ltc期現套利案例

① 期貨套期保值有哪些簡單例子

比如：消費企業在期貨市場以6580元/噸的價格買入300手V1205，此時現貨市場價格為6450元/噸。 1個月以後，現貨市場價格如期上漲至6600元/噸，若沒有期貨市場的操作，則企業生產成本將上升，但期貨價格亦上漲，企業在買入現貨1500噸的同時，可以以相對高價對期貨進行平倉。
拓展資料：
1.套期保值的原理如下： 對於同一種商品來說，在現貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內會受到相同經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同；由於期貨交割機制的存在，隨著期貨合約臨近交割，現貨價格與期貨價格也將趨於一致；市場上基於成本定價操作的大量期現套利交易保證了期貨與現貨價格走勢始終維持在一定的范圍內波動。 套期保值正是利用兩個市場的這種關系，在期貨市場上採取與現貨市場上交易數量相同但交易方向相反的交易，從而在兩個市場上建立一種相互沖抵得機制，無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場虧損的同時再另一個市場盈利的結果。最終虧損額與盈利額大致相等，兩相沖抵，從而將價格變動的風險大部分被轉移出去。而期貨市場上大量的投機參與者，提供了豐富的對手盤，製造了市場流動性，使期貨市場風險轉移的功能得以順利實現。 套期保值分為賣出套期保值和買入套期保值。
2.期貨套期保值案例 套期保值是指在期貨市場上買進或賣出與現貨數量相等、但交易方向相反的期貨合約，在未來某一時間通過賣出或買進期貨合約進行對沖平倉，從而在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧對沖的機制。 套期保值的原理如下： 對於同一種商品來說，在現貨市場和期貨市場同時存在的情況下，在同一時空內會受到相同經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同；由於期貨交割機制的存在，隨著期貨合約臨近交割，現貨價格與期貨價格也將趨於一致；市場上基於成本定價操作的大量期現套利交易保證了期貨與現貨價格走勢始終維持在一定的范圍內波動。 套期保值正是利用兩個市場的這種關系，在期貨市場上採取與現貨市場上交易數量相同但交易方向相反的交易，從而在兩個市場上建立一種相互沖抵得機制，無論價格怎樣變動，都能取得在一個市場虧損的同時再另一個市場盈利的結果。最終虧損額與盈利額大致相等，兩相沖抵，從而將價格變動的風險大部分被轉移出去。而期貨市場上大量的投機參與者，提供了豐富的對手盤，製造了市場流動性，使期貨市場風險轉移的功能得以順利實現。

② 《國際金融》案例五：套利交易

存在套利可能，買入英鎊對美元，三個月後獲得的利息為（本金：USD除以匯率：1.5828再乘以12%），然後三個月掉期利率貼水為100點，就是1.6128，你拿英鎊3個月獲得的利息去減去美元同期利息再和1.6128以上的匯率損失相比就得出答案了。

③ 朋友天天有人發套利案例，到底有沒有人利用數字貨幣平台漏洞套利到了

我勸你最好不要利用這個漏洞去套利，就算真的給你套到了，這也是屬於違法的，每一天查到了你是要負刑事責任的。

④ 期現套利的案例分析

期現套利在實際交易中被廣泛使用，我們以股指期貨期現套利為例，介紹期現套利的使用。股指期貨的市場價格圍繞其理論價格上下波動，一旦市場價格偏離了這個理論價格達到一定的程度，就可以利用股指期貨合約到期時，交割月份合約價格和標的指數現貨價格會趨於擬合的原理，投資者可以在股指期貨市場與股票市場上通過低買高賣同時交易來獲取利潤， 即期現套利交易。簡單舉例來說。2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時，以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元，由於股指期貨合約到期時是按交割結算價（交割結算價按現貨指數依一定的規則得出）來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

⑤ 天然橡膠期貨的套利投資

在期貨市場上，套利投資是穩健型投資者偏好的投資形式。尤其在天然橡膠等較活躍的期貨品種上，這種模式更受青睞。跨期套利需掌握合適時機。
上海期貨交易所的天然橡膠合約套利分為跨期、跨市和期現套利。
所謂跨期套利，指通過買入一種商品的某一個交割月份的期貨合約，同時賣出同種商品的另一個交割月份的期貨合約，然後在有利時機將這兩個合約進行實物交割或對沖平倉而獲利。
由於天然橡膠期貨(下稱天膠期貨)的價格波動強烈，當期貨價格大漲大跌時，不同交割期的合約會出現不同幅度的漲跌，價差變化甚大，因此可進行套利操作。
期貨分析師表示，跨期套利可分為對沖平倉式和實物交割式兩種形式。一般說，影響實物交割跨期套利盈虧的有多種因素，包括買入合約價格、賣出遠期合約價格、倉儲費、資金利息、增值稅、交易手續費、交割費等。該形式的套利利潤=賣出遠期合約價格-買入合約價格-倉儲費-資金利息-增值稅-交割費。
而天膠套利實物交割的具體費用更復雜，不妨來看一個假設案例。
X=賣出遠期合約價格-買入合約價格；
倉儲費=0.8元/噸/天×30天=24元/噸；
交易手續費=15×2/5=6元/噸；
交割手續費=80/5=16元/噸；
增值稅=X×13%/1.13；過戶費=10元/噸；資金利息=5.22%×30/365×13000元/噸=55.78元/噸(設天膠期貨價格為13000元/噸).
根據上式計算公式可得：套利利潤=X-X×0.13/1.13-(24+6+16+10+55.78)。當套利利潤=0時，可得盈虧平衡點，即X≈126元/噸。換句話說，當兩個月天膠期貨價格的差價達到126元/噸以上，就可進行跨期套利。中日橡膠實現跨市套利
世界上的天膠期貨品種主要集中在亞洲，其中有日本的東京工業品交易所(TOCOM)、中國的上海期交所、新加坡的SICOM及馬來西亞的KLCE期交所。目前國內關注較多的主要是
TOCOM天膠價格。由於TO-COM的交易時間比上海期交所早一個小時，這就為實現跨市套利交易提供了可能。
一方面，東京橡膠的交易時間為早上8:00至14:30，下午16:00至18:00，上海橡膠的交易時間為早上9:00至11:30，下午13:30至15:00；另一方面，兩者都以國際標准3號煙片膠為可供交割品級。東京橡膠的合約標的是3號煙片膠，報價單位是日元/公斤；上海橡膠的合約標的是國產5號標膠，報價單位是人民幣/公噸。由於上海橡膠同時允許進口三號煙片膠交割，因此兩個市場間就建立了套利的基礎。
一般說，上海橡膠與東京橡膠的套利計算公式為：東京膠期價的進口完稅價=[東京橡膠價(日元/公斤)×1000/美元兌日元匯率+40]×1.20×1.17.(先算成美元價格，再換成人民幣，美元兌日元等按當日匯率，17%增值稅，20%關稅，40美元/噸海運費).
投資者進行套利操作時需要注意，首先，套利的交易單位最好是10手或10手的整數倍，盡可能符合兩個市場的持倉限制；其次，計算利潤應考慮多項費用，天膠進口如需通過進口經營企業代理，進口者須考慮代理和保險費用、國內短途運輸費、上海期交所交割費及資金利息。為盡量降低跨市場套利的風險，投資者的入市套利價差必須超出上述費用的總和。
此外，套利雖然為投資者提供了一定的保護機制，但並非全無風險。如國家貿易政策變化會對貿易成本產生極大影響，直接關繫到套利交易成敗，投資者還應謹慎。

⑥ 股指期貨套利實例

比如手上有很多滬深300的股票，市值較大，但是股市最近不太穩定，不好判斷方向，資金量大出來又不太方便，為了防範風險，於是在股指期貨上建立一定數量的空倉單
如果大盤上漲，股票賺錢，股指期貨賠錢
如果大盤下跌，股票賠錢，股指期貨賺錢
總的來說，收益和虧損同時縮小，穩定了市值。

⑦ 什麼是股指期貨的期現套利啊能舉例說明一下嗎

期現套利是指某種期貨合約，當期貨市場與現貨市場在價格上出現差距，從而利用兩個市場的價格差距，低買高賣而獲利。

2012年9月1日滬深300指數為3500點，而10月份到期的股指期貨合約價格為3600點（被高估），那麼套利者可以借款108萬元 （借款年利率為6%），在買入滬深300指數對應的一籃子股票（假設這些股票在套利期間不分紅）的同時；

以3600點的價格開倉賣出1張該股指期貨合約 （合約乘數為300元/點）。當該股指期貨合約到期時，假設滬深300指數為3580點，則該套利者在股票市場可獲利108萬*（3580 /3500）-108萬=2.47萬元；

由於股指期貨合約到期時是按交割結算價來結算的，其價格也近似於 3580點，則賣空1張股指期貨合約將盈利（3600-3580）*300=6000元。2個月期的借款利息為2*108萬元*6%/12=1.08萬 元，這樣該套利者通過期現套利交易可以獲利2.47+0.6-1.08=1.99萬元。

(7)ltc期現套利案例擴展閱讀

作用：期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。

另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。

⑧ 現在的行情，BTC LTC等虛擬幣還有「搬磚」套利的可能嗎

比特幣等搬磚套利在我國一直都存在，搬磚套利曾讓一些人暴富。但就現在的行情來說，國內外的價格基本持平（國外略高於國內，國外收取交易費，國內平台免交易費），搬磚套利獲得的利潤已經非常低了。

2013年比特幣價格的暴漲是由我國的比特幣、萊特幣交易市場所決定的，當時國內的比特幣交易市場的價格要嚴格高於國外，一些人就在國外平台購買比特幣，然後在國內市場賣出，盈利空間是非常大的。現在搬磚套利依然存在，但參與人數以及資金已經少了很多。而且現在搬磚套利的風險極大。

⑨ 商品期貨套利案例有哪些，求助各位

套利( spreads): 指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。交易者買進自認為是"便宜的"合約，同時賣出那些"高價的"合約，從兩合約價格間的變動關系中獲利。在進行套利時，交易者注意的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利一般可分為三類：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。
跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。
跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當同一期貨商品合約在兩個或更多的交易所進行交易時，由於區域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價差關系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進行陰極銅的期貨交易，每年兩個市場間會出現幾次價差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機會。例如當LME銅價低於SHFE時，交易者可以在買入LME銅合約的同時，賣出SHFE的銅合約，待兩個市場價格關系恢復正常時再將買賣合約對沖平倉並從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時應注意影響各市場價格差的幾個因素，如運費、關稅、匯率等。

⑩ 跨品種套利的相關案例

（一）、棉花與滌短之間的關系
棉花是關系國計民生的戰略物資，也是僅次於糧食的第二大農作物。棉花是涉及農業和紡織工業兩大產業的商品，是紡織工業的主要原料，也是廣大人民的生活必需品，棉紗、棉布和服裝還是出口創匯的重要商品。而滌綸的學名為聚對苯二甲酸乙二酯纖維，經過噴絲形成極細的纖維，簡稱為聚酯纖維，於1953年才開始工業化生產，由於其性能好、用途廣，所以發展很快，是世界上產量最大的一種化學纖維。滌綸短纖維主要用來與棉、毛、粘膠、麻以及其它化纖混紡製造各種衣用紡織品。
棉花和滌綸短纖是國內的兩個主要棉紡原料，二者之間存在相互替代關系。一般情形下，紡織企業按照訂單生產產品，而配棉比是由訂單規定的，紡織企業可選擇的餘地不大，但也不排除在出現特定價差的情況下，部分企業可以根據自身情況，適當地調整紡紗原料中滌短和棉花比例。通過對2010年的棉花和滌短現貨價格的之間的統計和相關性分析，兩者之間的R方為0.724，成為兩大棉紡原料之間能相互替代的基礎條件。
圖：滌綸短纖與棉花相關性 制圖：冠通期貨
（二）、滌短與PTA之間的關系
PTA（精對苯二甲酸）是滌綸短纖的主要生產原料，用量佔到滌綸短纖生產成本的80%以上，同時PTA和滌短之間價格波動的R方為0.934，這使得PTA成為紡織企業規避滌綸價格風險的一個主要渠道。
圖：PTA與滌短現貨價格線性相關性制圖：冠通期貨
（三）PTA與棉花之間的關系
基於棉花與化纖的替代作用，PTA與棉花價格呈負相關，如2007年兩者的相關系數為-0.63。從歷史數據來看，二者的相關度總體不高，原因在於棉花價格對滌綸短纖的影響要在價差達到一定幅度後才會發生作用，同時生產調整和市場反應存在滯後性，但是PTA和棉花的價差走勢與棉花價格走勢相關性很強，R方達到0.86，為PTA和棉花套利提供了機會。
圖：棉花與PTA期貨價格相關性並不高 制圖：冠通期貨
圖：棉花與兩者價差相關性明顯較強制圖：冠通期貨 通過對2009年1月5日棉花與PTA期貨價格指數做回歸分析後得出：
上圖是自2009年1月5日棉花與PTA期貨價格指數理論價差偏離圖，從圖中可以看出棉花與PTA存在較強的正相關性的同時，也經常會在市場波動下發生理論價差偏離，套利者可抓住偏離的時機進行兩者之間的跨品種套利。
上圖給出了理論價差偏離與較好的套利區間，套利者可以根據套利偏差值，選擇適合自己風險承受度的套利機會進行套利交易。紅色虛線代表套利的上下限，在理論偏離值落在套利上下限以外表示存在較好的套利機會。以上圖為例，當價差偏離值在1200點以上時，PTA價格被高估，此時套利可以買入棉花賣出PTA進行套利；當價差偏離值小於-850點時，套利者可以買入PTA賣出棉花進行套利。
從當前的偏離值來看，PTA期貨價格被低估，從回歸模型來看此時可進行買PTA賣棉花跨品種套利操作，同時我們還需要尋求PTA、棉花兩者的基本面支撐：
PTA基本面分析：
1、PX方面，截至7月19日亞洲PX市場氛圍因需求疲軟且原油市場價格走低而看跌，FOB韓國報價為833美元/噸，MX報720美元/噸FOB韓國，目前PX與MX價差僅為113美元/噸，通常情況下只有當兩者價差達到170-180美元/噸企業才能盈利；另外1月至6月亞洲市場PX和石腦油差價跌幅近38%，即差價從396美元/噸CFR跌至246美元/噸，截至6月19日該差價進一步縮水，在202.5美元/噸，通常生產商需要該差價在250美元/噸才能保本。因利潤問題，目前台灣中油5月初停車檢修的一套25萬噸的2號PX裝置原計劃於7月中旬重啟，現推遲至9月初重啟；同時國內多套PX裝置負荷也相對調整至低位，如福佳大化至60-70%左右，青島麗東至50-60%左右等。一旦減產保價成風，那麼PX價格下跌之路將接近終點，PX的走穩也將對PTA產生直接影響。
2、2010年我國紡織服裝需求旺盛，內銷增速或超過25%。國內服裝消費增速從2007年開始超過出口，此後一直保持20%以上的增長。隨著國內居民收入水平的提高、城鎮化進程的加速，未來幾年紡織服裝內銷的增長勢頭仍將持續。在國外經濟走向依舊不明，以及人民幣升值預期加強的背景下，內銷增長將成為我國紡織服裝業發展的主要動力。
此外，我國紡織服裝的出口也保持著穩步回暖的格局，從海關總署今年1-6月份的數據來看，我國紡織品和服裝的出口同比增長了22.1%，仍保持了穩步復甦的格局。紡織品出口的顯著增長是由於中國鞏固了作為東南亞一個主要的紡織品到服裝製造基地的地位，下游需求的回暖，將有力地拉動PTA的需求，進而對PTA價格形成有力的支撐。
棉花基本面分析：
從目前CF1009合約與CF1101價差狀況可以看出，由於近期現貨價格在新棉大量上市之前仍將維持高位，而遠期棉花由於美國和巴西棉花產量大量增加，全球市場棉花將趨向供求平衡，尤其我國在11月份和明年1月份之間，大量新棉上市致使供應充裕，現貨價格難以長期維持高位；供求狀況的改善導致近期合約（CF1009）相對新年度棉花（CF1101）升水急劇擴大至2000元/噸左右。另外，CF1009合約上可供交割倉單有限，大量投機空頭面臨回補將推高期價，而遠期合約在多頭套利（買1009賣1101）下顯得比較被動；故中短期內CF1101合約進一步上漲動能不足。
圖：期棉CF1009與CF1101合約價差走勢綜合上述分析，目前PTA、棉花均處於偏弱震盪整理時期，基本面與回歸模型結果相背，證明此時進行買PTA賣棉花存在較大風險，此時投資者可有兩種選擇：第一保守投資者可放棄此次套利機會；第二激進投資者可選擇降低自己的目標利潤並設置合理的止損，比如原來的目標利潤可能設置在價差偏離回歸至0附近，而此時則可以將目標利潤設置在-500附近，只要存在盈利就可平倉出局。具體的套利投資方案將在下文列舉。