主。
Synthetix上交易是去中心化的模式進行的，且無須交易對手存在，也不用擔心流動性和滑點問題。在其交易所上的交易都是通過智能合約執行的，是對智能合約的交易，而不是訂單簿交易。這些都有其獨特的交易體驗和部分優勢。
Synthetix跟其他資產發行協議一樣，也需要進行資產抵押才能發行，例如MakerDAO協議要生成dai，需要抵押ETH。Synthetix也類似，但它抵押的是其原生代幣SNX。用戶只要在其智能合約中鎖定一定量的SNX，即可發行合成資產。其中其質押率非常高，是其發行資產的750%，只有達到750%的目標閥值才有機會獲得交易手續費和SNX新代幣的獎勵。
TVL就是每個DeFi協議的鎖倉總價值，越高越好。
Dex就是交易量，越高越好。
活躍地址數量代表以太坊上的DeFi用戶數，越多越好。
手續費越低越好。
以太坊作為一個基礎設施，它的市值可以很高，但是，說到它與DeFi市值的比例，那以太坊的市值應當是越低越好，越高就說明這個市場越成熟。
參考鏈接：
https://zhuanlan.hu.com/p/206910261
https://zhuanlan.hu.com/p/366412971
https://zhuanlan.hu.com/p/377856331
https://www.hu.com/question/324838085/answer/1526607416
如有不對，煩請指出，感謝~
⑧ 最近經常看到區塊鏈Defi的新聞，defi是什麼
DeFi，即 Decentralized Finance，也就是去中心化金融，理解為區塊鏈產業中涉及金融的一個技術概念即可，其應用場景也很多，感興趣的話可以下載個小鏈財經app，裡面有很多你需要的內容。
⑨ 流動性挖礦的風險
什麼叫「流動性挖礦」？DeFi 領域的「流動性挖礦」，是指通過具有挖礦機制的 DeFi 產品，按照要求存入或者借出指定的代幣資產，為產品的資金池提供流動性而獲取收益的過程。該收益可能是項目的原生代幣，或者是其代表的治理權利。以最近很火的 Compound 項目舉例。作為基於以太坊的 DeFi 協議，Compound 的主要業務為抵押借貸。根據 DefiPulse 的數據，7 月 7 日 Compound 的鎖倉金額約為 6.5 億美元。用戶可以將自己的資產進行抵押而獲得年化收益，也可以支付相應的利息來借出資產，而在借款和貸款的同時，可以獲取一定數量的系統分發的治理代幣 COMP。按照設計，COMP 的持有者可以對 Compound 協議提出變更提案，或對提案進行投票。「流動性挖礦」的功能及作用完善流動性，項目冷啟動如同上文所說，資金的流動性是經濟系統流動性的核心組成部分。DeFi 行業和傳統行業不同，沒有自建資金池來提供良好穩定的流動性。因此，如何設計出合理創新的去中心化資金池模型，通過利率機制完成用戶激勵從而注入更高的流動性，成了 DeFi 項目的靈魂。除此之外，「流動性挖礦」也為項目的冷啟動提供了有效的激勵。自 6 月 16 日 Compound 啟動「流動性挖礦」以來，短短 20 天內，鎖倉金額從約 1.8 億增至 6.5 億，用戶增至約 6K。聯通價值孤島，促進價格發現目前，隨著區塊鏈行業的飛速發展，以及底層技術的穩步向前，逐漸形成了以公鏈為基礎的獨立生態，同時催生了一系列的數據和價值孤島。「流動性挖礦」表面上是為不同的項目注入流動性，實質上是在去中心化的維度上，將價值孤島有效的聯系起來，加速價值交換的頻率，最終促進價格發現。簡單的說，這相當於世界各國的貨幣，從互相隔絕，互不承認，轉變為實現了合理的動態匯率均衡。價格發現，是交易者對目前市場供求關系的認識和對未來市場預期的綜合反映。不僅有助於資源的合理配置，也能使投資者和金融機構根據這一價格作出合理的決策。隨著越來越多的 DeFi 產品提供流動性挖礦，資金會流向收益最豐厚的地方，最終達到三方面的平衡：產品內部的風險和收益的平衡，不同 DeFi 產品之間的平衡，以及 DeFi 行業與現實世界的平衡。因此，在「流動性挖礦」中，參與者的套利行為，不僅僅承擔了 LP （流動性供應商）的義務，也起到了 Oracle （預言機）的作用。流動性挖礦的風險被清算的風險今年 6 月，參與 Compound 挖礦的礦工，因為質押率設置不當導致被意外清算，損失上萬美元。智能合約風險今年 4 月，攻擊者利用 Lendf.Me 和 ERC777 的兼容性漏洞發動攻擊。系統性風險針對 bZx 的閃電貸攻擊就是典型。攻擊者在沒有盜取代幣的情況下，按照規則，十幾秒套利超百萬美金。具有跨鏈協議精神的 Defi 產品，已經越來越接近傳統金融的杠桿游戲，主流項目之間的互相影響可能會加劇。最近 Compound 修改 COMP 的挖礦機制，造成 DAI 的需求量劇增。更多人湧入 MakerDAO, 推升 CDP 上限，可能會造成一定的系統性風險。