u本位永续合约怎么玩

❶ 永续合约是什么意思，能不能说简单点

永续合约是一种新型的合约，它是从传统的期货合约演变来的。

永续合约相比于期货合约，永续合约没有到期或者结算日，它更像是一个保证金现货市场。因此它的交易价格比较接近于标的参考指数价格。

因为永续合约没有交割日，所以它更加适合长期持仓。就是说，只要用户开的仓位只要没有爆仓被强行平仓，就永远不会被动平仓。你的委托挂单只要不是主动撤回，会永远保留直到达成交易。

(1)u本位永续合约怎么玩扩展阅读：

没有交割日也就意味着永续合约的价格没有一个强制的约束，这样就会变成一个赌博工具了。为了避免这种情况的出现，永续合约就有了下面的规定：

1、在某一时刻，当期货价格大于且明显偏离现货价格，多头需要付费给空方。

2、在某一时刻，当期货价格小于且明显偏离现货价格，空方需要付费给多方。

3、偏离的程度越大，付费的费率越高。

❷ 币圈的永续合约怎么理解

根据合约计价单位和缴纳保证金基准单位的关系，永续合约分为正向合约和反向合约。所谓反向合约也叫币本位合约，即以USD计价，以对应数字资产币种收取保证金和计算盈亏。正向合约，即以USDT计价，以USDT作为保证金和计算盈亏的合约。

因为具备这些特点，套利者使用永续合约执行策略时，不需要担心合约交割而价差还没有向预期方向变化而产生额外的换仓成本，可以长期持仓，不受交割期的影响，可以使你的交易更加灵活。套保者也可以使用永续合约可以方便地选择套保时间。

OTC交易注意事项

需要注意出入金要准备专卡专用，资金流动是会感染的，互相转账，只会导致卡全部被冻结，给个人图增烦恼，并且切勿使用工资卡，这样出金被冻结后，不仅影响到生活还会影响到工作。

使用银行卡去做出金准备前，应该先测试一下银行卡是否仍然可以正常使用，不要事后拍断大腿，小心使得万年船。

在交易所进行交易时，我们有的时候会发现盘一价格和其他价格比特别突出，这种情况的商家，一般都来路不正，虽然交易所有对商家的审核和平台风控尽责的义务，还是会被人抓住可乘之机，反洗钱是银行都解决不了的问题，我们也不能强加给交易所。

以上内容参考网络-币圈

❸ 永续合约基础知识和常见计算问题

永续合约，一种无到期日的合约，旨在维持合约价格与现货价格之间的稳定关系，通过引入“资金费率”机制实现。资金费率依据市场供需关系决定，当合约价格高于现货时，多头需支付资金费率给空头，反之则空头需支付。多头持有时需承担资金成本，空头持有时则有成本，成本正负随市场情绪变动。

挂单与吃单操作简化了交易流程，挂单即为限价单，提供流动性者享有较低手续费，吃单则是市价单，提取流动性者需承担较高手续费。

手续费计算为双向收取，包括开仓和平仓时的费用，由交易所收取。资金费用的计算为持仓价值与资金费率的乘积，持仓价值则根据资金费率正负决定支付方。

杠杆交易流程分为借币、投资与还币还息，用户主要关注保证金的质押与交易操作，无需深入了解中间细节。

做多与做空流程，实质上涉及借币、投资与还本还息的过程。U本位合约以USDT结算，币价涨跌与收益直接挂钩；币本位合约以美元报价，以BTC结算，保证金价值随市场波动。

币本位合约在使用上存在正向与反向差异。U本位合约价值固定不变，币本位合约价值随市场波动，杠杆倍数自带正向加一，无论是做多还是做空。在牛市初期的上涨阶段，使用币本位低倍开多能增加收益，即通过杠杆与币本位自带的正向杠杆共同作用。

合约计算中，爆仓条件为涨跌幅与杠杆倍数的乘积等于100%。保证金数量的计算与合约价值、杠杆倍数、标记价格相关，正向与反向合约计算公式有所不同，但最终结果相等。

未实现盈亏表示浮动收益，其计算与标记价格和平仓价格相关。U本位合约与开仓平仓价差关系线性，而币本位合约则呈现凸函数关系。币本位开空单时，收益不是线性增长，而是减少；开多单时，亏损不是线性减少，而是增加。

爆仓价原理在于当亏损等于保证金时触发。币本位合约中，一倍做空永远不会爆仓。

❹ 币圈合约稳定套利的方法

币圈合约稳定套利的方法有以下几种：

1. 币币 - 合约对冲：在现货市场买入，同时在永续合约做空，盈利源于资金费率差异和价格收敛偏差。如在币安交易所，结合其2025年规则操作，资金费率每8小时结算，U本位合约费率上限±0.075% 。不过要留意资金费率突变、插针爆仓风险。
2. 跨期套利：当季合约做多，次季合约做空，从期限结构扭曲修复中获利。但要警惕交割时间差导致的基差风险。
3. 三角套利：通过三种币种循环交易，如BTC/ETH/USDT，利用交易对价差瞬时失衡盈利。不过存在滑点与网络延迟问题。
4. 资金费率套利：属于市场中性套利策略，永续合约无到期日，价格靠资金费率与现货价格锚定。当合约升水，多头支付空头；贴水则相反。可在资金费率为正时，现货买入、合约卖空。

此外，还有一些相关的时间策略：

1. 资金费率套利时间：资金费率通常每8小时结算一次，极端市场条件下结算频率更高。可在资金费率为正且满足开仓条件（如价差率大于0.05% 、资金费率大于0）时，在结算前几秒开仓，结算完成后立即平仓。
2. 跨期合约套利时间：关注主力合约换月时的价差波动，通过统计套利模型识别历史分位数机会，利用不同合约到期时间的价差变化套利。
3. 时间套利：利用市场价格在不同时间段内的差异套利，基于短时间内价格因供需失衡、市场情绪等波动，在低价时买入、高价时卖出，或反向操作。

需要注意的是，套利有风险，操作时要做好风险管理，同时关注市场趋势和监管动态。

❺ 虚拟货币永续合约交易是什么资金费率如何计算

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目录

虚拟货币永续合约交易是什么？虚拟货币合约交易种类
永续合约交割合约期权（选择权）永续合约是什么？
永续合约的资金费率是什么？
U 本位 VS 币本位？U 本位合约币本位合约虚拟货币合约交易所推荐
加密货币永续合约交易教学（以币安为例）
订单买卖区安全性风险与建议总结
有别于传统金融市场，虚拟货币市场还推出了杠杆倍数更大，交易更没有时间限制的「永续合约交易」产品，因此，本文将完整介绍虚拟货币合约交易的概念、种类、交易方式、风险与建议等等，让您快速掌握虚拟货币合约交易的秘密。

虚拟货币永续合约交易是什么？
虚拟货币合约交易是一种期货合约，交易者可以根据自己对加密货币未来价格走势的预测来进行做多或做空。如果交易者预测正确，则可以获得收益；反之，则会产生亏损。
虚拟货币合约交易与传统期货交易的不同之处在于，虚拟货币合约通常是杠杆交易。
杠杆是指交易者可以使用小额资金来操作大额资产，透过放大倍数来获取高额收益，但同时也会放大亏损，因此，虚拟货币合约交易具有高风险高收益的特性。

虚拟货币合约交易种类
在虚拟货币合约交易中，主要分为三种类型，包括永续合约、交割合约和期权。
永续合约
是一种「没有到期日」的合约，交易者可以随意持有仓位。永续合约通常是基于现货价格的指数价格，并且「定期」收取「资金费率」。
交割合约
是一种「有到期日」的合约，交易者必须在合约到期日之前平仓。交割合约通常是基于现货价格的现金结算，并且在合约到期日进行结算。
期权（选择权）
在台湾又常被称为选择选交易，是一种让交易者在未来的特定时间内购买或出售虚拟货币的权利，而非实际履行交易。
期权有两种，欧式期权和美式期权，欧式期权仅能在到期日行使。而美式期权可以在到期日之前行使。
简单来说，要购买期权合约，投资者必须支付权利金，而当投资方向正确，可以出售期权以获取利润，如果投资方向错误，投资方可以不行使权利，仅没收权利金作为赔偿。
以下是虚拟货币三种衍生品的差异性：
种类永续合约交割合约期权（选择权）到期日无有有价格结算方式资金费率现金结算现金结算行使权利无无有
永续合约是什么？
永续合约是在 2016 年时，由虚拟货币交易所 BitMEX 推出的产品，截至目前为止，虚拟货币合约交易中已经变成常见的一种合约类型，与传统形式的期货不同的点在于，它并没有到期日的限制。
永续合约透过资金费率机制来维持价格合理，投资者只要按时支付资金费用，就可以无限期持有头寸。这种交易方式具有高度的灵活性，但需要交易者主动进行止盈或止损平仓，否则可能会出现损失。
永续合约的优点包括：
24/7 交易：永续合约可以全天候交易，无需担心合约到期。杠杆交易：永续合约可以使用杠杆交易，以小博大。流动性高：永续合约的流动性较高，容易进行交易。
永续合约交易费用 = 资金费率 + 吃单 / 挂单手续费
永续合约的资金费率是什么？
如上所述，资金费率是永续合约交易中的一个重要概念，用于平衡多头和空头之间的利益。
当永续合约的多头仓位多于空头仓位时，资金费率为正值，表示多头仓位需要支付费用给空头仓位。当永续合约的空头仓位多于多头仓位时，资金费率为负值，表示空头仓位需要支付费用给多头仓位。
资金费率会根据市场行情而变动，在大部分的交易所中，资金费率为每 8 小时结算一次，通常为 08:00、16:00 以及 24:00。
但是如果在极端情况下，交易所有机会将其调整为每小时收费一次，来平衡多方与空方的力量，所以用户必须将其风险也考虑进去。
U 本位 VS 币本位？
虚拟货币合约分为两种：U 本位合约和币本位合约，其主要差异在「计价单位」。
U 本位合约
指以稳定币作为保证金和结算币种的合约。稳定币是一种与法定货币挂钩的加密货币，例如 Tether 泰达币（USDT）和 USD Coin（USDC）U 本位合约的优点有：
杠杆倍数更高：由于 USDT 或 USDC 等价值相对稳定，U 本位合约的杠杆倍数通常比币本位合约更高。风险较低：U 本位合约的风险较币本位合约低，因为稳定币的价格相对稳定。
币本位合约
指以虚拟货币作为保证金和结算币种的合约，币本位合约的优点有：
收益潜力更高：撇除杠杆倍数，币本位合约的收益潜力更高，因为虚拟货币未来的成长幅度较大。不受法定货币波动的影响。 U 本位合约受到美元等法定货币汇率的影响。直接追踪加密货币本身的价格变动：更能体现加密货币的价值。
种类U 本位合约币本位合约保证金币种稳定币虚拟货币结算币种稳定币虚拟货币交易成本较低较高风险较低较高杠杆倍数较高较低
虚拟货币合约交易所推荐
在选择虚拟货币衍生品交易所时，需要考虑以下因素：
安全性：交易所的安全性是最重要的考虑因素之一。交易所需要有完善的安全措施，以保护用户的资产安全。流动性：交易所的流动性越高，交易越容易进行。功能：交易所的功能越丰富，交易者越容易找到适合自己的交易方式。手续费：交易所的手续费越低，交易者的成本越低。
以下是一些比较受欢迎的虚拟货币衍生品交易所：
币安：币安是全球最大的虚拟货币交易所，币安的安全性、流动性、功能和手续费都是市场的领先指标，注册即享 20% 手续费折扣。OKX：Top 3 衍生品交易所，前身为 OKEx，为早期老牌交易所之一，近期主攻 Web3 市场服务，注册即享 20% 手续费折扣。Bybit：Top 3 衍生品交易所，衍生品最注重的就是稳定度，而 Bybit 以其高流动性和高效的交易系统而闻名，并常常举办世界级的交易大赛，受大量衍生品投资者喜爱，注册即享新用户储值礼。Bitget：Bitget 是全球最大的加密货币跟单交易平台，允许用户复制专业交易者的策略，互惠用户与交易者双方，但需注意交易者品质，现在注册即享 20% 手续费折扣、1,000 USDT 新手大礼包）
加密货币永续合约交易教学（以币安为例）
当用户完成交易所注册之后，接着来只要存入资金，就可以前往「合约」交易页面进行相关衍生品操作，这边将会以币安交易所的永续合约进行相关介绍。
衍生品种类与代币资讯：包含代币选择、衍生品种类、标记价格、指数价格以及资金费率等等。市场走势图：币价走势，可以切换时间的时间长短，另外加密货币世界中通常以绿色代表上涨，红色代表下跌订单历史纪录：已执行的订单纪录。市场挂单簿：目前市场上的买卖单，也代表了市场的流动深度。最新成交纪录：已完成的市场交易纪录。下单买卖区：实际开单交易区块。个人订单区：当你在完成下单后，你所下的单会出现在这。
订单买卖区
一般投资者进行首次衍生品交易时，最常碰到的问题，就是看不懂下单买卖区，因此我们再以这个区块，做进一步的详细介绍：
开单种类：限价单：俗称挂单，以指定的价格进行下单。市价单：俗称吃单，以市场最新价格下单，通常会会立即成交。进阶用法：除了限价单和市价单之外，虚拟货币交易所还提供一些进阶用法，例如：市价止盈止损、限价止盈止损、跟踪委托、只做 Maker 等等，详细可参考币安官方文章。价格：指您要下单的市场价格。例如，如果您想在 BTC 价格为 30,000 时开多仓，则需要将价格填写为 30,000。数量：你要下单购买的代币数量，如不想计算，可直接滑动画面中的菱形，系统会依照资金比例自动调整。杠杆倍数：你想开的倍数，杠杆倍数越高，您的利润或亏损就会越大，币安合约最高可达 125 倍，投资者需注意风险，用户可直接点选右上方的「小计算机」，他会自动帮你计算收益与爆仓价格。全仓 / 逐仓：全仓模式：所有可用资金都作为仓位保证金使用，可以获得更高的收益逐仓模式：每个仓位都有独立的保证金，逐仓模式的优点是可以有效控制风险，即使一个仓位爆仓，也不会影响其他仓位。衍生品买入 / 卖出：你想要买入（做多）或是卖出（做空）
安全性风险与建议
虚拟货币衍生品交易可以打造暴「富」神话，当然也可以产生暴「负」人生，投资者在开始交易衍生品时，需注意以下风险：
高波动性风险：虚拟货币市场波动性较大，投资者可能会面临巨大的亏损风险。杠杆风险：衍生品交易可以使用杠杆，可以放大收益，但也放大了风险。如果价格逆向波动，可能会导致爆仓，造成全部亏损。监管风险：虚拟货币衍生品市场的监管仍然不完善，可能会增加投资者的风险。
所以，为了投资虚拟货币衍生品的交易风险，我们希望投资者可以参考以下几点建议：
从模拟盘玩起，大部分知名交易所皆有提供模拟交易的工具。初学者应先从现货交易开始，熟悉市场运作后再进行衍生品交易。不要使用过高的杠杆倍数，以免造成爆仓。不要将所有资金都投入衍生品交易，应留有一部分资金应对风险。定期检视自己的交易策略，并根据市场情况进行调整。了解相关知识和风险：在投资虚拟货币衍生品之前，投资者应充分了解相关知识，包括资金费率、爆仓机制、杠杆风险、代币潜力等等设立止盈止损：使用止盈止损可以降低爆仓上的风险。
总结
总结来说，虚拟货币合约交易是一种高风险高收益的投资策略，允许交易者在有限的资金下，获取最大的报酬。
但相对地，用户也必须同时承担爆仓风险，如果用户没有制定严格的风险管理策略，那么赚再多钱，总有一天会亏回去。
所以交易者在开始投资前，记得充分了解相关知识并从小额资金玩起，永远只投资自己能够承受的风险。
以上就是虚拟货币永续合约交易是什么？资金费率如何计算？的详细内容，更多关于虚拟货币永续合约的资料请关注区块链网络其它相关文章！


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